Teradyne Inc. (NASDAQ:TER)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento significativo no item "Atual" entre 2019 e 2020, seguido por um aumento mais moderado em 2021. Em 2022, o valor permanece relativamente estável em comparação com o ano anterior, mas apresenta uma queda considerável em 2023.

O item "Diferido" demonstra valores negativos consistentes ao longo de todo o período. A magnitude desses valores negativos aumenta progressivamente de 2019 a 2022, com uma ligeira diminuição no valor absoluto em 2023, embora ainda permaneça substancial.

A "Provisão para imposto de renda" acompanha a trajetória ascendente do item "Atual" até 2021, apresentando um crescimento notável. Em 2022, observa-se uma redução em relação a 2021, e essa tendência de diminuição se acentua em 2023, resultando em um valor significativamente inferior aos anos anteriores.

Tendências Gerais

O período inicial (2019-2021) é caracterizado por um crescimento geral, enquanto o período posterior (2022-2023) demonstra sinais de estabilização e subsequente declínio em alguns indicadores.

Correlações

Existe uma correlação positiva entre o item "Atual" e a "Provisão para imposto de renda", sugerindo que o aumento da receita está associado a um aumento nos impostos.

Observações

A queda acentuada no item "Atual" em 2023, juntamente com a diminuição correspondente na "Provisão para imposto de renda", pode indicar uma mudança nas condições operacionais ou estratégicas.

A análise dos dados revela tendências significativas na estrutura tributária ao longo do período examinado. A alíquota de imposto federal estatutária dos EUA manteve-se constante em 21% durante todos os anos analisados.

Impostos Estrangeiros

Observa-se uma flutuação nos impostos estrangeiros, iniciando com valores negativos em 2019 e 2020, indicando benefícios fiscais ou créditos. Em 2023, essa linha apresenta um valor positivo de 2.5%, sugerindo um aumento na carga tributária estrangeira.

Compensação de Oficiais Não Dedutível

A compensação de oficiais não dedutível apresentou um aumento gradual de 0.5% em 2020 para 1.3% em 2021, com uma ligeira diminuição para 1.1% em 2022 e 2023. Este aumento pode indicar mudanças nas políticas de remuneração ou na dedutibilidade fiscal de certos benefícios.

Renda Global Intangível de Baixa Tributação dos EUA

A contribuição da renda global intangível de baixa tributação dos EUA diminuiu significativamente de 6.2% em 2019 para 0.6% em 2021, estabilizando-se em torno de 0.8% a 1.2% nos anos subsequentes. Essa redução pode refletir alterações nas políticas fiscais ou na natureza da renda intangível.

Imposto de Renda Estadual

O imposto de renda estadual, líquido de benefício fiscal federal, apresentou pequenas variações, com um valor negativo em 2022 (-0.1%), indicando um benefício fiscal ou crédito estadual.

Crédito de Pesquisa e Desenvolvimento dos EUA

O crédito de pesquisa e desenvolvimento dos EUA apresentou um aumento em valor absoluto negativo, de -1.8% em 2019 para -4.2% em 2023, sugerindo uma redução no benefício fiscal relacionado a atividades de pesquisa e desenvolvimento.

Renda Intangível Derivada do Exterior dos EUA

A renda intangível derivada do exterior dos EUA manteve-se consistentemente negativa, com uma tendência de aumento em valor absoluto negativo, de -2.6% em 2019 para -3.9% em 2023. Isso pode indicar um aumento nos custos ou impostos associados à renda intangível estrangeira.

Créditos Fiscais Estrangeiros

Os créditos fiscais estrangeiros também apresentaram uma tendência de aumento em valor absoluto negativo, de -5.9% em 2019 para -3.3% em 2023, possivelmente refletindo mudanças nas operações internacionais ou nas taxas de imposto estrangeiras.

Remuneração por Capital Próprio

A remuneração por capital próprio apresentou uma tendência de aumento em valor absoluto negativo, de -0.7% em 2019 para -1.1% em 2021, com uma recuperação para -0.4% em 2023.

Imposto de Transição dos EUA

O imposto de transição dos EUA foi registrado apenas em 2019 (1.9%), indicando um evento único relacionado a mudanças nas políticas fiscais dos EUA.

