SolarEdge Technologies Inc. (NASDAQ:SEDG)

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em relação aos impostos. Observa-se uma flutuação considerável nos impostos atuais ao longo do período analisado. Em 2019, houve um aumento substancial em comparação com 2018, seguido por uma diminuição em 2020. Em 2021, os impostos atuais apresentaram uma leve recuperação, mas o crescimento mais expressivo ocorreu em 2022, atingindo o valor mais alto do período.

Os impostos diferidos demonstram um padrão diferente. Apresentam valores negativos consistentes ao longo dos anos, indicando um benefício fiscal futuro. A magnitude dos impostos diferidos aumentou progressivamente de 2018 a 2022, com um aumento particularmente notável em 2021.

O imposto de renda líquido, resultante da combinação dos impostos atuais e diferidos, reflete as variações observadas em ambos os componentes. Houve um aumento significativo em 2019, seguido por uma redução em 2020 e uma estabilização em 2021. Em 2022, o imposto de renda líquido apresentou um crescimento expressivo, impulsionado principalmente pelo aumento dos impostos atuais.

Tendências Gerais

A empresa demonstra uma crescente capacidade de gerar imposto de renda, evidenciada pelo aumento dos impostos atuais e do imposto de renda líquido em 2022. A gestão dos impostos diferidos sugere uma estratégia de planejamento tributário que visa otimizar a carga fiscal futura.

Flutuações

As flutuações nos impostos atuais podem estar relacionadas a mudanças na receita, despesas dedutíveis ou alterações nas taxas de impostos. A análise de outros dados financeiros seria necessária para determinar as causas específicas dessas variações.

Impostos Diferidos

O aumento contínuo dos impostos diferidos indica que a empresa está acumulando benefícios fiscais que serão realizados em períodos futuros. Isso pode ser resultado de perdas fiscais acumuladas, diferenças temporárias entre o lucro contábil e o lucro tributável, ou outros fatores.

A análise dos dados revela tendências significativas na estrutura de impostos ao longo do período avaliado. A alíquota legal manteve-se constante em 21% durante todos os anos analisados.

Imposto de renda a uma taxa diferente da taxa de imposto legal dos EUA

Observa-se uma redução consistente neste valor, passando de -12.7% em 2018 para -10.8% em 2022. Inicialmente negativo, indicando um benefício fiscal, o valor tornou-se menos negativo ao longo do tempo, sugerindo uma diminuição desse benefício.

Perdas e diferenças temporárias para as quais foi concedida uma provisão de avaliação

Este item apresenta dados ausentes para 2018, mas demonstra um crescimento constante a partir de 2019, atingindo 5.2% em 2022. Este aumento pode indicar um reconhecimento crescente de ativos fiscais diferidos.

Imposto de renda do ano anterior (benefício)

O valor flutua ao longo do período. Inicialmente, apresenta um pequeno benefício (0.1% em 2019), seguido por valores negativos (-0.4% em 2020 e -4.4% em 2021) e um retorno ao benefício em 2022 (2.9%).

Capitalização de P&D e outros efeitos do TCJA

Este item demonstra uma volatilidade considerável. Apresenta valores negativos em 2018 e 2019, com um aumento significativo e positivo em 2022 (18.9%), possivelmente relacionado a mudanças nas políticas fiscais ou investimentos em pesquisa e desenvolvimento.

Deduções não permitidas e admissíveis

Observa-se um aumento substancial neste item, partindo de -0.5% em 2018 para 13.2% em 2022. Este crescimento pode indicar uma maior utilização de deduções fiscais ou mudanças nas regras de dedutibilidade.

Outras rubricas de imposto sobre o rendimento individualmente imaterial, líquidas

Este item apresenta valores negativos consistentes, com uma tendência de aumento na magnitude negativa ao longo do tempo, passando de -0.2% em 2018 para -3.3% em 2022. Isso sugere um impacto fiscal negativo crescente proveniente de diversas fontes.

