SolarEdge Technologies Inc. (NASDAQ:SEDG)

A análise dos indicadores financeiros demonstra uma trajetória de mudanças significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com uma redução de 2018 para 2020, seguida de uma leve recuperação em 2021 e 2022, embora não retorne aos níveis iniciais. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um padrão similar, com uma queda mais acentuada em 2020 e uma recuperação parcial nos anos subsequentes.

Os índices de liquidez corrente e liquidez corrente ajustado mantêm-se relativamente estáveis, com valores consistentemente acima de 3, indicando uma boa capacidade de cobertura de obrigações de curto prazo. No entanto, há uma ligeira diminuição nos valores ajustados ao longo do tempo.

A estrutura de capital da entidade demonstra uma crescente dependência de dívida, especialmente entre 2018 e 2020, conforme evidenciado pelo aumento nos índices de dívida sobre patrimônio líquido e dívida/capital total. A partir de 2021, observa-se uma tendência de redução nesses índices, sugerindo uma diminuição do endividamento. Os valores ajustados apresentam um comportamento semelhante, porém com magnitudes menores.

O índice de alavancagem financeira, tanto o original quanto o ajustado, mostra uma variação modesta ao longo do período, com um pico em 2020 e uma subsequente redução. Isso indica uma gestão relativamente consistente do uso de alavancagem financeira.

A rentabilidade da entidade apresenta uma tendência de declínio ao longo do período analisado. O índice de margem de lucro líquido, tanto o original quanto o ajustado, diminui significativamente de 2018 para 2022. Essa redução na margem de lucro reflete-se nos índices de retorno sobre o patrimônio líquido e retorno sobre ativos, que também apresentam uma queda consistente, indicando uma menor capacidade de gerar lucro a partir dos recursos investidos.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra uma redução inicial seguida de uma leve recuperação, mas não atinge os níveis de 2018.

Índice de liquidez corrente

Mantém-se estável e acima de 3, indicando boa liquidez.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Aumenta até 2020 e diminui nos anos seguintes, indicando mudanças na estrutura de capital.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta uma queda significativa ao longo do período, indicando redução na rentabilidade.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Segue a tendência de queda da margem de lucro, indicando menor retorno sobre o investimento.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento ao longo do período avaliado. As receitas apresentaram uma trajetória ascendente consistente, com um aumento notável entre 2018 e 2022. O mesmo se observa nas receitas ajustadas, que acompanham a tendência de crescimento das receitas totais.

Os ativos totais também exibiram um crescimento substancial, embora com variações na taxa de expansão. O aumento foi mais expressivo entre 2019 e 2020, seguido por um crescimento mais moderado nos anos subsequentes. Os ativos totais ajustados seguiram um padrão similar.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou flutuações ao longo do período. Observa-se uma diminuição em 2020, seguida por uma recuperação parcial em 2021 e 2022, mas permanecendo abaixo dos níveis de 2018 e 2019. Isso indica uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita em 2020, com uma melhora gradual nos anos seguintes.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado apresentou um comportamento semelhante ao índice não ajustado, com uma queda em 2020 e uma recuperação subsequente. A utilização dos ativos ajustados para gerar receita também demonstrou menor eficiência em 2020, com uma melhora gradual nos anos seguintes, embora ainda abaixo dos níveis iniciais.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão em termos de receitas e ativos, acompanhado por uma variação na eficiência da utilização dos ativos, com uma redução em 2020 e uma recuperação parcial nos anos seguintes. A análise sugere que, apesar do crescimento, a empresa pode ter enfrentado desafios na otimização da utilização de seus ativos em um determinado momento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no ativo circulante ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2018 a 2022, com um pico no último ano analisado. O passivo circulante também apresentou crescimento, embora em um ritmo menor que o do ativo circulante, resultando em um aumento geral do índice de liquidez corrente.

