Análise de segmentos reportáveis
SolarEdge Technologies Inc. atua em 2 segmentos: Solar e Todos os outros.
Índice de margem de lucro do segmento reportável
SolarEdge Technologies Inc., índice de margem de lucro por segmento relatável
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Solar | 16.67% | 20.63% | 18.84% | 21.99% | — |
| Todos os outros | -23.95% | -26.90% | -35.84% | -19.29% | — |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
Ao analisar os dados financeiros ao longo dos anos, observa-se que a margem de lucro do segmento relatável da SolarEdge apresentou variações, com uma alta de 21,99% em 2019, seguida por uma redução para 18,84% em 2020. Em 2021, houve uma ligeira recuperação, atingindo 20,63%, antes de uma significativa diminuição para 16,67% em 2022. Essa tendência sugere uma flutuação na rentabilidade do segmento ao longo do período, com uma queda de aproximadamente 5,32 pontos percentuais na margem de 2019 a 2022.
Quanto aos "Todos os outros" segmentos, a margem de lucro relatável demonstrou uma trajetória negativa consistente, começando com um índice de -19,29% em 2019, e piorando progressivamente até atingir -26,9% em 2021, e continuando em torno de -23,95% em 2022. Essa tendência indica uma deterioração na rentabilidade desses segmentos ao longo do tempo, embora haja uma pequena melhora em relação a 2021, porém permanecendo em níveis negativos, o que aponta para desafios de rentabilidade nesta área.
Índice de margem de lucro do segmento reportável:Solar
SolarEdge Technologies Inc.; Solar; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||
| Segmentos de lucro (prejuízo) | 486,862) | 368,746) | 255,728) | 293,944) | —) |
| Receitas | 2,921,175) | 1,787,280) | 1,357,261) | 1,336,618) | —) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | 16.67% | 20.63% | 18.84% | 21.99% | — |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Segmentos de lucro (prejuízo) ÷ Receitas
= 100 × 486,862 ÷ 2,921,175 = 16.67%
Os dados financeiros revelam uma evolução significativa nas receitas ao longo dos anos, com aumento expressivo a partir de 2019. Em 2018, não há dados disponíveis, mas de 2019 em diante, nota-se uma trajetória de crescimento contínuo das receitas, passando de aproximadamente R$ 1,34 bilhão em 2019 para quase R$ 2,92 bilhões em 2022. Este crescimento indica uma expansão consistente das operações ou mercado da negócio ao longo do período analisado.
Em relação aos segmentos de lucro (prejuízo), há uma ausência de dados em 2018, mas a partir de 2019 observa-se um resultado positivo, indicando que a empresa atingiu resultados favoráveis após esse período. O lucro no segmento reportável cresceu de aproximadamente R$ 294 milhões em 2019 para cerca de R$ 487 milhões em 2022, representando um aumento expressivo e uma melhora na rentabilidade operativa de seus segmentos principais.
Já o índice de margem de lucro do segmento reportável apresentou variações ao longo do período. Em 2019, a margem era de 21,99%, diminuindo para 18,84% em 2020, sugerindo uma redução na eficiência operacional ou aumento de custos relativos. Em 2021, a margem recuperou-se, alcançando 20,63%, porém, em 2022, houve uma nova redução, chegando a 16,67%. Essas variações indicam oscilações na rentabilidade relativa dos segmentos de negócios, possivelmente influenciadas por fatores de mercado, custos ou estratégias de precificação.
De modo geral, os indicadores mostram crescimento absoluto das receitas e dos lucros operacionais em valores absolutos, embora a margem de lucro tenha sofrido uma redução ao longo do tempo, refletindo possíveis pressões de margens ou aumento na competitividade do setor. A consistência na evolução do lucro e do faturamento configura um quadro de expansão e fortalecimento do negócio, apesar da diminuição relativa na margem de rentabilidade.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Todos os outros
SolarEdge Technologies Inc.; Todos os outros; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||
| Segmentos de lucro (prejuízo) | (45,137) | (47,387) | (36,844) | (17,174) | —) |
| Receitas | 188,490) | 176,167) | 102,804) | 89,042) | —) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | -23.95% | -26.90% | -35.84% | -19.29% | — |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Segmentos de lucro (prejuízo) ÷ Receitas
= 100 × -45,137 ÷ 188,490 = -23.95%
- Receitas
- Nos quatro anos analisados, a receita da empresa apresentou um crescimento consistente, passando de US$ 89.042 milhões em 2019 para US$ 188.490 milhões em 2022. Este aumento representa mais do que o dobro do valor inicial, indicando uma expansão significativa na geração de receita ao longo do período. O crescimento acelerado entre 2020 e 2021 também evidencia uma fase de maior desempenho na receita durante esses anos.
- Segmentos de lucro (prejuízo)
- O indicador mostra que, a partir de 2019, a empresa apresentou prejuízos operacionais crescentes, atingindo US$ 17.174 milhões em 2019 e atingindo seu pico negativo em 2021 e 2022, com US$ 47.387 milhões e US$ 45.137 milhões respectivamente. A tendência indica que, apesar do crescimento na receita, os custos ou despesas operacionais aumentaram de maneira significativa, resultando em prejuízo operacional crescente. Observa-se que, mesmo com aumento de receita, a empresa enfrentou dificuldades em manter a rentabilidade operacional na fase analisada.
