Apache Corp. (NYSE:APA)

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas na estrutura tributária ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente nos impostos atuais, partindo de 2263 milhões de dólares em 2011 para 309 milhões de dólares em 2015. Esta diminuição sugere uma possível alteração na rentabilidade, otimização fiscal ou mudanças na legislação tributária.

Em relação aos impostos diferidos, a trajetória demonstra uma diminuição substancial de 1246 milhões de dólares em 2011 para 263 milhões de dólares em 2013, seguida por um aumento para 495 milhões de dólares em 2014 e, finalmente, um valor negativo de -5778 milhões de dólares em 2015. A inversão para um valor negativo indica a realização de benefícios fiscais diferidos ou a reversão de passivos fiscais diferidos, possivelmente devido a mudanças nas taxas de imposto ou na avaliação de ativos e passivos.

A provisão (benefício) para imposto de renda de operações continuadas acompanha a tendência dos impostos atuais e diferidos, apresentando uma queda de 3509 milhões de dólares em 2011 para 1637 milhões de dólares em 2014. Contudo, em 2015, registra-se um valor negativo de -5469 milhões de dólares. Este resultado negativo indica um benefício fiscal significativo, possivelmente resultante da combinação da reversão de impostos diferidos e da redução nos impostos atuais.

Impostos Atuais

Tendência de declínio constante ao longo do período.

Impostos Diferidos

Diminuição inicial seguida por inversão para valor negativo em 2015.

Provisão para Imposto de Renda

Declínio até 2014, seguido por um benefício fiscal substancial em 2015.

A combinação destas tendências sugere uma gestão ativa da carga tributária, com a utilização de benefícios fiscais diferidos para mitigar o impacto dos impostos atuais. A análise detalhada das operações e da legislação tributária é recomendada para compreender as causas subjacentes a estas variações.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação significativa no "Resultado diferido", com um valor inicial de 89, seguido por uma redução acentuada para 33, um aumento para 153, um período sem dados e, finalmente, uma queda para 20.

As "Perdas operacionais líquidas dos EUA e do Estado transitam" demonstram um aumento substancial ao longo dos anos, partindo de 236 e atingindo o valor mais alto de 1333, seguido por uma diminuição para 329. De forma similar, as "Perdas operacionais líquidas no exterior transitadas" apresentam uma trajetória ascendente, de 55 para 1507, com um pico em 366 em um período intermediário.

Os "Créditos fiscais e outros incentivos fiscais" exibem uma certa estabilidade nos primeiros anos, com valores entre 66 e 78, seguidos por uma redução para 42 e um aumento posterior para 82. Os "Créditos fiscais estrangeiros transitados" só são reportados no último ano, com um valor considerável de 2090.

As "Despesas e passivos acumulados" apresentam um padrão de crescimento inicial, de 90 para 162, seguido por uma diminuição para 68 e um aumento para 136. A "Obrigação de aposentadoria de ativos" mostra uma tendência de declínio constante, de 1677 para 1037, após um período inicial sem dados.

Os "Bens e equipamentos" são reportados apenas no último ano, com um valor de 3880. Os "Tributos diferidos ativos" apresentam um aumento notável, de 536 para 9081, indicando um crescimento significativo nesse ativo. Em contrapartida, o "Subsídio de avaliação" demonstra uma deterioração progressiva, de -60 para -6530.

Os "Ativos líquidos por impostos diferidos" exibem uma tendência geral de crescimento, de 476 para 2551, com algumas flutuações intermediárias. "Outros" apresenta valores negativos relativamente estáveis, variando de -21 a -1. O "Resultado diferido" volta a ser reportado com valores negativos, de -24 a -140.

O "Investimento em subsidiárias estrangeiras" é reportado apenas nos dois últimos anos, com valores de -1654 e -1903. Os "Bens e equipamentos" apresentam valores negativos significativos, com uma tendência de queda, de -7443 para -1574. O "Passivo por impostos diferidos" também demonstra valores negativos substanciais, com uma redução de -7464 para -3618.

Por fim, o "Ativo (passivo) líquido de imposto de renda diferido" apresenta valores negativos consistentes, com uma tendência de aumento em magnitude, de -6988 para -1067.