O índice de liquidez corrente apresentou flutuações. Em 2018, o índice foi de 3,2, diminuindo para 2,14 em 2019. Houve uma recuperação em 2020, atingindo 3,94, seguida por uma estabilização em 3,26 em 2021 e 2022. Essa estabilização sugere uma capacidade de pagamento de curto prazo consistente nos últimos dois anos.

A análise do ativo circulante ajustado e do passivo circulante ajustado revela um padrão semelhante ao observado nos valores não ajustados. O ativo circulante ajustado também demonstra crescimento contínuo, enquanto o passivo circulante ajustado aumenta, mas em menor proporção. O índice de liquidez corrente ajustado acompanha essa tendência, com um valor inicial de 3,72 em 2018, uma queda para 3,11 em 2019, um aumento significativo para 4,94 em 2020 e uma estabilização em torno de 3,93 e 3,82 nos anos subsequentes.

Tendências Gerais

Crescimento consistente do ativo circulante e do ativo circulante ajustado.

Liquidez

O índice de liquidez corrente e o índice de liquidez corrente ajustado indicam uma capacidade de pagamento de curto prazo geralmente saudável, com flutuações anuais.

Passivo

O passivo circulante e o passivo circulante ajustado aumentaram ao longo do período, mas em um ritmo menor que o dos ativos correspondentes.

Observações

A estabilização dos índices de liquidez nos últimos dois anos sugere uma gestão financeira mais consistente.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento substancial no patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de um valor inicial e atingindo um patamar significativamente superior no último ano analisado.

O endividamento total apresentou inicialmente valores ausentes, seguido por um aumento notável em 2019, com crescimento mais moderado nos anos subsequentes. Apesar do aumento em valores absolutos, a relação entre endividamento total e patrimônio líquido apresentou uma diminuição ao longo do tempo, indicando uma melhora na estrutura de capital.

Endividamento Total

Apresenta um crescimento expressivo entre 2019 e 2022, embora a taxa de crescimento diminua nos últimos anos.

A análise do endividamento total ajustado e do patrimônio líquido total ajustado revela um padrão similar ao observado nos valores não ajustados, com um crescimento consistente do patrimônio líquido ajustado superando o crescimento do endividamento total ajustado. Isso resulta em uma diminuição do índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

Diminui consistentemente ao longo do período, tanto na versão não ajustada quanto na ajustada, sugerindo uma redução do risco financeiro.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido, tanto na sua forma original quanto ajustada, demonstra uma tendência de queda. A redução deste índice indica que a empresa está financiando suas operações com uma proporção crescente de patrimônio líquido em relação à dívida, o que pode ser interpretado como um fortalecimento da sua posição financeira.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com um patrimônio líquido em expansão e uma gestão de dívida que resulta em uma estrutura de capital progressivamente mais sólida.

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução consistente no capital total ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de um valor inicial de US$ 562.408 mil em 2018, atingindo US$ 2.849.465 mil em 2022.

O endividamento total também apresentou crescimento, embora com variações na sua magnitude. Em 2019, registrou-se um valor de US$ 2.630 mil, seguido por um aumento significativo para US$ 601.209 mil em 2020, estabilizando-se em torno de US$ 663.918 mil a US$ 673.099 mil nos anos subsequentes.

Rácio dívida/capital total

Este indicador apresentou uma trajetória de declínio. Iniciou-se sem dados disponíveis em 2018, atingiu 0,36 em 2020, e reduziu-se para 0,24 em 2022, indicando uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio.

A análise do endividamento total ajustado e capital total ajustado revela um padrão semelhante ao observado nos valores não ajustados, com um crescimento constante do capital ajustado, de US$ 774.614 mil em 2018 para US$ 3.469.587 mil em 2022. O endividamento total ajustado também aumentou, de US$ 19.814 mil em 2018 para US$ 735.538 mil em 2022.

Relação dívida/capital total (ajustado)

A relação dívida/capital total ajustado seguiu uma tendência de queda, partindo de 0,03 em 2018, atingindo 0,31 em 2020 e diminuindo para 0,21 em 2022. Esta redução sugere uma melhoria na estrutura de capital, com um menor nível de endividamento em relação ao capital ajustado.