Alíquota efetiva

A alíquota efetiva demonstra uma variação significativa. Aumentou de 6.6% em 2018 para 18.8% em 2019, diminuiu para 9.6% em 2021 e apresentou um aumento expressivo para 47.1% em 2022. Esta flutuação indica que os fatores que influenciam o imposto de renda, além da alíquota legal, têm um impacto considerável nos resultados financeiros.

Em resumo, a estrutura de impostos demonstra uma dinâmica complexa, com variações significativas em diversos componentes ao longo do período analisado. O aumento da alíquota efetiva em 2022 merece atenção, assim como o crescimento das deduções não permitidas e admissíveis.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas áreas. As despesas de reporte de investigação e desenvolvimento apresentaram flutuações ao longo do período, com um pico em 2022, indicando um aumento no investimento em pesquisa e desenvolvimento nesse ano.

O prejuízo fiscal transitado demonstrou um crescimento significativo de 2018 para 2020, seguido por uma estabilização nos anos subsequentes, sugerindo uma possível otimização no uso dos benefícios fiscais.

As despesas de remuneração baseadas em ações exibiram um aumento notável de 2019 para 2021, com uma ligeira diminuição em 2022, possivelmente refletindo estratégias de compensação e incentivo aos colaboradores.

A receita diferida apresentou um crescimento constante de 2018 a 2021, com uma pequena alta em 2022, indicando um aumento na receita reconhecida em períodos futuros.

Os passivos de locação surgiram em 2022, representando obrigações financeiras relacionadas a contratos de arrendamento.

O impairment de estoque apresentou variações anuais, com uma tendência geral de diminuição, sugerindo uma melhor gestão do inventário e redução de perdas por obsolescência.

A provisão e outras reservas demonstraram um aumento substancial em 2022, possivelmente devido a contingências ou eventos inesperados que exigiram o reconhecimento de provisões adicionais.

O ativo por impostos diferidos brutos, líquido, apresentou um crescimento consistente ao longo do período, indicando um aumento nos benefícios fiscais futuros.

O subsídio de avaliação registrou valores negativos crescentes, indicando uma redução no valor do subsídio ao longo do tempo.

Os tributos diferidos, ativos líquidos, acompanharam a tendência do ativo por impostos diferidos brutos, líquido, com um crescimento constante.

As transações intercompany surgiram em 2021 e 2022, representando operações entre empresas do mesmo grupo.

Os ativos de direito de uso foram reportados em 2022, refletindo a adoção de normas contábeis relacionadas a arrendamentos.

A nota conversível apresentou um valor negativo em 2019, indicando uma possível conversão de dívida em capital.

A alocação de preço de compra apresentou valores negativos constantes, representando ajustes no valor de ativos adquiridos em transações de aquisição.

O passivo por impostos diferidos, líquido, apresentou valores negativos crescentes, indicando um aumento nas obrigações fiscais futuras.

O ativo (passivo) por impostos diferidos líquidos demonstrou um crescimento significativo ao longo do período, refletindo a combinação dos ativos e passivos por impostos diferidos.

Despesas de reporte de investigação e desenvolvimento

Apresentam flutuações, com um pico em 2022.

Prejuízo fiscal transitado

Cresceu até 2020 e se estabilizou depois.

Despesas de remuneração baseadas em ações

Aumentaram significativamente até 2021, com leve queda em 2022.

Receita diferida

Crescimento constante até 2021, com leve alta em 2022.

Passivos de locação

Surgiram em 2022.

Impairment de Estoque

Tendência geral de diminuição.

Provisão e outras reservas

Aumento substancial em 2022.

Ativo por impostos diferidos brutos, líquido

Crescimento consistente.

Subsídio de avaliação

Redução no valor ao longo do tempo.

Tributos diferidos, ativos líquidos

Acompanharam o crescimento do ativo por impostos diferidos brutos, líquido.

Transações intercompany

Surgiram em 2021 e 2022.

Ativos de direito de uso

Reportados em 2022.

Nota conversível

Conversão de dívida em capital em 2019.