Resultado Diferido

Flutuações significativas ao longo do período.

Perdas Operacionais

Aumento substancial, especialmente nos EUA e no exterior.

Tributos Diferidos

Crescimento notável dos ativos e aumento da magnitude do passivo.

Subsídio de Avaliação

Deterioração progressiva.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica considerável nos itens relacionados a impostos diferidos ao longo do período avaliado. Observa-se que os dados para os anos de 2011, 2012 e o início de 2013 são incompletos, dificultando a identificação de tendências iniciais.

Ativo por impostos diferidos corrente

Este item apresenta dados a partir de 2013, com um valor de 134,769 milhões de dólares americanos em 2013, aumentando para 769 milhões de dólares americanos em 2014. Não há dados disponíveis para os anos subsequentes.

Ativo por impostos diferidos não circulante

O ativo por impostos diferidos não circulante, incluído em encargos diferidos e outros, registra valores a partir de 2013, com 33,17 milhões de dólares americanos. Em 2014, o valor diminui para 5 milhões de dólares americanos, indicando uma possível reversão ou utilização deste ativo.

Passivo circulante por impostos diferidos

O passivo circulante por impostos diferidos, incluído em outros passivos circulantes, apresenta dados a partir de 2013, com um valor de 39,28 milhões de dólares americanos. Não há dados disponíveis para os anos subsequentes.

Passivo por impostos diferidos não correntes

O passivo por impostos diferidos não correntes demonstra uma flutuação significativa ao longo do período. Em 2011, o valor é de 7197,8024 milhões de dólares americanos, diminuindo para 8364,9499 milhões de dólares americanos em 2013. Em 2014, o valor aumenta para 1072 milhões de dólares americanos, representando uma redução substancial em relação aos anos anteriores. A variação sugere mudanças na avaliação de diferenças temporárias ou na legislação tributária.

Em resumo, os dados indicam uma gestão ativa dos impostos diferidos, com variações consideráveis nos ativos e passivos ao longo do tempo. A ausência de dados completos para os primeiros anos do período analisado limita a capacidade de identificar tendências de longo prazo. A redução significativa no passivo por impostos diferidos não correntes em 2014 merece atenção, podendo indicar uma mudança estratégica ou o impacto de eventos específicos.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no ativo circulante, com um aumento inicial até 2013, seguido por uma queda acentuada em 2015. O ativo circulante ajustado apresenta um comportamento similar, embora com valores ligeiramente diferentes. Os ativos totais demonstram um crescimento substancial de 2011 a 2012, estabilizando-se e, posteriormente, apresentando uma redução considerável em 2015.

O passivo circulante exibe uma trajetória de diminuição ao longo dos anos, com a redução mais expressiva ocorrendo entre 2014 e 2015. O total do passivo também demonstra uma queda, embora em menor magnitude. O total do passivo ajustado apresenta um padrão de crescimento até 2012, seguido por um período de estabilização e, finalmente, uma diminuição em 2015.

O patrimônio líquido total da empresa demonstra um crescimento inicial, atingindo o pico em 2013, seguido por uma queda significativa nos anos subsequentes. O patrimônio líquido total ajustado acompanha essa tendência, com variações proporcionais. O lucro líquido atribuível aos acionistas apresenta um desempenho volátil, com lucros expressivos em 2011 e 2013, seguidos por prejuízos substanciais em 2014 e 2015.

O lucro líquido ajustado atribuível aos acionistas segue um padrão semelhante, com um declínio acentuado nos resultados a partir de 2014. A disparidade entre os valores não ajustados e ajustados do lucro líquido sugere a existência de itens não recorrentes ou ajustes contábeis que impactam significativamente o resultado final.

Tendências de Ativos

Crescimento inicial seguido de declínio acentuado, especialmente em 2015.

Tendências de Passivos

Redução constante ao longo do período, com maior impacto entre 2014 e 2015.

Tendências de Patrimônio Líquido

Crescimento até 2013, seguido por queda expressiva.

Tendências de Lucro Líquido

Volatilidade significativa, com transição de lucros para prejuízos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma melhora consistente nos índices de liquidez corrente e no índice de liquidez corrente ajustado, com valores que aumentam progressivamente de 2011 a 2015, indicando uma crescente capacidade de cumprir obrigações de curto prazo.

