Análise de índices de rentabilidade
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
Teradyne Inc., rácios de rentabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
- Índice de margem de lucro bruto
- Observa-se uma ligeira diminuição na margem de lucro bruto, iniciando em 58,38% no final de 2019 e alcançando 57,42% em 2023. Apesar de pequenas oscilações, o indicador permanece relativamente estável, indicando uma consistência na margem de lucro de vendas após descontar os custos diretos de produção ao longo dos anos.
- Índice de margem de lucro operacional
- O índice de margem de lucro operacional mostra um crescimento de 24,12% em 2019 para um pico de 32,43% em 2021, seguido por uma redução significativa para 26,37% em 2022 e uma queda mais acentuada para 18,72% em 2023. Essa tendência sugere melhorias na eficiência operacional até o auge em 2021, mas uma deterioração subsequente na eficiência ou aumento dos custos operacionais em 2022 e 2023.
- Índice de margem de lucro líquido
- O lucro líquido apresenta uma tendência semelhante à do lucro operacional, crescendo de 20,37% em 2019 para 27,4% em 2021, antes de reduzir-se para 22,68% em 2022 e 16,77% em 2023. Ainda que os valores tenham sido positivos, indica-se uma retração na rentabilidade líquida ao longo do período mais recente, possivelmente refletindo maiores despesas financeiras, impostos ou outros fatores de custo.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
- O ROE mostra uma alta de 31,58% em 2019 para 39,59% em 2021, indicador de aumento na rentabilidade do patrimônio dos acionistas. No entanto, há uma significativa redução para 29,19% em 2022 e uma forte queda para 17,77% em 2023, indicando uma diminuição na eficiência do uso dos recursos próprios na geração de lucro nos últimos anos.
- Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)
- O ROA apresenta crescimento de 16,77% em 2019 para um máximo de 26,63% em 2021. Após esse ponto, ocorre uma redução progressiva, atingindo 12,87% em 2023, indicando uma deterioração na capacidade da empresa de gerar lucro a partir dos seus ativos.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
Teradyne Inc., índice de margem de lucro brutocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro bruto | 1,536,748) | 1,867,151) | 2,206,656) | 1,785,741) | 1,339,829) | |
| Receitas | 2,676,298) | 3,155,045) | 3,702,881) | 3,121,469) | 2,294,965) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | 57.42% | 59.18% | 59.59% | 57.21% | 58.38% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 46.12% | 44.93% | 48.25% | 44.53% | — | |
| Analog Devices Inc. | 64.01% | 62.70% | 61.83% | 65.87% | 67.00% | |
| Applied Materials Inc. | 46.70% | 46.51% | 47.32% | 44.72% | 43.72% | |
| Broadcom Inc. | 68.93% | 66.55% | 61.36% | 56.58% | 55.24% | |
| Intel Corp. | 40.04% | 42.61% | 55.45% | 56.01% | — | |
| KLA Corp. | 59.81% | 61.00% | 59.93% | 57.81% | — | |
| Lam Research Corp. | 44.62% | 45.69% | 46.53% | 45.88% | 45.15% | |
| Micron Technology Inc. | -9.11% | 45.18% | 37.62% | 30.57% | 45.72% | |
| NVIDIA Corp. | 56.93% | 64.93% | 62.34% | 61.99% | — | |
| Qualcomm Inc. | 55.70% | 57.84% | 57.51% | 60.67% | 64.57% | |
| Texas Instruments Inc. | 62.90% | 68.76% | 67.47% | 64.10% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100 × Lucro bruto ÷ Receitas
= 100 × 1,536,748 ÷ 2,676,298 = 57.42%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Receitas
- A receita da empresa apresentou crescimento consistente de 2019 até 2021, atingindo um pico de aproximadamente US$ 3.702 bilhões em 2021. No entanto, após esse período, houve uma redução nas receitas em 2022 e 2023, respectivamente para cerca de US$ 3.155 bilhões e US$ 2.676 bilhões. Essa tendência sugere uma desaceleração na geração de receita no último período analisado, possivelmente refletindo mudanças no mercado, na demanda ou em estratégias comerciais.
