Relação preço/receita (P/S)
desde 2015
Cálculo
SolarEdge Technologies Inc., P/S, tendências a longo prazocálculo
| P/S | = | Preço das ações1, 2, 3 | ÷ | Vendas por ação1 | Vendas por ação1 | = | Receitas1 (em milhares) |
÷ | Número de ações ordinárias em circulação2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 22 de fev. de 2023 | 5.34 | = | 295.71 | ÷ | 55.40 | 55.40 | = | 3,110,279 | ÷ | 56,146,608 | |
| 22 de fev. de 2022 | 6.62 | = | 246.07 | ÷ | 37.18 | 37.18 | = | 1,963,865 | ÷ | 52,818,655 | |
| 19 de fev. de 2021 | 11.38 | = | 321.99 | ÷ | 28.29 | 28.29 | = | 1,459,271 | ÷ | 51,581,559 | |
| 27 de fev. de 2020 | 4.35 | = | 125.95 | ÷ | 28.96 | 28.96 | = | 1,425,660 | ÷ | 49,235,498 | |
| 28 de fev. de 2019 | 2.13 | = | 42.26 | ÷ | 19.83 | 19.83 | = | 937,237 | ÷ | 47,255,226 | |
| 20 de fev. de 2018 | 3.43 | = | 47.45 | ÷ | 13.83 | 13.83 | = | 607,045 | ÷ | 43,891,212 | |
| 17 de ago. de 2016 | 1.48 | = | 17.76 | ÷ | 11.98 | 11.98 | = | 489,843 | ÷ | 40,898,197 | |
| 20 de ago. de 2015 | 2.97 | = | 24.60 | ÷ | 8.27 | 8.27 | = | 325,078 | ÷ | 39,300,386 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-06-30), 10-K (Data do relatório: 2015-06-30).
1 EUA $
2 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de SolarEdge Technologies Inc.
- Resumo dos padrões observados
- O conjunto apresenta volatilidade relevante no preço das ações ao longo dos períodos, com um pico marcante em 2021 e recuos subsequentes em 2022 e 2023, ainda mantendo níveis muito superiores aos observados no início. O indicador de vendas por ação mostra crescimento contínuo ao longo do período, com uma leve oscilação em 2021 mas mantendo impulso de expansão até 2023. O múltiplo P/S também exibe alta volatilidade, com queda acentuada entre 2015 e 2016, posterior recuperação atingindo o pico em 2021 e posterior redução em 2022 e 2023. Em síntese, há uma combinação de crescimento de longo prazo nas vendas por ação, volatilidade acentuada no preço de mercado e variações significativas no valuation relativo às vendas.
- Preço das ações
- O preço das ações mostra variação considerável ao longo do período. Observa-se recuo entre 2015 e 2016 (de aproximadamente 24,6 para 17,8), seguido por recuperação até 2018 (cerca de 47,5) e leve ajuste em 2019 (cerca de 42,3). Um aumento expressivo ocorre em 2020 (aprox. 125,95), ampliando ainda mais em 2021 (aprox. 321,99). Em 2022 ocorre recuo para ~246,07 e, em 2023, recuperação para ~295,71. Em termos de magnitude, o intervalo entre o ponto mais baixo e o pico representa variações de várias vezes, refletindo ciclos de otimismo e correção de mercado, com maior intensidade na fase 2020–2021.
- Vendas por ação
- Auditoria dos valores aponta um crescimento constante ao longo do tempo, com apenas uma pequena oscilação em 2021. Os valores vão de aproximadamente 8,27 (início) para 11,98, 13,83 e 19,83, atingindo 28,96 em 2020, recuando ligeiramente para 28,29 em 2021, e aumentando depois para 37,18 em 2022 e 55,40 em 2023. No conjunto, a série revela expansão sustenta de percentuais elevados ao longo do período, com a exceção de uma pequena variação negativa entre 2020 e 2021, seguida de retomada vigorosa.
- P/S
- O múltiplo P/S apresenta trajetória de alta volatilidade. Inicia em ~2,97 em 2015, cai para ~1,48 em 2016, sobe para ~3,43 em 2018, recua para ~2,13 em 2019, e amplia-se novamente para ~4,35 em 2020. O ponto mais alto ocorre em 2021, com ~11,38, indicando forte reprecificação de mercado versus as vendas por ação. Em 2022 o múltiplo recua para ~6,62 e, em 2023, para ~5,34. A evolução sugere que a avaliação de mercado em relação às vendas por ação ficou extremamente sensível a mudanças de percepção de crescimento e condições de mercado, com normalização gradual após o pico de 2021, ainda mantendo o P/S em patamar superior ao observado no início da série.