Em contrapartida, os índices de margem de lucro líquido e de margem de lucro líquido ajustado demonstram uma trajetória oposta. Inicialmente positivos, apresentam declínio acentuado, culminando em valores significativamente negativos em 2014 e 2015, sugerindo uma deterioração da rentabilidade.

O índice de giro total dos ativos e sua versão ajustada permanecem relativamente estáveis entre 2011 e 2014, com ligeira diminuição, mas apresentam um aumento em 2015, indicando uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar receita.

Os índices de alavancagem financeira, tanto o original quanto o ajustado, exibem um aumento notável em 2015, partindo de valores relativamente estáveis nos anos anteriores. Este aumento sugere um maior endividamento da entidade, o que pode implicar em riscos financeiros elevados.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e de retorno sobre ativos, assim como suas versões ajustadas, acompanham a tendência de declínio observada nos índices de margem de lucro. Os valores positivos iniciais tornam-se negativos em 2014 e 2015, e atingem níveis extremamente baixos em 2015, refletindo a diminuição da capacidade de gerar retorno sobre os investimentos e o patrimônio líquido.

Índices de Liquidez

Apresentam tendência de alta, indicando melhora na capacidade de pagamento de curto prazo.

Índices de Margem de Lucro

Demonstram forte declínio, com resultados negativos em 2014 e 2015, sinalizando problemas de rentabilidade.

Índices de Giro dos Ativos

Mantêm-se relativamente estáveis, com leve aumento em 2015, sugerindo melhor utilização dos ativos.

Índices de Alavancagem

Aumentam significativamente em 2015, indicando maior endividamento.

Índices de Retorno

Apresentam trajetória descendente, tornando-se negativos em 2014 e 2015, refletindo a redução da rentabilidade dos investimentos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos indicadores de liquidez e nos componentes do ativo e passivo circulante ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no ativo circulante, com um aumento notável entre 2011 e 2013, seguido por uma redução considerável em 2015.

Ativo Circulante

O ativo circulante apresentou crescimento de 2011 para 2013, atingindo um pico de US$ 6.366 milhões. Contudo, em 2015, registrou uma queda substancial para US$ 3.752 milhões, indicando uma possível alteração na gestão de ativos de curto prazo ou na composição dos mesmos.

O passivo circulante exibiu uma trajetória decrescente ao longo do período, com uma redução mais acentuada entre 2012 e 2015. Essa diminuição pode ser atribuída a uma melhor gestão das obrigações de curto prazo ou a uma renegociação de prazos com fornecedores.

Passivo Circulante

O passivo circulante diminuiu de US$ 4.963 milhões em 2011 para US$ 1.841 milhões em 2015, refletindo uma melhora na capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo.

Os índices de liquidez corrente, tanto o padrão quanto o ajustado, acompanharam a evolução dos componentes do ativo e passivo circulante. Inicialmente, os índices foram inferiores a 1, indicando uma possível dificuldade em cobrir as obrigações de curto prazo com os ativos circulantes disponíveis. No entanto, a partir de 2013, os índices apresentaram uma melhora consistente, ultrapassando 1.3 e atingindo 2.04 em 2015.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente aumentou de 0.97 em 2011 para 2.04 em 2015, demonstrando uma melhora significativa na capacidade de pagamento de curto prazo. A versão ajustada do índice apresentou uma tendência similar.

A convergência entre o índice de liquidez corrente e o índice ajustado sugere que as alterações nos ativos e passivos circulantes não tiveram um impacto significativo na avaliação da liquidez da entidade. A redução do passivo circulante, combinada com a estabilização do ativo circulante em 2015, contribuiu para o fortalecimento da posição financeira da entidade em relação às suas obrigações de curto prazo.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas no desempenho ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um lucro líquido atribuível aos acionistas de US$ 4.584 milhões em 2011, seguido por uma redução substancial para US$ 2.001 milhões em 2012. Em 2013, houve uma recuperação parcial, atingindo US$ 2.232 milhões, mas a partir de 2014, a empresa registra prejuízos líquidos crescentes, culminando em um prejuízo de US$ 23.119 milhões em 2015.