- Lucro bruto
- O lucro bruto apresentou um aumento contínuo de 2019 até 2021, atingindo aproximadamente US$ 2.207 bilhões em 2021. Assim como as receitas, esse indicador sofreu uma redução nos anos subsequentes, chegando a cerca de US$ 1.537 bilhões em 2023. Apesar da desaceleração, o lucro bruto permaneceu relativamente alto, sinalizando uma margem de lucro bruta robusta ao longo do tempo.
- Índice de margem de lucro bruto
- O índice de margem de lucro bruto ficou relativamente estável, variando entre 58,38% em 2019 e 57,42% em 2023. Observa-se uma leve diminuição da margem ao longo do período, indicando que a relação entre o lucro bruto e as receitas permaneceu relativamente constante, embora com pequenas variações que podem refletir ajustes na estrutura de custos ou na estratégia de precificação.
Índice de margem de lucro operacional
Teradyne Inc., índice de margem de lucro operacionalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Resultado das operações | 501,068) | 831,939) | 1,200,720) | 928,407) | 553,654) | |
| Receitas | 2,676,298) | 3,155,045) | 3,702,881) | 3,121,469) | 2,294,965) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | 18.72% | 26.37% | 32.43% | 29.74% | 24.12% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.77% | 5.36% | 22.20% | 14.02% | — | |
| Analog Devices Inc. | 31.07% | 27.29% | 23.12% | 26.74% | 28.55% | |
| Applied Materials Inc. | 28.86% | 30.20% | 29.87% | 25.37% | 22.93% | |
| Broadcom Inc. | 45.25% | 42.84% | 31.03% | 16.80% | 15.24% | |
| Intel Corp. | 0.17% | 3.70% | 24.62% | 30.41% | — | |
| KLA Corp. | 38.06% | 39.67% | 35.97% | 25.87% | — | |
| Lam Research Corp. | 29.69% | 31.24% | 30.64% | 26.62% | 25.53% | |
| Micron Technology Inc. | -36.97% | 31.54% | 22.68% | 14.01% | 31.51% | |
| NVIDIA Corp. | 15.66% | 37.31% | 27.18% | 26.07% | — | |
| Qualcomm Inc. | 21.74% | 35.88% | 29.16% | 26.58% | 31.59% | |
| Texas Instruments Inc. | 41.85% | 50.63% | 48.84% | 40.76% | — | |
| Índice de margem de lucro operacionalsetor | ||||||
| Semicondutores e equipamentos semicondutores | 18.50% | 27.34% | 28.30% | 25.89% | — | |
| Índice de margem de lucro operacionalindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 24.45% | 26.39% | 26.70% | 22.67% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100 × Resultado das operações ÷ Receitas
= 100 × 501,068 ÷ 2,676,298 = 18.72%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Receitas:
- Observa-se uma tendência de crescimento nas receitas ao longo do período de 2019 a 2021, atingindo o pico de aproximadamente US$ 3,7 bilhões em 2021. A partir desse ponto, ocorre uma redução gradual nas receitas, chegando a cerca de US$ 2,68 bilhões em 2023. Essa dinâmica sugere um período de expansão seguido por uma desaceleração ou possível contração nas receitas, o que pode estar relacionado a fatores de mercado, estratégias da empresa ou condições econômicas.
- Resultado das operações:
- O resultado das operações apresenta um crescimento substancial de 2019 para 2021, passando de aproximadamente US$ 554 milhões para mais de US$ 1,2 bilhão. No entanto, após 2021, há uma redução expressiva, chegando a cerca de US$ 501 milhões em 2023. Essa tendência indica que, embora a empresa tenha tido uma forte expansão de lucros operacionais até 2021, nos anos seguintes houve uma diminuição nesse indicador, refletindo possivelmente aumento de custos, menor eficiência ou outras pressões operacionais.