Outros, Líquidos

A categoria "Outros, líquidos" apresentou flutuações, com valores negativos em 2019 e 2020, e positivos em 2022 e 2023, indicando a influência de diversos fatores fiscais menores.

Alíquota Efetiva

A alíquota efetiva de imposto apresentou uma tendência geral de aumento, de 11.1% em 2019 para 14.9% em 2022, com uma ligeira diminuição para 14.6% em 2023. Este aumento pode ser atribuído a mudanças na composição da renda, na utilização de créditos fiscais ou em outras estratégias de planejamento tributário.

Em resumo, a estrutura tributária demonstra uma dinâmica complexa, com variações significativas em diversas linhas ao longo do tempo. A alíquota efetiva de imposto aumentou ao longo do período, enquanto alguns créditos fiscais e benefícios diminuíram. A análise sugere que a empresa está sujeita a uma variedade de fatores fiscais, tanto domésticos quanto internacionais, que influenciam sua carga tributária geral.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se um crescimento consistente nos créditos tributários, passando de US$ 79.480 mil em 2019 para US$ 112.571 mil em 2023. Os investimentos em pesquisa e desenvolvimento, embora não presentes nos primeiros anos, apresentaram um aumento significativo a partir de 2021, atingindo US$ 82.571 mil em 2023.

Ativos e Passivos

Os acréscimos apresentaram flutuações, com um pico em 2021 (US$ 41.459 mil) e uma subsequente diminuição em 2023 (US$ 25.644 mil). O passivo previdenciário demonstrou uma certa estabilidade entre 2019 e 2021, seguido por um aumento em 2023. Os passivos de locação, por sua vez, apresentaram um crescimento constante ao longo do período.

Avaliações e Receitas

As avaliações de estoque mostraram um aumento gradual até 2022, com uma leve queda em 2023. A receita diferida também apresentou crescimento, embora com uma pequena redução no último ano analisado. A remuneração por capital próprio manteve-se relativamente estável, com um ligeiro aumento em 2023.

Despesas e Impostos

As perdas operacionais líquidas transitadas apresentaram um aumento notável em 2023, indicando um possível impacto negativo nas operações. A imparidade para investimentos permaneceu constante ao longo de todo o período. Os ativos por impostos diferidos brutos demonstraram um crescimento consistente, enquanto o subsídio de avaliação apresentou um aumento negativo, ou seja, uma diminuição do valor ao longo dos anos.

Ativos Intangíveis e Depreciação

Os ativos intangíveis, com valores inicialmente negativos, apresentaram uma evolução positiva a partir de 2021. A depreciação, por outro lado, apresentou valores negativos consistentes, com flutuações anuais. O direito de uso de ativos apresentou valores negativos crescentes ao longo do período.

Outros Itens

Outros itens diversos apresentaram variações significativas, com um aumento notável em 2022. O passivo por impostos diferidos manteve-se relativamente estável, com pequenas flutuações. O ativo (passivo) diferido líquido apresentou um crescimento consistente ao longo dos cinco anos, indicando um aumento no valor líquido dos ativos diferidos.

Em resumo, os dados indicam um cenário de crescimento em algumas áreas, como créditos tributários e ativos por impostos diferidos, enquanto outras áreas apresentam flutuações ou tendências negativas, como as perdas operacionais líquidas transitadas e o subsídio de avaliação. A análise detalhada de cada item, em conjunto com outros indicadores financeiros, é fundamental para uma compreensão completa da situação financeira.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois itens específicos ao longo do período de cinco anos. Observa-se um crescimento consistente nos tributos diferidos ativos, enquanto o passivo por impostos diferidos demonstra uma redução significativa.

Tributos Diferidos Ativos

Os tributos diferidos ativos apresentaram uma trajetória ascendente contínua. Em 2019, o valor registrado foi de US$ 75.185 mil. Houve um aumento para US$ 87.913 mil em 2020, seguido por US$ 102.428 mil em 2021. A progressão continuou em 2022, atingindo US$ 142.784 mil, e culminou em US$ 175.775 mil em 2023. Este crescimento sugere um aumento na capacidade futura de utilização de perdas fiscais ou créditos fiscais.