O lucro líquido ajustado, que busca eliminar itens não recorrentes, apresenta uma trajetória semelhante. Em 2011, o valor foi de US$ 5.830 milhões, diminuindo para US$ 2.678 milhões em 2012 e US$ 2.495 milhões em 2013. A partir de 2014, o lucro ajustado também se torna negativo, com um prejuízo de US$ 28.897 milhões em 2015, superando o prejuízo líquido não ajustado.

As margens de lucro líquido acompanham a tendência dos lucros. A margem de lucro líquido, em 2011, foi de 27,27%, caindo para 11,81% em 2012 e 13,61% em 2013. Em 2014 e 2015, a margem se torna negativa, atingindo -39,3% e -362,2%, respectivamente. A margem de lucro líquido ajustada segue um padrão similar, com valores de 34,68%, 15,8%, 15,21%, -35,7% e -452,72% nos respectivos anos.

Tendências Gerais

Observa-se uma deterioração progressiva do desempenho financeiro, com a transição de lucros positivos para prejuízos significativos ao longo do período analisado. A magnitude dos prejuízos aumenta consideravelmente em 2014 e 2015, tanto em termos de lucro líquido quanto de margem de lucro.

Margens de Lucro

As margens de lucro líquido, tanto as ajustadas quanto as não ajustadas, demonstram uma tendência de declínio, tornando-se substancialmente negativas nos anos mais recentes. Isso indica uma redução na rentabilidade das operações.

Lucro Ajustado vs. Não Ajustado

A comparação entre o lucro líquido ajustado e o não ajustado sugere que itens não recorrentes podem ter um impacto significativo nos resultados, mas a tendência geral de deterioração é consistente em ambas as métricas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de variação significativa nos ativos totais ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um aumento substancial entre 2011 e 2012, seguido por um crescimento mais moderado em 2013. Posteriormente, constata-se uma redução nos ativos totais em 2014, tendência que se acentua em 2015, resultando em um valor consideravelmente inferior ao registrado no início do período.

O ativo total ajustado apresenta um comportamento similar ao dos ativos totais, com as mesmas tendências de crescimento e declínio. A diferença entre os dois valores é relativamente pequena em todos os anos analisados, indicando que os ajustes realizados não impactam significativamente a magnitude dos ativos.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma tendência de declínio entre 2011 e 2014, indicando uma utilização progressivamente menos eficiente dos ativos na geração de receita. Contudo, em 2015, o índice apresenta um aumento, retornando ao nível observado em 2011. Essa recuperação pode sugerir uma melhoria na eficiência operacional ou uma mudança na composição dos ativos.

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha a mesma trajetória do índice não ajustado, confirmando que os ajustes realizados não alteram a percepção sobre a eficiência na utilização dos ativos. A estabilidade entre os dois índices sugere que os ajustes não estão relacionados com a capacidade de gerar receita a partir dos ativos.

Em resumo, a entidade apresentou um período inicial de expansão dos ativos, seguido por uma contração acentuada. A eficiência na utilização dos ativos, medida pelo índice de giro, demonstrou uma tendência de queda, com uma recuperação parcial no último ano analisado. A consistência entre os índices ajustados e não ajustados sugere que as mudanças observadas são representativas da performance geral da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa nos ativos totais, com um crescimento inicial de 2011 a 2013, seguido por uma redução notável em 2014 e uma queda acentuada em 2015.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, apresentando o mesmo padrão de crescimento inicial e declínio subsequente. A diferença entre os valores dos ativos totais e do ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos.

O patrimônio líquido total apresenta um aumento de 2011 a 2013, mas diminui consideravelmente em 2014, mantendo-se estável em 2015. O patrimônio líquido total ajustado demonstra um comportamento semelhante, com um crescimento inicial e uma queda posterior, embora os valores absolutos sejam superiores aos do patrimônio líquido total.

O índice de alavancagem financeira exibe um aumento constante de 2011 a 2015, indicando um crescente endividamento em relação ao patrimônio líquido. O índice de alavancagem financeira ajustado também apresenta uma tendência de alta, porém em menor magnitude, sugerindo que os ajustes realizados atenuam o impacto do endividamento.

