SolarEdge Technologies Inc. (NASDAQ:SEDG)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias de ativos. Observa-se um crescimento significativo em "Tecnologia Atual" entre 2018 e 2020, seguido por uma diminuição notável em 2022, indicando uma possível reestruturação ou alteração no foco de investimento nessa área.

Em relação a "Relacionamento com clientes" e "Nomes comerciais", há um aumento consistente até 2020, com subsequente estabilização e leve declínio em 2021 e 2022. A introdução de "Mão de obra montada" em 2021, com valores constantes nos anos seguintes, sugere um novo componente de custo ou investimento.

O valor de "Patentes" permanece constante ao longo do período analisado, indicando um investimento contínuo e estável nessa área de propriedade intelectual.

Os "Activos incorpóreos brutos" apresentaram um crescimento substancial de 2018 a 2020, com uma redução considerável em 2022. A "Amortização acumulada" demonstra um aumento constante em valor absoluto, o que é esperado com o passar do tempo e o uso dos ativos. Consequentemente, os "Activos incorpóreos líquidos" acompanham a tendência dos ativos brutos e da amortização, apresentando um pico em 2020 e declínio em 2022.

A "Boa vontade" experimentou um aumento expressivo entre 2018 e 2020, seguido por uma diminuição em 2022. A combinação de "Ativos intangíveis e goodwill" reflete a dinâmica de ambos os componentes, com um crescimento inicial e posterior redução em 2022.

Tendências Gerais

Observa-se uma fase de expansão entre 2018 e 2020, seguida por um período de ajuste e possível reavaliação de ativos em 2021 e 2022.

Ativos Intangíveis

A flutuação nos ativos intangíveis sugere mudanças na estratégia de aquisição ou desenvolvimento de ativos não físicos.

Boa vontade

A redução na boa vontade pode indicar ajustes de valor decorrentes de desempenho abaixo do esperado de aquisições anteriores.

Estabilidade

O valor constante das patentes demonstra um compromisso contínuo com a proteção da propriedade intelectual.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo de aproximadamente 964.472 mil dólares americanos em 2018 para 4.265.949 mil dólares americanos em 2022.

O ativo total ajustado acompanha a tendência de crescimento dos ativos totais, apresentando um incremento de 929.598 mil dólares americanos em 2018 para 4.234.760 mil dólares americanos em 2022. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente estável ao longo dos anos.

O patrimônio líquido total também demonstra uma trajetória ascendente, evoluindo de 562.408 mil dólares americanos em 2018 para 2.176.366 mil dólares americanos em 2022. O patrimônio líquido total ajustado segue o mesmo padrão, com um aumento de 527.534 mil dólares americanos em 2018 para 2.145.177 mil dólares americanos em 2022.

O lucro líquido atribuível à empresa apresentou flutuações. Houve um aumento de 128.833 mil dólares americanos em 2018 para 146.549 mil dólares americanos em 2019, seguido por uma ligeira diminuição para 140.322 mil dólares americanos em 2020. Em 2021, o lucro líquido aumentou para 169.170 mil dólares americanos, mas diminuiu significativamente para 93.779 mil dólares americanos em 2022.

O lucro líquido ajustado apresenta uma tendência de crescimento mais consistente, com um aumento de 128.833 mil dólares americanos em 2018 para 183.883 mil dólares americanos em 2022, apesar de também apresentar uma leve queda em 2020. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado é relativamente pequena em todos os períodos.

Tendências Gerais

Crescimento constante nos ativos e no patrimônio líquido.

Lucratividade

Flutuações no lucro líquido, com uma diminuição notável em 2022, enquanto o lucro líquido ajustado demonstra maior estabilidade.

Ajustes

Os ajustes realizados nos ativos e no patrimônio líquido não alteram significativamente a tendência geral de crescimento.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no índice de margem de lucro líquido, tanto no valor reportado quanto no ajustado, de 13.75% em 2018 para 3.02% em 2022, e de 13.75% para 5.91% respectivamente. Esta diminuição indica uma menor capacidade de converter receita em lucro.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma flutuação, com um declínio de 0.97 em 2018 para 0.6 em 2020, seguido por uma recuperação parcial para 0.73 em 2022. O índice ajustado apresenta um padrão similar, sugerindo que a eficiência na utilização dos ativos para gerar receita apresentou variações ao longo do tempo.