Em resumo, os dados indicam um crescimento robusto do capital total e do capital total ajustado, acompanhado por um aumento do endividamento total e do endividamento total ajustado. No entanto, os rácios de endividamento em relação ao capital total, tanto não ajustados quanto ajustados, demonstraram uma tendência de declínio ao longo do período, sugerindo uma gestão financeira prudente e uma crescente solidez patrimonial.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo de aproximadamente 964.472 unidades monetárias em 2018 para 4.265.949 unidades monetárias em 2022.

O patrimônio líquido também apresentou uma trajetória ascendente, embora com variações na taxa de crescimento. Em 2018, o patrimônio líquido era de 562.408 unidades monetárias, atingindo 2.176.366 unidades monetárias em 2022. O crescimento foi mais acentuado entre 2019 e 2020.

O índice de alavancagem financeira exibiu flutuações. Em 2018, o índice era de 1.71, aumentando para 2.24 em 2020, seguido por uma ligeira diminuição para 2.21 em 2021 e, posteriormente, para 1.96 em 2022. Isso indica uma gestão da alavancagem que busca otimizar a relação entre capital próprio e capital de terceiros.

Os ativos totais ajustados seguiram uma tendência similar aos ativos totais não ajustados, com um crescimento substancial de 970.014 unidades monetárias em 2018 para 4.224.998 unidades monetárias em 2022.

O patrimônio líquido total ajustado também demonstrou crescimento, partindo de 754.800 unidades monetárias em 2018 e alcançando 2.734.049 unidades monetárias em 2022. A taxa de crescimento do patrimônio líquido ajustado foi, em alguns períodos, superior à do patrimônio líquido não ajustado.

O índice de alavancagem financeira ajustado apresentou um padrão de variação menos pronunciado do que o índice não ajustado. Iniciando em 1.29 em 2018, atingiu 1.7 em 2020 e diminuiu para 1.55 em 2022, indicando uma gestão da alavancagem relativamente estável quando considerados os ajustes realizados.

Ativos totais

Demonstram crescimento constante ao longo do período.

Patrimônio líquido

Apresenta trajetória ascendente com variações na taxa de crescimento.

Índice de alavancagem financeira

Exibe flutuações, indicando gestão da relação entre capital próprio e de terceiros.

Ativo total ajustado

Segue tendência similar aos ativos totais, com crescimento substancial.

Patrimônio líquido total ajustado

Demonstra crescimento, com taxas superiores em alguns períodos.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Apresenta variação menos pronunciada, indicando gestão estável da alavancagem.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento substancial nas receitas, com um aumento notável de 2018 para 2022. Contudo, a taxa de crescimento das receitas parece ter se acelerado nos anos mais recentes.

O lucro líquido atribuível à empresa apresentou flutuações. Embora tenha aumentado de 2018 para 2019 e novamente para 2021, houve uma diminuição significativa em 2022. Paralelamente, o índice de margem de lucro líquido demonstrou uma tendência de declínio constante ao longo do período, atingindo o seu ponto mais baixo em 2022.

Considerando os dados ajustados, o lucro líquido ajustado também exibiu variações. Apresentou crescimento de 2018 para 2019, seguido por uma queda em 2020, recuperação em 2021 e estabilização em 2022. As receitas ajustadas seguiram uma trajetória semelhante à das receitas totais, com um crescimento expressivo ao longo do tempo. O índice de margem de lucro líquido ajustado, embora inicialmente mais elevado, também apresentou uma tendência de declínio, convergindo para valores próximos aos da margem de lucro líquido não ajustada em 2022.

Tendências de Receita

Crescimento consistente, com aceleração nos anos mais recentes.

Tendências de Lucro Líquido

Flutuações ao longo do período, com diminuição notável em 2022.

Tendências de Margem de Lucro

Declínio constante tanto para a margem de lucro líquido quanto para a margem de lucro líquido ajustada.