Tendências de Ativos

Crescimento de 2011 a 2013, seguido por declínio acentuado em 2014 e 2015.

Tendências de Patrimônio Líquido

Aumento de 2011 a 2013, seguido por queda em 2014 e estabilidade em 2015.

Tendências de Alavancagem

Aumento constante do índice de alavancagem financeira e ajustado ao longo do período.

Observações Adicionais

A disparidade entre os índices de alavancagem financeira e ajustado sugere que os ajustes realizados têm um impacto significativo na percepção do endividamento.

Em resumo, os dados indicam uma fase inicial de expansão, seguida por um período de contração e aumento da alavancagem financeira. A análise detalhada das causas subjacentes a essas tendências é recomendada para uma compreensão mais completa da situação financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de resultados variáveis ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um lucro líquido atribuível aos acionistas significativo em 2011, seguido por uma redução substancial nos anos subsequentes, culminando em prejuízos consideráveis em 2014 e 2015.

O lucro líquido ajustado apresenta um padrão similar, com diminuição progressiva e prejuízos acentuados em 2014 e 2015, embora os valores absolutos sejam diferentes do lucro líquido não ajustado. A magnitude dos prejuízos ajustados é maior do que a dos prejuízos não ajustados nos anos de 2014 e 2015.

O patrimônio líquido total demonstra um crescimento inicial, atingindo um pico em 2013, seguido por uma queda notável em 2014 e uma leve recuperação em 2015. O patrimônio líquido total ajustado acompanha essa tendência, mas com valores consistentemente superiores ao patrimônio líquido total não ajustado.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanha a volatilidade dos lucros, apresentando valores positivos em 2011, 2012 e 2013, mas tornando-se negativo em 2014 e 2015. A magnitude da queda no ROE em 2015 é particularmente expressiva, indicando uma deterioração significativa na rentabilidade em relação ao patrimônio líquido.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) segue uma dinâmica semelhante ao ROE não ajustado, com valores positivos nos primeiros anos e negativos nos anos mais recentes. O ROE ajustado também apresenta uma queda acentuada em 2015, embora em menor proporção do que o ROE não ajustado.

Tendências Gerais

Observa-se uma tendência de declínio na lucratividade, acompanhada por uma redução no patrimônio líquido e uma queda acentuada nos índices de retorno sobre o patrimônio líquido.

Volatilidade

Os dados revelam uma alta volatilidade nos resultados financeiros, com flutuações significativas de um ano para outro.

Impacto dos Ajustes

Os ajustes realizados nos indicadores financeiros parecem atenuar, em certa medida, a magnitude das variações observadas, mas não alteram a tendência geral de declínio.

Desempenho em 2014 e 2015

Os anos de 2014 e 2015 se destacam por apresentarem prejuízos significativos e uma forte deterioração nos indicadores de rentabilidade.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível aos acionistas demonstra uma redução substancial a partir de 2012, culminando em resultados negativos expressivos em 2014 e 2015. A mesma tendência de declínio é observada no lucro líquido ajustado, embora os valores absolutos sejam consistentemente superiores aos do lucro líquido não ajustado.

Os ativos totais apresentam um crescimento inicial, atingindo o pico em 2012, seguido por uma diminuição gradual nos anos subsequentes, com uma queda acentuada em 2015. O ativo total ajustado acompanha essa dinâmica, apresentando variações similares ao longo do tempo.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanha a trajetória do lucro líquido, exibindo uma queda progressiva e atingindo valores negativos significativos em 2014 e 2015. O ROA ajustado, embora inicialmente superior, também demonstra um declínio acentuado, com valores ainda mais negativos em comparação com o ROA não ajustado nos anos finais do período analisado.

Lucro Líquido

Observa-se uma deterioração consistente, com inversão para prejuízo em 2014 e 2015.

Ativos Totais

Apresentam crescimento inicial seguido de declínio, com forte redução em 2015.

ROA

Reflete a queda na rentabilidade, tornando-se negativo e intensificando-se em 2015.

Tendência Geral

Os indicadores apontam para um desempenho financeiro em deterioração ao longo do período, com uma acentuada queda na lucratividade e rentabilidade dos ativos.