Passivo por Impostos Diferidos

Em contraste, o passivo por impostos diferidos exibiu uma queda notável ao longo do período analisado. Iniciando em US$ 14.070 mil em 2019, o valor diminuiu para US$ 10.821 mil em 2020. A redução prosseguiu em 2021, com um valor de US$ 6.327 mil, e em 2022, atingindo US$ 3.267 mil. Em 2023, o passivo por impostos diferidos registrou US$ 183 mil, representando uma diminuição substancial em relação ao valor inicial. Esta redução pode indicar uma diminuição das obrigações fiscais futuras.

A disparidade entre as tendências dos tributos diferidos ativos e do passivo por impostos diferidos sugere uma mudança na estrutura fiscal da entidade, possivelmente relacionada a alterações nas operações, legislação tributária ou estratégias de planejamento fiscal.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. Observa-se um crescimento nos ativos totais de 2019 para 2021, seguido por uma leve diminuição em 2022 e 2023, indicando uma estabilização após um período de expansão. O ativo total ajustado acompanha essa mesma trajetória, embora com valores ligeiramente inferiores.

O total do passivo apresentou um aumento consistente de 2019 a 2020, seguido por uma redução notável em 2021, 2022 e 2023. Essa diminuição sugere uma gestão eficaz das obrigações financeiras ou uma reestruturação do passivo. O total do passivo ajustado demonstra um padrão similar.

O patrimônio líquido demonstra um crescimento significativo de 2019 a 2021, refletindo o aumento dos ativos e a redução do passivo. Em 2022, observa-se uma pequena queda, seguida por uma recuperação em 2023, indicando uma resiliência do patrimônio líquido. O patrimônio líquido ajustado segue uma tendência semelhante, com valores ligeiramente diferentes.

O lucro líquido apresentou um aumento substancial de 2019 a 2021, atingindo o pico no último ano. Contudo, em 2022 e 2023, o lucro líquido diminuiu, embora permaneça em níveis elevados. O lucro líquido ajustado acompanha essa tendência, com valores ligeiramente inferiores ao lucro líquido reportado.

Tendências Gerais

Um período de crescimento inicial (2019-2021) seguido por uma estabilização e, em alguns casos, leve declínio (2022-2023).

Ativos

Crescimento até 2021, com estabilização subsequente.

Passivos

Aumento inicial seguido por redução consistente.

Patrimônio Líquido

Crescimento significativo até 2021, com flutuações menores nos anos seguintes.

Lucratividade

Aumento expressivo até 2021, com declínio em 2022 e 2023, mas mantendo níveis positivos.

A relação entre ativos, passivos e patrimônio líquido sugere uma posição financeira sólida, com capacidade de gerar lucro, embora com sinais de desaceleração no desempenho mais recente.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos índices de margem de lucro líquido e ajustado, com um aumento de 2019 para 2021, seguido por uma diminuição consistente em 2022 e 2023. A margem ajustada acompanha o mesmo padrão, mantendo-se ligeiramente inferior à margem não ajustada em todos os anos.

O índice de giro total dos ativos demonstra um crescimento modesto de 2019 a 2021, indicando uma utilização mais eficiente dos ativos na geração de receita. Contudo, este índice apresentou declínio em 2022 e 2023, sugerindo uma menor eficiência na utilização dos ativos. O índice ajustado segue uma trajetória similar, com valores ligeiramente superiores.

A alavancagem financeira, medida pelos índices de alavancagem financeira e ajustado, apresentou uma tendência de queda constante ao longo dos cinco anos. Esta redução indica uma menor dependência de dívidas para financiar as operações, o que pode ser interpretado como uma melhoria na estrutura de capital.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e ajustado exibiram um aumento significativo de 2019 a 2021, refletindo um melhor desempenho na geração de lucro a partir do capital próprio investido. No entanto, houve uma queda acentuada em 2022 e 2023, indicando uma diminuição na rentabilidade do patrimônio líquido. O ROE ajustado acompanha a mesma tendência, com valores ligeiramente superiores.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) e ajustado também apresentou um padrão semelhante ao ROE, com um crescimento até 2021 e um declínio subsequente em 2022 e 2023. Esta variação sugere que a rentabilidade dos ativos da empresa diminuiu nos últimos dois anos do período analisado.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta um pico em 2021 e declínio nos anos seguintes.

Índice de giro total dos ativos

Mostra uma eficiência de utilização dos ativos que diminui em 2022 e 2023.