O índice de alavancagem financeira apresentou um aumento de 1.71 em 2018 para 2.24 em 2020, seguido por uma ligeira diminuição para 1.96 em 2022. O índice ajustado acompanha essa tendência. Isso indica uma variação no grau em que a empresa utiliza dívida para financiar suas operações.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) demonstra uma queda significativa de 22.91% em 2018 para 4.31% em 2022, tanto no valor reportado quanto no ajustado (de 24.42% para 8.57%). Esta redução sugere uma diminuição na rentabilidade do capital investido pelos acionistas.

De forma análoga, o índice de retorno sobre ativos (ROA) também apresenta uma tendência de declínio, passando de 13.36% em 2018 para 2.2% em 2022, e de 13.86% para 4.34% no valor ajustado. Isso indica uma menor capacidade de gerar lucro a partir dos ativos da empresa.

Índice de margem de lucro líquido

Demonstra uma tendência de queda constante ao longo do período.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta flutuações, com um declínio inicial seguido de uma recuperação parcial.

Índice de alavancagem financeira

Mostra um aumento inicial seguido de uma leve diminuição.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Registra uma queda acentuada na rentabilidade do capital próprio.

Índice de retorno sobre ativos

Indica uma diminuição na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se que o lucro líquido atribuído à empresa apresentou crescimento entre 2018 e 2021, atingindo o valor máximo neste último ano. Contudo, em 2022, houve uma diminuição significativa neste indicador.

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com crescimento constante até 2021 e uma subsequente redução em 2022. É importante notar que os valores do lucro líquido ajustado são consistentemente iguais aos do lucro líquido não ajustado em todos os períodos analisados.

Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido apresentou uma tendência de declínio contínuo entre 2018 e 2022. Iniciando em 13.75% em 2018, o indicador reduziu-se para 3.02% em 2022. Esta queda sugere uma diminuição na rentabilidade em relação à receita.

Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

A margem de lucro líquido ajustado também demonstrou uma tendência de queda ao longo do período, embora em um ritmo ligeiramente mais lento do que a margem não ajustada. Iniciando em 13.75% em 2018, atingiu 5.91% em 2022. A diferença entre as margens ajustadas e não ajustadas é inexistente, indicando que os ajustes não impactaram o resultado final.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento inicial seguido por uma deterioração da rentabilidade em 2022, conforme evidenciado pela diminuição tanto do lucro líquido quanto das margens de lucro. A consistência entre os valores ajustados e não ajustados sugere que os fatores que influenciaram a rentabilidade não foram mitigados por ajustes contábeis.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante de 2018 a 2022, com um aumento significativo no último ano analisado.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, apresentando também um crescimento consistente. Contudo, o valor do ativo total ajustado é ligeiramente inferior ao dos ativos totais em todos os anos, indicando a existência de ajustes que reduzem o valor contábil.

O índice de giro total dos ativos apresenta uma dinâmica diferente. Após se manter relativamente estável em 2018 e 2019, o índice demonstra uma queda em 2020, seguida de uma recuperação parcial em 2021 e 2022. A queda em 2020 sugere uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita nesse período.

O índice de giro total dos ativos ajustado segue uma tendência similar ao índice não ajustado, com uma queda em 2020 e recuperação subsequente. A comparação entre os dois índices indica que os ajustes realizados nos ativos não alteram significativamente a eficiência na sua utilização.

Ativos totais

Apresentam um aumento consistente ao longo do período, com um crescimento notável em 2022.

Ativo total ajustado

Segue a tendência dos ativos totais, mas com valores ligeiramente inferiores devido a ajustes.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra uma queda em 2020, indicando menor eficiência na utilização dos ativos, seguida de recuperação parcial.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Apresenta comportamento similar ao índice não ajustado, sugerindo que os ajustes não impactam significativamente a eficiência.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em termos de ativos, mas com uma eficiência na utilização desses ativos que apresentou uma diminuição em um período específico, seguida de uma estabilização.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento significativo de US$ 964.472 mil em 2018 para US$ 4.265.949 mil em 2022. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, registrando um crescimento de US$ 929.598 mil em 2018 para US$ 4.234.760 mil em 2022.