Alocação de preço de compra

Ajustes negativos constantes.

Passivo por impostos diferidos, líquido

Aumento nas obrigações fiscais futuras.

Activo (passivo) por impostos diferidos líquidos

Crescimento significativo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos líquidos de tributos diferidos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2018 a 2022, com um crescimento particularmente expressivo entre 2020 e 2022.

Ativos Líquidos de Tributos Diferidos

Em 2018, o valor registrado foi de US$ 14.699 mil. Houve um incremento para US$ 16.298 mil em 2019. Em 2020, o valor diminuiu para US$ 11.676 mil, mas recuperou-se significativamente em 2021, atingindo US$ 27.572 mil. O crescimento continuou em 2022, com o valor alcançando US$ 44.153 mil.

Em relação ao passivo por impostos diferidos, líquido, a tendência inicial indica um aumento substancial de 2018 a 2020. No entanto, em 2021, o valor apresentou uma redução drástica, e não há dados disponíveis para 2022.

Passivo por Impostos Diferidos, Líquido

O passivo em 2018 foi de US$ 1.499 mil, aumentando para US$ 4.461 mil em 2019 e atingindo US$ 8.593 mil em 2020. Em 2021, houve uma diminuição acentuada para US$ 156 mil. Não há informação disponível para o período de 2022.

A dinâmica entre os ativos e passivos de tributos diferidos sugere mudanças na estratégia fiscal ou nas expectativas em relação a benefícios fiscais futuros. A ausência de dados para o passivo em 2022 impede uma análise completa da situação mais recente.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período de 2018 a 2022. Observa-se um aumento significativo de US$ 964.472 mil para US$ 4.265.949 mil, indicando uma expansão considerável da base de ativos da entidade.

O passivo total também apresentou uma trajetória ascendente, embora em um ritmo menor que os ativos. O valor aumentou de US$ 393.746 mil em 2018 para US$ 2.089.583 mil em 2022. Essa elevação sugere um aumento no financiamento por meio de dívidas ou outras obrigações.

O patrimônio líquido total da entidade registrou um crescimento substancial, passando de US$ 562.408 mil em 2018 para US$ 2.176.366 mil em 2022. Este aumento reflete a acumulação de lucros retidos e outros ajustes no patrimônio.

Em relação ao lucro líquido, observa-se uma variação ao longo dos anos. Houve um crescimento de 2018 para 2021, atingindo um pico de US$ 169.170 mil, seguido por uma diminuição em 2022, com um lucro líquido de US$ 93.779 mil. Essa redução no lucro líquido em 2022 merece investigação adicional para identificar as causas subjacentes.

Tendências de Ativos

Crescimento constante e significativo ao longo do período analisado.

Tendências de Passivo

Aumento consistente, porém em ritmo menor que o dos ativos.

Tendências de Patrimônio Líquido

Crescimento substancial, acompanhando a expansão dos ativos.

Tendências de Lucro Líquido

Crescimento até 2021, seguido por uma diminuição em 2022.

A análise dos valores ajustados para ativos, passivos e patrimônio líquido demonstra uma concordância geral com os valores totais, com pequenas diferenças que podem ser atribuídas a ajustes contábeis ou reclassificações. A consistência entre os valores totais e ajustados sugere uma aplicação consistente dos princípios contábeis.

A diminuição do lucro líquido ajustado em 2022 acompanha a tendência observada no lucro líquido, indicando que os fatores que impactaram o lucro total também afetaram o lucro ajustado. A análise comparativa entre os valores ajustados e não ajustados pode fornecer insights sobre a qualidade dos lucros e a sustentabilidade do desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente na rentabilidade, medida pelos índices de margem de lucro líquido e ajustado. Ambos os indicadores apresentaram declínio anual, com uma queda mais acentuada no último ano analisado.

O índice de giro total dos ativos, tanto na sua forma original quanto ajustada, demonstra uma volatilidade moderada. Após um período de estabilidade em 2018 e 2019, houve uma diminuição em 2020, seguida de uma recuperação parcial nos anos subsequentes, embora não retorne aos níveis iniciais.

