Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Monolithic Power Systems Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhares

3 meses encerrados	31 de mar. de 2025	31 de dez. de 2024	30 de set. de 2024	30 de jun. de 2024	31 de mar. de 2024	31 de dez. de 2023	30 de set. de 2023	30 de jun. de 2023	31 de mar. de 2023	31 de dez. de 2022	30 de set. de 2022	30 de jun. de 2022	31 de mar. de 2022	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021	31 de dez. de 2020	30 de set. de 2020	30 de jun. de 2020	31 de mar. de 2020
Lucro líquido	133,791)	1,449,363)	144,430)	100,366)	92,541)	96,905)	121,163)	99,504)	109,802)	119,090)	124,337)	114,679)	79,566)	72,671)	68,770)	55,169)	45,413)	42,887)	55,566)	30,166)	35,756)
Depreciação e amortização	11,449)	10,043)	9,445)	8,691)	8,251)	10,228)	10,000)	9,953)	9,987)	8,765)	9,674)	9,560)	9,115)	8,323)	7,727)	7,120)	5,529)	5,401)	4,956)	4,501)	4,328)
Amortização do prêmio (desconto) sobre títulos disponíveis para venda	(768)	(3,461)	(6,644)	(5,917)	(4,123)	(3,686)	(1,647)	(204)	260)	693)	1,102)	1,232)	1,348)	1,443)	1,305)	1,113)	813)	995)	863)	627)	494)
Perda (ganho) em investimentos em planos de remuneração diferida	1,350)	(220)	(3,895)	(1,266)	(4,019)	(5,094)	1,611)	(2,488)	(2,534)	(2,007)	1,330)	5,085)	2,192)	(1,923)	399)	(1,862)	(1,177)	(3,172)	(1,598)	(3,572)	3,750)
Ganho com vendas de investimento de capital	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,424)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impostos diferidos, líquidos	8,431)	(1,296,313)	(777)	(6,069)	248)	(5,062)	11,911)	(362)	(622)	(12,003)	166)	(1,002)	(381)	(3,776)	(1)	1)	1,004)	(5,027)	—)	(12)	3,412)
Despesa de compensação baseada em ações	52,806)	56,010)	51,398)	52,306)	45,926)	41,108)	33,602)	37,992)	37,009)	35,269)	42,997)	42,915)	39,811)	31,197)	31,572)	32,127)	28,583)	22,970)	22,975)	21,044)	18,562)
Outros__________	20)	(22)	(27)	140)	(63)	—)	(23)	—)	—)	—)	82)	10)	5)	118)	(13)	—)	5)	(1,087)	12)	4)	(1)
Contas a receber	(42,338)	(7,823)	(6,803)	36,529)	(14,578)	5,987)	(16,647)	15,102)	(1,558)	(29,295)	(27,898)	(5,204)	(15,506)	(24,943)	(2,314)	6,517)	(17,236)	26,703)	(38,398)	(793)	(1,635)
Inventários	(35,180)	5,320)	1,815)	(30,754)	(11,596)	13,594)	30,142)	3,784)	16,063)	(49,832)	(37,807)	(48,637)	(51,797)	(51,355)	(30,731)	(2,086)	(18,151)	(8,970)	4,047)	(20,586)	(3,994)
Outros ativos	78,005)	(3,237)	(2,809)	(13,887)	74,477)	(2,887)	(16,542)	(5,094)	213)	(5,234)	(172,101)	5,967)	(5,916)	(1,260)	(9,942)	(1,894)	(2,215)	3,373)	3,625)	60)	(10,061)
Contas a pagar	21,296)	(21,041)	13,485)	(5,209)	35,934)	(2,118)	(5,738)	13,533)	(880)	(17,514)	136)	10,315)	(4,177)	2,894)	17,241)	(722)	13,513)	(9,401)	4,322)	8,304)	7,185)
Remuneração acumulada e benefícios relacionados	10,609)	(15,707)	16,097)	(6,345)	14,698)	(8,832)	(1,742)	(34,035)	13,422)	(16,540)	20,528)	(2,856)	27,382)	(13,494)	20,632)	(1,211)	10,609)	(3,256)	15,007)	14,147)	(7,374)
Obrigações de imposto de renda	21,471)	(119)	5,886)	4,448)	3,011)	12,489)	2,005)	(34,939)	20,137)	10,825)	7,485)	(17,768)	16,017)	7,683)	2,448)	(160)	1,800)	2,552)	(1,744)	(95)	34)
Outros passivos acumulados	(4,555)	(5,112)	10,102)	7,942)	7,344)	681)	7,813)	(11,137)	17,508)	9,986)	11,784)	(9,059)	9,760)	628)	10,708)	2,834)	8,567)	5,680)	7,773)	5,535)	963)