O patrimônio líquido total também apresentou uma trajetória ascendente, evoluindo de US$ 562.408 mil em 2018 para US$ 2.176.366 mil em 2022. De forma similar, o patrimônio líquido total ajustado cresceu de US$ 527.534 mil em 2018 para US$ 2.145.177 mil em 2022.

Em relação aos índices de alavancagem financeira, tanto o índice não ajustado quanto o ajustado apresentaram flutuações ao longo do período. O índice de alavancagem financeira variou de 1.71 em 2018 para 1.96 em 2022, com picos em 2019 (1.84) e 2020 (2.24). O índice de alavancagem financeira ajustado seguiu um padrão semelhante, passando de 1.76 em 2018 para 1.97 em 2022, com valores mais altos em 2019 (2.0) e 2020 (2.43).

Tendências Gerais

A empresa demonstra um crescimento constante em seus ativos e patrimônio líquido ao longo dos cinco anos analisados.

Alavancagem Financeira

Os índices de alavancagem financeira indicam uma utilização consistente de dívida em relação ao patrimônio líquido, com ligeiras variações anuais. A alavancagem ajustada tende a ser ligeiramente superior à não ajustada.

Crescimento

O crescimento em ativos e patrimônio líquido foi mais expressivo entre 2020 e 2022, sugerindo uma aceleração no ritmo de expansão.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento variável ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um aumento de 2018 para 2021, atingindo o valor mais alto neste último ano, seguido por uma diminuição significativa em 2022. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, porém com um valor superior em 2022 em comparação com o lucro líquido não ajustado.

O patrimônio líquido total e o patrimônio líquido ajustado exibiram um crescimento consistente durante todo o período, com um aumento notável em 2022. O patrimônio líquido ajustado, embora geralmente menor que o total, apresentou uma taxa de crescimento comparável.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O ROE apresentou uma tendência de declínio ao longo dos anos, começando em 22.91% em 2018 e diminuindo para 4.31% em 2022. Esta redução indica uma diminuição na eficiência com que os ativos da empresa estão sendo utilizados para gerar lucro em relação ao patrimônio líquido.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O ROE ajustado, embora inicialmente superior ao ROE não ajustado, também demonstrou uma tendência de queda, passando de 24.42% em 2018 para 8.57% em 2022. A persistência desta tendência, mesmo com o ajuste, sugere que fatores subjacentes estão impactando a rentabilidade da empresa.

Em resumo, embora o patrimônio líquido tenha demonstrado crescimento, a rentabilidade, medida pelo ROE, apresentou uma diminuição constante ao longo do período analisado. A diferença entre o lucro líquido e o ajustado, bem como entre o patrimônio líquido total e o ajustado, sugere a presença de itens não recorrentes ou ajustes contábeis que impactam os resultados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento seguida de retração em alguns indicadores. O lucro líquido apresentou um aumento constante entre 2018 e 2021, atingindo o pico neste último ano, para então declinar significativamente em 2022. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, porém com um valor mais elevado em 2022 em comparação com o lucro líquido não ajustado.

Os ativos totais exibiram um crescimento expressivo e contínuo ao longo do período analisado, mais que dobrando entre 2018 e 2022. O ativo total ajustado apresentou uma variação semelhante, embora com valores ligeiramente inferiores aos ativos totais. Este aumento consistente nos ativos sugere expansão das operações e investimentos.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou uma diminuição gradual entre 2018 e 2022. Em 2018, o ROA era de 13.36%, reduzindo-se para 2.2% em 2022. Esta queda indica uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado também demonstrou uma tendência de declínio, embora em menor magnitude que o ROA não ajustado. Iniciando em 13.86% em 2018, o ROA ajustado atingiu 4.34% em 2022. A diferença entre o ROA ajustado e o não ajustado sugere que ajustes contábeis impactam a avaliação da rentabilidade dos ativos.

Em resumo, a entidade apresentou crescimento em ativos totais, mas uma diminuição na rentabilidade dos ativos, conforme indicado pela redução nos índices de retorno sobre ativos. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados dos indicadores de lucro e ROA indica a influência de ajustes contábeis na percepção do desempenho financeiro.