O índice de alavancagem financeira, também em suas versões original e ajustada, apresentou um aumento entre 2018 e 2020, seguido de uma ligeira diminuição nos dois anos seguintes. A alavancagem manteve-se relativamente estável, indicando uma utilização consistente de dívida em relação ao patrimônio líquido.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos, tanto na sua forma original quanto ajustada, exibem uma tendência de declínio ao longo do período. A queda é mais pronunciada nos últimos anos, refletindo a diminuição da rentabilidade e, possivelmente, uma menor eficiência na utilização dos ativos e do patrimônio líquido para gerar lucro.

Índice de margem de lucro líquido

Demonstra uma tendência de queda contínua, de 13.75% em 2018 para 3.02% em 2022.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta flutuações, com uma queda em 2020 e recuperação parcial nos anos seguintes, mas sem atingir os níveis de 2018/2019.

Índice de alavancagem financeira

Aumentou até 2020 e estabilizou/diminuiu ligeiramente nos anos seguintes.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe uma queda significativa, de 22.91% em 2018 para 4.31% em 2022.

Índice de retorno sobre ativos

Segue uma trajetória semelhante ao retorno sobre o patrimônio líquido, com declínio constante.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento inicial seguida de declínio em alguns indicadores chave. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou um aumento de 2018 a 2021, atingindo o pico de US$ 169.170 mil. Contudo, em 2022, houve uma redução significativa, com o lucro líquido caindo para US$ 93.779 mil.

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com crescimento até 2021 (US$ 157.532 mil) e uma queda acentuada em 2022 (US$ 82.725 mil). A magnitude da diminuição em 2022 foi mais expressiva no lucro líquido ajustado do que no lucro líquido reportado.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma diminuição consistente ao longo do período analisado. Iniciando em 13,75% em 2018, o índice declinou para 3,02% em 2022. Essa redução indica uma menor capacidade de converter receita em lucro.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

A margem de lucro líquido ajustada também demonstrou uma tendência de queda, embora ligeiramente menos acentuada que a margem não ajustada. Passou de 12,99% em 2018 para 2,66% em 2022. A diferença entre a margem ajustada e a não ajustada diminuiu em 2022, sugerindo que os ajustes realizados tiveram um impacto proporcionalmente maior no lucro líquido.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão lucrativa até 2021, seguido por um declínio notável na rentabilidade em 2022. A redução nas margens de lucro, tanto ajustadas quanto não ajustadas, sugere desafios na manutenção da eficiência operacional e/ou aumento de custos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento significativo de 2018 para 2022, com um aumento notável no volume de ativos.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, apresentando um crescimento consistente. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente estável ao longo dos anos, indicando que os ajustes não impactam substancialmente o valor total dos ativos.

O índice de giro total dos ativos apresenta uma dinâmica diferente. Inicialmente estável entre 2018 e 2019, o índice demonstra uma redução em 2020, seguida de uma leve recuperação em 2021 e 2022. No entanto, o índice de giro permanece abaixo dos níveis observados nos dois primeiros anos do período analisado.

O índice de giro total dos ativos ajustado segue um padrão similar ao do índice não ajustado, com uma queda em 2020 e uma recuperação parcial nos anos subsequentes. A ligeira diferença entre os dois índices sugere que os ajustes realizados nos ativos têm um impacto mínimo na eficiência com que estes são utilizados para gerar receita.

Ativos totais

Apresentam crescimento constante de 2018 a 2022.

Ativo total ajustado

Segue a mesma tendência de crescimento dos ativos totais, com impacto mínimo dos ajustes.

Índice de giro total dos ativos

Diminui em 2020, com recuperação parcial em 2021 e 2022, mas permanece abaixo dos níveis iniciais.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Comportamento similar ao índice não ajustado, indicando pouco impacto dos ajustes na eficiência dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo de aproximadamente 964.472 unidades monetárias em 2018 para 4.265.949 unidades monetárias em 2022. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, apresentando um crescimento similar.