Índice de alavancagem financeira

Indica uma redução constante na dependência de dívidas.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Demonstra uma queda significativa na rentabilidade do patrimônio líquido em 2022 e 2023.

Índice de retorno sobre ativos

Reflete uma diminuição na rentabilidade dos ativos nos últimos dois anos.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento substancial no lucro líquido entre 2019 e 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e 2023.

Lucro Líquido

O lucro líquido apresentou um aumento notável de 2019 para 2021, passando de US$ 467.468 mil para US$ 1.014.589 mil. Contudo, em 2022, houve uma redução para US$ 715.501 mil, e essa tendência de queda continuou em 2023, atingindo US$ 448.752 mil. Essa trajetória sugere uma possível desaceleração no desempenho da lucratividade.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido não ajustado, com um crescimento expressivo até 2021 (de US$ 458.012 mil para US$ 997.284 mil), seguido por quedas em 2022 (US$ 676.808 mil) e 2023 (US$ 411.110 mil). A proximidade entre os valores do lucro líquido e do lucro líquido ajustado indica que os ajustes realizados não impactaram significativamente o resultado final.

Índice de Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido apresentou uma melhora consistente de 2019 a 2021, aumentando de 20,37% para 27,4%. Em 2022, a margem diminuiu para 22,68%, e em 2023, registrou uma queda mais acentuada para 16,77%. Essa redução na margem, apesar da diminuição do lucro líquido, pode indicar um aumento proporcionalmente maior nos custos ou despesas.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

A margem de lucro líquido ajustada segue o mesmo padrão da margem não ajustada, com um aumento até 2021 (de 19,96% para 26,93%), seguido por quedas em 2022 (21,45%) e 2023 (15,36%). A consistência entre as margens ajustadas e não ajustadas reforça a observação de que os ajustes não tiveram um efeito material na lucratividade.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento inicial seguido por uma deterioração do desempenho financeiro nos anos mais recentes. A queda tanto no lucro líquido quanto nas margens de lucro sugere a necessidade de uma análise mais aprofundada das causas subjacentes, como mudanças no ambiente competitivo, aumento dos custos operacionais ou fatores macroeconômicos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento nos ativos totais de 2019 para 2021, seguido por uma ligeira diminuição em 2022 e 2023. O valor dos ativos totais aumentou de US$ 2.787.014 mil em 2019 para US$ 3.809.425 mil em 2021, antes de recuar para US$ 3.486.824 mil em 2023.

O ativo total ajustado apresenta uma trajetória semelhante, com um aumento de US$ 2.711.829 mil em 2019 para US$ 3.706.997 mil em 2021, e uma subsequente redução para US$ 3.311.049 mil em 2023. A variação no ativo total ajustado acompanha a do ativo total, embora em magnitudes ligeiramente diferentes.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma flutuação ao longo dos anos. Houve um aumento de 0,82 em 2019 para 0,97 em 2021, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas. Contudo, este índice diminuiu para 0,77 em 2023, sugerindo uma redução na eficiência da utilização dos ativos.

O índice de giro total dos ativos ajustado segue uma tendência similar, com um pico de 1,00 em 2021 e uma queda para 0,81 em 2023. A comparação entre o índice de giro total dos ativos e o índice de giro total dos ativos ajustado indica que o ajuste realizado nos ativos tem um impacto na avaliação da eficiência da sua utilização.

Ativos totais

Apresentam crescimento inicial seguido de declínio.

Ativo total ajustado

Segue a tendência dos ativos totais, com ligeiras diferenças.

Índice de giro total dos ativos

Mostra aumento de eficiência até 2021, seguido de redução.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Reflete a mesma tendência do índice não ajustado, com impacto do ajuste nos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento seguida de estabilização e leve declínio em alguns indicadores ao longo do período analisado. Os ativos totais apresentaram um aumento significativo entre 2019 e 2021, atingindo um pico em 2021, para então registrar uma redução modesta nos anos subsequentes. O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar, com crescimento até 2021 e posterior estabilização.

O patrimônio líquido exibiu um crescimento notável de 2019 para 2021, com um ligeiro recuo em 2022, seguido de uma recuperação em 2023, embora não atingindo o valor de 2021. O patrimônio líquido ajustado apresentou um padrão semelhante, com um crescimento consistente até 2021 e subsequente estabilização, com um aumento em 2023.