Lucro Líquido Ajustado

Apresenta variações, mas se estabiliza em 2022.

Em resumo, a empresa demonstrou um forte crescimento em termos de receita, mas enfrentou desafios na manutenção da lucratividade, evidenciados pela diminuição das margens de lucro ao longo do período analisado. A análise dos dados ajustados confirma essa tendência, sugerindo que os fatores que afetam a lucratividade são consistentes, independentemente dos ajustes realizados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável ao longo do período avaliado. O lucro líquido exibiu um crescimento inicial, atingindo um pico em 2021, seguido por uma diminuição significativa em 2022. O patrimônio líquido apresentou um aumento consistente até 2022, com uma aceleração notável nos dois últimos anos do período.

Lucro Líquido

Observa-se um aumento do lucro líquido de 2018 para 2021, com um valor máximo de US$ 169.170 mil. Em 2022, houve uma redução substancial, atingindo US$ 93.779 mil. Essa queda indica uma possível mudança nas condições operacionais ou um impacto negativo de fatores externos.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido apresentou uma tendência de crescimento constante ao longo do período. O valor aumentou de US$ 562.408 mil em 2018 para US$ 2.176.366 mil em 2022, demonstrando uma expansão da base de capital da entidade.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O ROE apresentou flutuações. Inicialmente, o índice diminuiu de 22,91% em 2018 para 12,92% em 2020, estabilizando-se em 12,91% em 2021 e diminuindo significativamente para 4,31% em 2022. Essa redução acompanha a diminuição do lucro líquido em relação ao patrimônio líquido.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante ao lucro líquido não ajustado, com um crescimento até 2019, seguido por uma queda em 2020 e uma recuperação parcial em 2021. Em 2022, o valor se manteve relativamente estável em comparação com 2021.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

O patrimônio líquido total ajustado também demonstrou um crescimento consistente, acompanhando a tendência do patrimônio líquido não ajustado. O aumento mais expressivo ocorreu entre 2021 e 2022, indicando um possível evento de capitalização ou reavaliação de ativos.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O ROE ajustado apresentou um padrão similar ao ROE não ajustado, com uma diminuição gradual ao longo do período. A redução de 27,33% em 2018 para 7,38% em 2022 sugere uma menor eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro, mesmo com os ajustes realizados.

Em resumo, a entidade apresentou um crescimento significativo do patrimônio líquido, mas o lucro líquido e, consequentemente, o ROE, demonstraram uma tendência de declínio, especialmente em 2022. A análise comparativa entre os valores ajustados e não ajustados não revela diferenças significativas nos padrões observados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. O lucro líquido exibiu um crescimento inicial, atingindo um pico em 2021, seguido por uma diminuição considerável em 2022. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência semelhante, com um crescimento notável até 2019, uma retração em 2020 e uma recuperação parcial em 2021, também apresentando declínio em 2022, embora em menor proporção que o lucro líquido não ajustado.

Os ativos totais apresentaram um aumento consistente e significativo ao longo de todo o período, com uma aceleração notável entre 2018 e 2022. O ativo total ajustado acompanhou essa tendência de crescimento, mantendo-se próximo dos ativos totais não ajustados em termos de magnitude.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou flutuações consideráveis. Observou-se uma diminuição constante de 2018 a 2020, seguida por uma leve recuperação em 2021 e um declínio acentuado em 2022. Este padrão sugere uma eficiência decrescente na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou um comportamento similar ao ROA não ajustado, com uma queda progressiva ao longo do período, embora os valores absolutos tenham sido consistentemente superiores. A diferença entre os dois índices sugere que os ajustes realizados impactam positivamente a avaliação da rentabilidade dos ativos.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento robusto em seus ativos totais, mas enfrenta desafios na conversão desses ativos em lucro, conforme evidenciado pela tendência de queda nos índices de retorno sobre ativos. A análise sugere uma possível necessidade de otimização na gestão de ativos e na estratégia de geração de receita para melhorar a rentabilidade.