Análise de investimentos
- Ajuste ao lucro líquido: Marcar a mercado títulos disponíveis para venda
- Rácios de rendibilidade ajustados: Marcação a mercado de títulos disponíveis para venda (resumo)
- Índice de margem de lucro líquido (ajustado)
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (ajustado)
- Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)
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Ajuste ao lucro líquido: Marcar a mercado títulos disponíveis para venda
Teradyne Inc., ajuste ao lucro líquido
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e subsequente retração nos indicadores de lucratividade ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no lucro líquido e no lucro líquido ajustado entre 2019 e 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e 2023.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido apresentou um crescimento significativo de 2019 para 2021, passando de US$ 467.468 mil para US$ 1.014.589 mil. Contudo, em 2022, houve uma redução para US$ 715.501 mil, e essa tendência de queda continuou em 2023, atingindo US$ 448.752 mil. A variação percentual de 2021 para 2023 indica uma diminuição considerável.
- Lucro Líquido Ajustado
- O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar ao do lucro líquido não ajustado. Houve um aumento de US$ 472.793 mil em 2019 para US$ 1.011.339 mil em 2021. Em 2022, o valor diminuiu para US$ 703.136 mil, e em 2023, para US$ 451.219 mil. A proximidade entre os valores do lucro líquido e do lucro líquido ajustado sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto material significativo nos resultados.
A desaceleração observada em 2022 e 2023 pode indicar fatores como mudanças nas condições de mercado, aumento da concorrência, ou variações nos custos operacionais. Uma análise mais aprofundada das demonstrações financeiras completas, incluindo o balanço patrimonial e o demonstrativo do fluxo de caixa, seria necessária para identificar as causas subjacentes a essa tendência.
Rácios de rendibilidade ajustados: Marcação a mercado de títulos disponíveis para venda (resumo)
Teradyne Inc., rácios de rendibilidade ajustados
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores de rentabilidade ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente na maioria dos índices entre 2019 e 2021, seguido por uma retração em 2022 e 2023.
- Margem de Lucro Líquido
- A margem de lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente de 2019 para 2021, passando de 20.37% para 27.4%. Em 2022, houve uma diminuição para 22.68%, e em 2023, a margem continuou a declinar, atingindo 16.77%. A versão ajustada do índice seguiu o mesmo padrão, com valores ligeiramente superiores.
- Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- O ROE demonstrou um aumento significativo de 31.58% em 2019 para 39.59% em 2021. Contudo, em 2022, o índice recuou para 29.19%, e em 2023, registrou uma queda mais acentuada, chegando a 17.77%. O ROE ajustado apresentou comportamento similar, com valores ligeiramente diferentes.
- Retorno sobre Ativos (ROA)
- O ROA exibiu um crescimento de 16.77% em 2019 para 26.63% em 2021. Em 2022, o índice diminuiu para 20.44%, e em 2023, apresentou uma redução considerável, atingindo 12.87%. A versão ajustada do ROA acompanhou a mesma tendência, com variações mínimas.
De modo geral, os dados indicam um período de expansão da rentabilidade até 2021, seguido por um declínio em 2022 e 2023. A consistência entre os valores não ajustados e ajustados sugere que as variações observadas não são significativamente influenciadas por itens extraordinários. A diminuição nos índices de rentabilidade em 2022 e 2023 pode indicar mudanças nas condições de mercado, aumento dos custos ou outros fatores que impactaram o desempenho financeiro.
Teradyne Inc., rácios de rendibilidade: reportados vs. ajustados
Índice de margem de lucro líquido (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido ÷ Receitas
= 100 × ÷ =
2 Índice de margem de lucro líquido (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado ÷ Receitas
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento substancial no lucro líquido entre 2019 e 2021, seguido por uma diminuição nos anos subsequentes.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido apresentou um aumento notável de 467.468 mil dólares em 2019 para 1.014.589 mil dólares em 2021, representando um crescimento significativo. Contudo, em 2022, houve uma redução para 715.501 mil dólares, e essa tendência de queda continuou em 2023, atingindo 448.752 mil dólares. A trajetória indica uma volatilidade crescente nos resultados.
- Lucro Líquido Ajustado
- O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido não ajustado, com um aumento de 472.793 mil dólares em 2019 para 1.011.339 mil dólares em 2021. A queda subsequente em 2022 (703.136 mil dólares) e 2023 (451.219 mil dólares) é consistente com a observada no lucro líquido.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- A margem de lucro líquido apresentou uma melhora constante de 20,37% em 2019 para 27,4% em 2021. Em 2022, a margem diminuiu para 22,68%, e em 2023, registrou 16,77%, indicando uma redução na rentabilidade em relação à receita.
- Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)
- A margem de lucro líquido ajustada seguiu uma trajetória semelhante à margem não ajustada, com um aumento de 20,6% em 2019 para 27,31% em 2021. A queda em 2022 (22,29%) e 2023 (16,86%) reflete a diminuição da rentabilidade ajustada.
Em resumo, os dados demonstram um período de crescimento inicial seguido por um declínio tanto no lucro quanto nas margens de lucro. A consistência entre os valores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes não tiveram um impacto significativo na tendência geral. A redução nas margens de lucro nos últimos dois anos pode indicar desafios na gestão de custos ou na manutenção da receita.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 ROE = 100 × Lucro líquido ÷ Patrimônio líquido
= 100 × ÷ =
2 Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado ÷ Patrimônio líquido
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento substancial no lucro líquido e no lucro líquido ajustado entre 2019 e 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e 2023.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido apresentou um aumento notável de 2019 para 2021, passando de US$ 467.468 mil para US$ 1.014.589 mil. Contudo, em 2022, houve uma redução para US$ 715.501 mil, e essa tendência de queda continuou em 2023, atingindo US$ 448.752 mil. A variação sugere uma possível influência de fatores externos ou mudanças internas na rentabilidade.
- Lucro Líquido Ajustado
- O lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante ao lucro líquido não ajustado, com crescimento de 2019 a 2021 (de US$ 472.793 mil para US$ 1.011.339 mil) e declínio subsequente em 2022 (US$ 703.136 mil) e 2023 (US$ 451.219 mil). A proximidade entre os valores do lucro líquido e do lucro líquido ajustado indica que os ajustes realizados não tiveram um impacto material significativo nos resultados.
- Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanhou a tendência de crescimento do lucro até 2021, atingindo 39,59% em 2021, a partir de 31,58% em 2019. Em 2022, o ROE diminuiu para 29,19%, e em 2023, para 17,77%, refletindo a redução na rentabilidade em relação ao patrimônio líquido.
- Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)
- O ROE ajustado apresentou um padrão idêntico ao ROE não ajustado, com um pico de 39,47% em 2021 e declínio para 28,68% em 2022 e 17,86% em 2023. A consistência entre os dois indicadores sugere que os ajustes não alteraram substancialmente a avaliação do retorno sobre o patrimônio líquido.
Em resumo, o período analisado demonstra um crescimento inicial robusto seguido por um declínio consistente nos indicadores de lucratividade e retorno sobre o patrimônio líquido. A queda observada a partir de 2022 merece investigação para identificar as causas subjacentes e avaliar o impacto a longo prazo.
Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 ROA = 100 × Lucro líquido ÷ Ativos totais
= 100 × ÷ =
2 Índice de retorno sobre ativos (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado ÷ Ativos totais
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento notável no lucro líquido e no lucro líquido ajustado entre 2019 e 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e 2023.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido apresentou um aumento substancial de 2019 para 2021, passando de US$ 467.468 mil para US$ 1.014.589 mil. Contudo, em 2022, houve uma redução para US$ 715.501 mil, e essa tendência de queda continuou em 2023, atingindo US$ 448.752 mil. A variação sugere uma possível influência de fatores externos ou mudanças internas na rentabilidade.
- Lucro Líquido Ajustado
- O lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória similar ao lucro líquido não ajustado, com crescimento de 2019 a 2021 (de US$ 472.793 mil para US$ 1.011.339 mil) e declínio subsequente em 2022 (US$ 703.136 mil) e 2023 (US$ 451.219 mil). A proximidade entre os valores do lucro líquido e do lucro líquido ajustado indica que os ajustes realizados não tiveram um impacto material significativo nos resultados.
- Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)
- O índice de retorno sobre ativos demonstrou uma progressão ascendente de 2019 a 2021, aumentando de 16,77% para 26,63%. Em 2022, o ROA registrou uma queda para 20,44%, e em 2023, diminuiu ainda mais para 12,87%. Essa redução no ROA acompanha a diminuição observada nos lucros, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.
- Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)
- O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou um padrão semelhante ao ROA não ajustado, com um aumento de 16,96% em 2019 para 26,55% em 2021, seguido por quedas em 2022 (20,08%) e 2023 (12,94%). A consistência entre os valores ajustados e não ajustados do ROA reforça a conclusão de que os ajustes não alteraram substancialmente a avaliação da rentabilidade dos ativos.
Em resumo, o período analisado foi marcado por um crescimento inicial seguido por um declínio tanto na lucratividade quanto na eficiência na utilização dos ativos. A análise sugere a necessidade de investigação adicional para identificar as causas subjacentes a essas tendências e avaliar o impacto potencial em futuras operações.