O patrimônio líquido também exibe uma trajetória ascendente, com um incremento de 562.408 unidades monetárias em 2018 para 2.176.366 unidades monetárias em 2022. O patrimônio líquido total ajustado demonstra um padrão de crescimento semelhante, embora com valores ligeiramente inferiores.

O índice de alavancagem financeira apresentou flutuações ao longo dos anos. Inicialmente, o índice aumentou de 1.71 em 2018 para 2.24 em 2020, seguido por uma ligeira diminuição para 2.21 em 2021 e um declínio mais acentuado para 1.96 em 2022. O índice de alavancagem financeira ajustado seguiu uma dinâmica similar, com valores ligeiramente superiores.

Ativos Totais

Crescimento constante e significativo ao longo do período, indicando expansão da empresa.

Patrimônio Líquido

Aumento consistente, refletindo a acumulação de capital e a rentabilidade da empresa.

Índice de Alavancagem Financeira

Apresenta um pico em 2020, seguido por uma redução, sugerindo uma possível gestão de dívidas ou alteração na estrutura de capital.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com expansão de ativos e patrimônio líquido. A variação no índice de alavancagem financeira sugere uma gestão ativa da estrutura de capital, com uma tendência de redução da alavancagem nos anos mais recentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento seguida de retração em alguns indicadores. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou um aumento de 2018 a 2021, atingindo o pico de US$ 169.170 mil, para então declinar significativamente em 2022, registrando US$ 93.779 mil. O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar, com crescimento até 2021 (US$ 157.532 mil) e queda acentuada em 2022 (US$ 82.725 mil).

O patrimônio líquido total exibiu um crescimento constante ao longo do período analisado, aumentando de US$ 562.408 mil em 2018 para US$ 2.176.366 mil em 2022. O patrimônio líquido ajustado também apresentou essa tendência de expansão, embora em valores ligeiramente inferiores ao patrimônio líquido total, passando de US$ 549.208 mil para US$ 2.132.213 mil no mesmo período.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou uma diminuição progressiva ao longo dos anos. Iniciando em 22,91% em 2018, o índice declinou para 4,31% em 2022. Essa redução indica uma menor capacidade de gerar lucro a partir do patrimônio líquido investido.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado seguiu a mesma tendência de queda observada no índice não ajustado, passando de 22,17% em 2018 para 3,88% em 2022. A convergência entre os dois índices sugere que os ajustes realizados não alteraram significativamente a percepção da rentabilidade do patrimônio líquido.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão inicial, seguido por uma redução na lucratividade em 2022, apesar do contínuo crescimento do patrimônio líquido. A queda nos índices de retorno sobre o patrimônio líquido sugere uma diminuição na eficiência na utilização dos recursos próprios para gerar lucro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento seguida de retração em alguns indicadores. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou um aumento consistente entre 2018 e 2021, atingindo o pico em 2021, para então declinar significativamente em 2022. O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar, com crescimento até 2021 e queda em 2022, embora em menor magnitude.

Os ativos totais exibiram um crescimento substancial e contínuo ao longo do período analisado, mais que dobrando entre 2018 e 2022. O ativo total ajustado apresentou uma tendência semelhante, acompanhando o crescimento dos ativos totais. Este aumento nos ativos pode indicar expansão das operações ou investimentos em novos recursos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) demonstrou uma diminuição gradual ao longo dos anos. Observou-se uma redução de 13.36% em 2018 para 2.2% em 2022. O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou uma tendência similar, com uma queda de 12.82% em 2018 para 1.96% em 2022. Esta diminuição nos índices de rentabilidade, apesar do crescimento dos ativos, sugere uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Lucro Líquido

Crescimento de 2018 a 2021, seguido de declínio acentuado em 2022.

Ativos Totais

Crescimento constante e significativo ao longo do período.

ROA

Tendência de queda contínua, indicando menor rentabilidade em relação aos ativos.