- Índice de margem de lucro do segmento reportável
- Este índice mostra uma deterioração na margem operacional da empresa a partir de 2019, com valores negativos que indicam prejuízo operacional recorrente. A margem atingiu -19,29% em 2019, aprofundou-se para -35,84% em 2020, seguiu uma melhora parcial para -26,9% em 2021, e estabilizou-se em aproximadamente -23,95% em 2022. Apesar do crescimento na receita, a margem operacional permaneceu negativa, sugerindo que o aumento de receitas não foi suficiente para cobrir os custos operacionais, ou que esses custos aumentaram proporcionalmente mais do que as receitas.
Receitas
SolarEdge Technologies Inc., receitas por segmento reportável
US$ em milhares
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Solar | 2,921,175) | 1,787,280) | 1,357,261) | 1,336,618) | —) |
| Todos os outros | 188,490) | 176,167) | 102,804) | 89,042) | —) |
| Total | 3,109,665) | 1,963,447) | 1,460,065) | 1,425,660) | —) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
Ao analisar as tendências observadas nos dados financeiros ao longo dos anos, verifica-se um crescimento consistente na receita total, refletido claramente na evolução das receitas específicas. A receita total apresentou um aumento expressivo de 2019 para 2022, passando de aproximadamente US$ 1,425 milhão em 2019 para cerca de US$ 3,110 milhões em 2022, o que representa mais que o dobro, indicando uma performance financeira positiva e robusta ao longo do período analisado.
Dentro do total de receitas, destaca-se uma expansão tanto nas receitas relacionadas ao item "Solar" quanto às outras receitas, embora o crescimento das receitas do segmento "Solar" seja mais pronunciado. Especificamente, as receitas do segmento "Solar" cresceram de aproximadamente US$ 1,356 milhão em 2019 para cerca de US$ 2,921 milhões em 2022, indicando uma aceleração na geração de receitas nesse setor. As receitas de "Todos os outros" também apresentaram aumento, evoluindo de aproximadamente US$ 89 milhões em 2019 para US$ 188 milhões em 2022, reforçando o crescimento sustentável em diferentes áreas de atuação.
Essa evolução sugere uma estratégia eficaz de crescimento e diversificação de receitas ao longo do período, além de refletir uma escalada consistente nas operações da empresa. O aumento do volume de receitas em todas as categorias aponta para uma demanda crescente pelos produtos ou serviços oferecidos, assim como uma possível expansão de mercado e melhoria na performance comercial.
Segmentos de lucro (prejuízo)
SolarEdge Technologies Inc., segmenta lucro (prejuízo) por segmento relatável
US$ em milhares
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Solar | 486,862) | 368,746) | 255,728) | 293,944) | —) |
| Todos os outros | (45,137) | (47,387) | (36,844) | (17,174) | —) |
| Total | 441,725) | 321,359) | 218,884) | 276,770) | —) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
As tendências dos segmentos de lucro da empresa ao longo dos anos revelam um crescimento significativo no segmento principal dedicado às operações solares, refletindo uma expansão consistente de receita e potencial de rentabilidade nesse segmento. Em 2019, houve um aumento notável em relação a 2018, passando para aproximadamente US$ 293,94 milhões, seguido de uma redução em 2020, quando o valor caiu para cerca de US$ 255,73 milhões. A partir de 2021, esse segmento experimentou uma recuperação acentuada, atingindo aproximadamente US$ 368,75 milhões, e continuou a crescer em 2022, chegando a aproximadamente US$ 486,86 milhões. Por outro lado, os demais segmentos apresentaram um desempenho predominantemente negativo no período, indicando prejuízos acumulados. Em 2019, os prejuízos chegaram a aproximadamente US$ 17,17 milhões, intensificando-se em 2020 para cerca de US$ 36,84 milhões, e permanecendo em torno de US$ 47,37 milhões em 2021, com uma leve redução para US$ 45,14 milhões em 2022. Esses dados sugerem uma continuidade de perdas operacionais fora do segmento principal, o que impacta negativamente o resultado global da companhia. O total de lucro ou prejuízo da empresa acompanha a tendência do segmento principal, refletindo o impacto de ambos os componentes. Após um valor de aproximadamente US$ 276,77 milhões em 2019, o total apresentou uma diminuição em 2020, chegando a cerca de US$ 218,88 milhões. A partir de então, há uma recuperação acentuada, com o total atingindo aproximadamente US$ 321,36 milhões em 2021 e crescendo significativamente para cerca de US$ 441,73 milhões em 2022. Tal crescimento soma-se à melhora no segmento principal e indica uma tendência positiva no resultado global, apesar dos prejuízos dos demais segmentos. Em resumo, a análise revela uma recuperação forte e contínua do segmento solar ao longo dos últimos anos, contribuindo para um aumento substancial no total de lucro líquido. Entretanto, os prejuízos acumulados de outros segmentos continuam a representar uma fonte de desafio operacional, impactando o desempenho geral da empresa, embora seu efeito esteja sendo gradualmente superado pelo crescimento do segmento principal de atividades solares.