- Índice de margem de lucro operacional:
- Este índice acompanha a porcentagem do resultado operacional em relação às receitas. Em 2019, era de 24,12%, atingindo um pico de 32,43% em 2021, o que demonstra uma melhoria na eficiência operacional nesse período. Após 2021, há uma redução contínua na margem, chegando a 18,72% em 2023. Essa queda indica que a proporção do lucro operacional sobre as receitas diminuiu, sugerindo aumento dos custos relativos ou menor rentabilidade operacional nas últimas análises. O declínio na margem de lucro operacional também reflete as tendências observadas na receita e no resultado das operações, consolidando uma possível pressão para a rentabilidade da empresa no período mais recente.
Índice de margem de lucro líquido
Teradyne Inc., índice de margem de lucro líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro líquido | 448,752) | 715,501) | 1,014,589) | 784,147) | 467,468) | |
| Receitas | 2,676,298) | 3,155,045) | 3,702,881) | 3,121,469) | 2,294,965) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 16.77% | 22.68% | 27.40% | 25.12% | 20.37% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 3.77% | 5.59% | 19.24% | 25.50% | — | |
| Analog Devices Inc. | 26.94% | 22.88% | 19.00% | 21.79% | 22.75% | |
| Applied Materials Inc. | 25.86% | 25.31% | 25.53% | 21.04% | 18.52% | |
| Broadcom Inc. | 39.31% | 34.62% | 24.54% | 12.39% | 12.05% | |
| Intel Corp. | 3.11% | 12.71% | 25.14% | 26.84% | — | |
| KLA Corp. | 32.27% | 36.06% | 30.04% | 20.96% | — | |
| Lam Research Corp. | 25.88% | 26.73% | 26.72% | 22.42% | 22.70% | |
| Micron Technology Inc. | -37.54% | 28.24% | 21.16% | 12.54% | 26.97% | |
| NVIDIA Corp. | 16.19% | 36.23% | 25.98% | 25.61% | — | |
| Qualcomm Inc. | 20.19% | 29.27% | 26.94% | 22.09% | 18.07% | |
| Texas Instruments Inc. | 37.16% | 43.68% | 42.35% | 38.69% | — | |
| Índice de margem de lucro líquidosetor | ||||||
| Semicondutores e equipamentos semicondutores | 17.06% | 25.54% | 25.83% | 23.10% | — | |
| Índice de margem de lucro líquidoindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 20.36% | 22.42% | 23.60% | 19.65% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido ÷ Receitas
= 100 × 448,752 ÷ 2,676,298 = 16.77%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O exame dos dados financeiros revela uma trajetória de crescimento e de variações na rentabilidade ao longo do período de cinco anos. O lucro líquido da empresa apresentou um aumento significativo de 467.468 milhares de dólares em 2019 para um pico de 1.014.589 milhares de dólares em 2021, indicando um período de forte desempenho financeiro. No entanto, a partir de 2022, houve uma redução no lucro líquido, atingindo 715.501 milhares de dólares, e posteriormente uma queda acentuada para 448.752 milhares de dólares em 2023, sinalizando desafios ou mudanças nas condições operacionais. As receitas seguiram uma tendência de crescimento constante de 2.294.965 milhares de dólares em 2019 para 3.702.881 milhares de dólares em 2021, refletindo expansão na geração de receita. Contudo, partir de 2022 houve uma diminuição em 2022 para 3.155.045 milhares de dólares e uma nova redução em 2023, encerrando em 2.676.298 milhares de dólares, o que indica uma retração na receita total ao longo dos últimos anos. O índice de margem de lucro líquido revela uma melhora de 20,37% em 2019 para 27,4% em 2021, indicando maior eficiência na geração de lucro relativa às receitas nesse período de expansão. Após esse pico, observam-se declínios na margem, que passaram para 22,68% em 2022 e, mais acentuadamente, para 16,77% em 2023, refletindo uma redução na rentabilidade operacional ou um aumento nos custos, mesmo diante de receitas ainda relativamente altas. Em suma, o período analisado demonstra uma fase de crescimento até 2021, seguida por uma trajetória de declínio nos resultados financeiros, tanto em termos absolutos quanto de margem de lucro, sugerindo necessidade de análise mais detalhada das causas dessas mudanças para entender os fatores internos ou externos que impactaram o desempenho da empresa na segunda metade do período.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