Índice de alavancagem financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou uma diminuição constante ao longo do período, indicando uma redução do endividamento em relação ao patrimônio líquido. A redução foi mais acentuada entre 2019 e 2021, com uma desaceleração nos anos seguintes.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado seguiu a mesma tendência de queda observada no índice não ajustado, confirmando a redução do endividamento ajustado. A magnitude da redução foi similar à do índice não ajustado.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de expansão, seguido por uma fase de estabilização e ajuste. A diminuição consistente dos índices de alavancagem financeira sugere uma gestão prudente do endividamento, enquanto a estabilização dos ativos e do patrimônio líquido pode refletir um amadurecimento da estrutura financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento seguida de estabilização e, posteriormente, declínio em alguns indicadores. O lucro líquido apresentou um aumento significativo entre 2019 e 2021, atingindo o pico em 2021, para então declinar em 2022 e 2023, embora ainda se mantenha acima do nível de 2019.

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com crescimento expressivo até 2021 e subsequente redução em 2022 e 2023. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado permaneceu relativamente constante ao longo do período analisado.

O patrimônio líquido exibiu um crescimento notável de 2019 para 2021, com uma ligeira diminuição em 2022 e um leve aumento em 2023, indicando uma estabilização nos últimos dois anos. O patrimônio líquido ajustado apresentou um padrão semelhante, com valores ligeiramente inferiores ao patrimônio líquido total.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanhou o crescimento do lucro líquido, atingindo o valor mais alto em 2021. Contudo, o ROE apresentou uma queda acentuada em 2022 e 2023, refletindo a diminuição da rentabilidade em relação ao patrimônio líquido. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) apresentou uma variação paralela ao ROE não ajustado, com valores ligeiramente superiores.

Tendências Gerais

Observa-se um período de expansão entre 2019 e 2021, seguido por uma fase de ajuste e estabilização em 2022 e 2023.

Rentabilidade

A rentabilidade, medida pelo ROE e ROE ajustado, demonstrou um declínio significativo nos dois últimos anos analisados.

Patrimônio

O patrimônio líquido apresentou crescimento consistente até 2021, com estabilização nos anos subsequentes.

Lucratividade

A lucratividade, representada pelo lucro líquido e ajustado, atingiu o ápice em 2021 e diminuiu nos anos seguintes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento seguida de estabilização e, posteriormente, declínio em alguns indicadores. O lucro líquido apresentou um aumento significativo entre 2019 e 2021, atingindo o pico em 2021, para então declinar em 2022 e 2023, embora ainda se mantenha acima do nível de 2019.

O lucro líquido ajustado segue uma tendência similar, com crescimento expressivo até 2021 e subsequente redução em 2022 e 2023. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos, indicando que os ajustes não alteram substancialmente o resultado final.

Os ativos totais exibiram um crescimento constante entre 2019 e 2021, com uma ligeira diminuição em 2022 e 2023. O ativo total ajustado acompanha a mesma tendência, com valores ligeiramente inferiores aos ativos totais em todos os períodos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanhou o crescimento do lucro líquido, atingindo o valor mais alto em 2021. Em 2022 e 2023, o ROA apresentou declínio, refletindo a redução do lucro líquido em relação aos ativos totais. O índice de retorno sobre ativos ajustado demonstra um comportamento análogo ao ROA, com valores ligeiramente diferentes, mas mantendo a mesma tendência geral.

Tendências Gerais

Observa-se um período de expansão entre 2019 e 2021, seguido por uma fase de contração em 2022 e 2023. A rentabilidade, medida pelo ROA, acompanha essa dinâmica, indicando uma menor eficiência na geração de lucro a partir dos ativos nos anos mais recentes.

Lucratividade

Apesar do declínio recente, os níveis de lucro líquido e ajustado em 2023 permanecem superiores aos de 2019, sugerindo uma base sólida de lucratividade.

Posição Patrimonial

A estabilização dos ativos totais em 2022 e 2023 pode indicar uma consolidação da posição patrimonial após o período de crescimento.

Eficiência

A diminuição do ROA em 2022 e 2023 sinaliza uma potencial perda de eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro, o que pode requerer uma análise mais aprofundada das operações.