- Conexões entre os indicadores
- Entre 2020 e 2021 houve um crescimento expressivo no preço das ações e no P/S, enquanto as vendas por ação permaneceram relativamente estáveis com leve declínio, sugerindo que a valorização de mercado respondeu mais a expectativas de crescimento futuro do que ao aumento imediato de vendas por ação. A partir de 2022, observa-se uma reprecificação do valuation (queda do P/S) mesmo com níveis elevados de vendas por ação, indicando maior alinhamento entre preço de mercado e desempenho reportado. Globalmente, os padrões apontam para ciclos de sobrevalorização seguidos de ajuste, com a relação entre preço e vendas por ação mais sensível a mudanças de percepção do mercado do que a variação absoluta das vendas por ação.
Comparação com concorrentes
SolarEdge Technologies Inc., P/S, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| SolarEdge Technologies Inc. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 22 de fev. de 2023 | 5.34 | 5.38 | 7.14 | 3.43 | 7.00 | 1.85 | 6.09 | 3.68 | 1.87 | 24.67 | 2.85 | 8.25 |
| 22 de fev. de 2022 | 6.62 | 8.76 | 12.98 | 5.63 | 9.55 | 2.66 | 7.80 | 5.62 | 2.83 | 20.41 | 4.62 | 8.63 |
| 19 de fev. de 2021 | 11.38 | 10.63 | 9.03 | 4.69 | 7.40 | 2.96 | 5.43 | 5.43 | 2.73 | 17.31 | 6.20 | 10.81 |
| 27 de fev. de 2020 | 4.35 | 8.59 | 7.06 | 3.75 | 5.62 | 4.07 | 4.74 | 3.10 | 2.15 | 8.05 | 3.98 | 8.54 |
| 28 de fev. de 2019 | 2.13 | 3.58 | 5.35 | 1.87 | 4.78 | 3.09 | 4.57 | 2.51 | 1.58 | 15.07 | 3.37 | 6.38 |
| 20 de fev. de 2018 | 3.43 | 2.28 | 6.40 | 3.82 | 6.07 | 3.39 | 4.00 | 3.25 | 2.30 | 8.76 | 3.54 | 6.83 |
| 17 de ago. de 2016 | 1.48 | 3.08 | 6.57 | 3.29 | 5.48 | 2.90 | 4.06 | 2.46 | 1.44 | 3.55 | 4.21 | 5.77 |
| 20 de ago. de 2015 | 2.97 | 0.38 | 5.49 | 2.26 | 5.69 | 2.44 | 2.93 | 2.17 | 1.12 | 2.68 | 3.58 | 4.06 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-06-30), 10-K (Data do relatório: 2015-06-30).
Comparação com o setor industrial: Semicondutores e equipamentos semicondutores
SolarEdge Technologies Inc., P/S, tendências a longo prazo, em comparação com o setor industrial: semicondutores e equipamentos semicondutores
| SolarEdge Technologies Inc. | Semicondutores e equipamentos semicondutores | |
|---|---|---|
| 22 de fev. de 2023 | 5.34 | 5.82 |
| 22 de fev. de 2022 | 6.62 | 6.31 |
| 19 de fev. de 2021 | 11.38 | 5.80 |
| 27 de fev. de 2020 | 4.35 | 4.72 |
| 28 de fev. de 2019 | 2.13 | 3.83 |
| 20 de fev. de 2018 | 3.43 | 4.13 |
| 17 de ago. de 2016 | 1.48 | 3.59 |
| 20 de ago. de 2015 | 2.97 | 2.80 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-06-30), 10-K (Data do relatório: 2015-06-30).
Comparação com a indústria: Tecnologia da informação
SolarEdge Technologies Inc., P/S, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: tecnologia da informação
| SolarEdge Technologies Inc. | Tecnologia da informação | |
|---|---|---|
| 22 de fev. de 2023 | 5.34 | 6.01 |
| 22 de fev. de 2022 | 6.62 | 7.00 |
| 19 de fev. de 2021 | 11.38 | 6.13 |
| 27 de fev. de 2020 | 4.35 | 4.62 |
| 28 de fev. de 2019 | 2.13 | 4.31 |
| 20 de fev. de 2018 | 3.43 | 4.19 |
| 17 de ago. de 2016 | 1.48 | 3.47 |
| 20 de ago. de 2015 | 2.97 | 3.04 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-06-30), 10-K (Data do relatório: 2015-06-30).