Teradyne Inc., ROEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro líquido | 448,752) | 715,501) | 1,014,589) | 784,147) | 467,468) | |
| Patrimônio líquido | 2,525,897) | 2,451,294) | 2,562,444) | 2,207,018) | 1,480,158) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROE1 | 17.77% | 29.19% | 39.59% | 35.53% | 31.58% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROEConcorrentes2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.53% | 2.41% | 42.18% | 42.66% | — | |
| Analog Devices Inc. | 9.32% | 7.54% | 3.66% | 10.17% | 11.64% | |
| Applied Materials Inc. | 41.94% | 53.51% | 48.08% | 34.21% | 32.94% | |
| Broadcom Inc. | 58.70% | 50.62% | 26.99% | 12.40% | 10.92% | |
| Intel Corp. | 1.60% | 7.90% | 20.83% | 25.79% | — | |
| KLA Corp. | 116.01% | 237.04% | 61.53% | 45.65% | — | |
| Lam Research Corp. | 54.94% | 73.35% | 64.85% | 43.53% | 46.89% | |
| Micron Technology Inc. | -13.22% | 17.41% | 13.34% | 6.89% | 17.59% | |
| NVIDIA Corp. | 19.76% | 36.65% | 25.64% | 22.91% | — | |
| Qualcomm Inc. | 33.51% | 71.81% | 90.88% | 85.54% | 89.35% | |
| Texas Instruments Inc. | 38.53% | 60.02% | 58.27% | 60.90% | — | |
| ROEsetor | ||||||
| Semicondutores e equipamentos semicondutores | 13.30% | 22.70% | 25.79% | 24.53% | — | |
| ROEindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 31.93% | 39.07% | 42.41% | 35.69% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
ROE = 100 × Lucro líquido ÷ Patrimônio líquido
= 100 × 448,752 ÷ 2,525,897 = 17.77%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros de cinco anos, observa-se que o lucro líquido apresentou crescimento significativo de 2019 a 2021, atingindo um pico em 2021, seguido por uma queda substancial em 2022 e uma redução adicional em 2023. Especificamente, o lucro líquido aumentou de aproximadamente US$ 467,5 milhões em 2019 para cerca de US$ 1,01 bilhão em 2021, indicando uma forte expansão de resultados durante esse período. Contudo, a partir de 2021, houve uma reversão dessa tendência, com uma queda de aproximadamente 29% em 2022 e uma redução adicional em 2023, chegando a cerca de US$ 448,8 milhões, o que sugere uma desaceleração ou dificuldades no desempenho operacional nos últimos anos. O patrimônio líquido também apresentou crescimento ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 1,48 bilhão em 2019 para US$ 2,52 bilhões em 2023. Embora haja uma leve desaceleração no crescimento de 2021 para 2022, o valor em 2023 mantém-se relativamente elevado, indicando que a empresa continuou a agregar valor aos acionistas, apesar das oscilações no lucro líquido. No que diz respeito ao Return on Equity (ROE), observam-se valores crescentes de 2019 até 2021, atingindo quase 40%, o que evidencia uma alta eficiência na geração de lucros em relação ao patrimônio dos acionistas. Contudo, após 2021, há uma forte redução no ROE, caindo para aproximadamente 29,19% em 2022 e para 17,77% em 2023. Essa diminuição indica que, embora o patrimônio líquido continue em crescimento, a eficiência na geração de lucro em relação ao patrimônio sofreu uma retração acentuada, possivelmente refletindo uma piora na rentabilidade operacional ou em fatores financeiros específicos. Em suma, a análise revela um período de forte crescimento até 2021, seguido por uma reversão na rentabilidade e nos lucros, o que pode sugerir impactos de fatores externos ou internos que afetaram a capacidade de geração de resultados em anos mais recentes. Apesar disso, a valorização do patrimônio líquido demonstra que a base de ativos da empresa permaneceu robusta.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
Teradyne Inc., ROAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro líquido | 448,752) | 715,501) | 1,014,589) | 784,147) | 467,468) | |
| Ativos totais | 3,486,824) | 3,501,252) | 3,809,425) | 3,652,346) | 2,787,014) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROA1 | 12.87% | 20.44% | 26.63% | 21.47% | 16.77% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROAConcorrentes2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.26% | 1.95% | 25.46% | 27.78% | — | |
| Analog Devices Inc. | 6.79% | 5.46% | 2.66% | 5.69% | 6.37% | |
| Applied Materials Inc. | 22.31% | 24.41% | 22.80% | 16.19% | 14.22% | |
| Broadcom Inc. | 19.33% | 15.69% | 8.91% | 3.90% | 4.04% | |
| Intel Corp. | 0.88% | 4.40% | 11.80% | 13.65% | — | |
| KLA Corp. | 24.07% | 26.37% | 20.23% | 13.11% | — | |
| Lam Research Corp. | 24.02% | 26.78% | 24.59% | 15.47% | 18.26% | |
| Micron Technology Inc. | -9.08% | 13.11% | 9.96% | 5.01% | 12.91% | |
| NVIDIA Corp. | 10.61% | 22.07% | 15.05% | 16.15% | — | |
| Qualcomm Inc. | 14.17% | 26.39% | 21.93% | 14.60% | 13.31% | |
| Texas Instruments Inc. | 20.12% | 32.16% | 31.48% | 28.91% | — | |
| ROAsetor | ||||||
| Semicondutores e equipamentos semicondutores | 7.41% | 12.68% | 13.62% | 11.80% | — | |
| ROAindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 12.50% | 14.55% | 14.65% | 11.44% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
ROA = 100 × Lucro líquido ÷ Ativos totais
= 100 × 448,752 ÷ 3,486,824 = 12.87%
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- Lucro líquido
- Observa-se um crescimento significativo do lucro líquido entre 2019 e 2021, passando de aproximadamente 467 milhões para mais de 1,01 bilhão de dólares, representando um aumento expressivo na rentabilidade operacional da empresa durante esse período. No entanto, a partir de 2022 há uma redução de aproximadamente 715 milhões e, em 2023, o lucro líquido diminui ainda mais para cerca de 449 milhões, indicando uma queda acentuada na lucratividade na última dupla de anos analisada. Essa tendência sugere possíveis desafios na manutenção ou expansão dos resultados positivos recentes.
- Ativos totais
- Os ativos totais mostram uma trajetória de crescimento constante de 2019 até 2021, passando de aproximadamente 2,79 milhões para mais de 3,81 milhões de dólares, sinalizando expansão dos recursos e investimentos da empresa. Em 2022, os ativos registram uma redução para cerca de 3,50 milhões de dólares, seguida por uma leve diminuição em 2023 para aproximadamente 3,49 milhões de dólares. Essa estabilização dos ativos após o pico em 2021 pode indicar ajustes na estratégia de investimentos ou recalibração de recursos.
- ROA (Retorno sobre ativos)
- O indicador ROA evidencia uma melhora contínua de 2019 até 2021, passando de 16,77% para cerca de 26,63%, sugerindo maior eficiência na utilização dos ativos durante esse período. Contudo, a partir de 2022, há uma queda de aproximadamente 20,44%, e em 2023 o ROA diminui para 12,87%, indicando uma redução na rentabilidade relativa dos ativos e uma potencial deterioração na eficiência operacional ou na margem de retorno a partir de 2022.