Variações de ativos e passivos operacionais	49,308)	(47,719)	37,773)	(7,276)	109,290)	18,914)	(709)	(52,786)	64,905)	(97,604)	(197,873)	(67,242)	(24,237)	(79,847)	8,042)	3,278)	(3,113)	16,681)	(5,368)	6,572)	(14,882)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	122,596)	(1,281,682)	87,273)	40,609)	155,510)	56,408)	54,745)	(9,319)	109,005)	(66,887)	(142,522)	(9,442)	27,853)	(44,465)	49,031)	41,777)	31,644)	36,761)	21,840)	29,164)	15,663)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	256,387)	167,681)	231,703)	140,975)	248,051)	153,313)	175,908)	90,185)	218,807)	52,203)	(18,185)	105,237)	107,419)	28,206)	117,801)	96,946)	77,057)	79,648)	77,406)	59,330)	51,419)
Compras de bens e equipamentos	(40,342)	(64,802)	(33,818)	(31,507)	(15,991)	(13,806)	(27,091)	(7,827)	(8,854)	(12,841)	(7,281)	(11,844)	(26,877)	(17,571)	(18,581)	(39,298)	(18,970)	(11,481)	(19,594)	(14,584)	(9,951)
Dinheiro pago por um arrendamento presumido	—)	—)	—)	(18,175)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Compras de investimentos	(357,633)	(141,255)	(351,836)	(223,759)	(365,856)	(89,965)	(281,231)	(82,086)	(129,321)	(47,458)	1)	(2,085)	(16,243)	(40,715)	(98,828)	(53,826)	(201,517)	(67,466)	(81,160)	(88,071)	(101,566)
Vencimentos e vendas de investimentos	141,065)	728,274)	359,347)	270,748)	149,766)	140,127)	95,975)	79,508)	152,698)	23,619)	38,998)	33,726)	32,267)	19,163)	31,503)	24,592)	38,497)	174,787)	63,779)	71,329)	47,497)
Caixa pago pela aquisição, líquido do caixa adquirido	—)	—)	—)	1)	(33,284)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Contribuições para o plano de remuneração diferida	(575)	(3,042)	(455)	(659)	(650)	(2,387)	(611)	(1,646)	(2,209)	(13,499)	(718)	(1,515)	(760)	(625)	(231)	(810)	(876)	(1,580)	(341)	(337)	(438)
Compras de ativos intangíveis	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(793)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento	(257,485)	519,175)	(26,762)	(3,351)	(266,015)	33,969)	(212,958)	(12,051)	12,314)	(50,179)	31,000)	18,282)	(11,613)	(39,748)	(86,930)	(69,342)	(182,866)	94,260)	(37,316)	(31,663)	(64,458)
Bens e equipamentos adquiridos em condições de pagamento estendidas	(1,243)	(1,433)	(644)	(1,032)	(978)	(94)	(1,540)	(818)	(374)	(468)	(397)	(662)	(528)	(785)	(909)	(577)	(563)	(920)	(376)	(3,782)	(279)
Recursos provenientes de ações ordinárias emitidas no âmbito do plano de incentivo ao capital próprio dos empregados	—)	—)	—)	—)	—)	—)	4)	4)	1,110)	1,013)	1,014)	1,013)	2,318)	2,175)	2,227)	2,176)	10,744)	2,310)	2,347)	2,352)	11,758)
Produto de ações ordinárias emitidas no âmbito do plano de compra de ações de empregados	5,335)	—)	4,121)	—)	4,606)	—)	3,831)	—)	3,737)	—)	3,091)	—)	2,786)	—)	2,377)	—)	2,293)	—)	1,927)	—)	1,892)
Recompras de ações ordinárias	—)	(622,084)	(5,534)	(4,550)	(4,076)	(3,741)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dividendos e equivalentes pagos	(60,008)	(61,857)	(61,158)	(68,055)	(49,553)	(50,579)	(49,402)	(49,138)	(36,725)	(36,401)	(36,270)	(36,469)	(28,825)	(28,639)	(28,503)	(28,755)	(23,467)	(23,309)	(23,210)	(24,840)	(17,427)
Caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento	(55,916)	(685,374)	(63,215)	(73,637)	(50,001)	(54,414)	(47,107)	(49,952)	(32,252)	(35,856)	(32,562)	(36,118)	(24,249)	(27,249)	(24,808)	(27,156)	(10,993)	(21,919)	(19,312)	(26,270)	(4,056)
Efeito da variação das taxas de câmbio	2,555)	(10,022)	8,155)	(1,785)	(4,818)	7,013)	(1,627)	(10,193)	1,497)	6,236)	(6,913)	(5,142)	(220)	1,969)	(184)	1,397)	218)	3,494)	2,209)	208)	(985)
Aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	(54,459)	(8,540)	149,881)	62,202)	(72,783)	139,881)	(85,784)	17,989)	200,366)	(27,596)	(26,660)	82,259)	71,337)	(36,822)	5,879)	1,845)	(116,584)	155,483)	22,987)	1,605)	(18,080)

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período apresentado, observa-se uma tendência de aumento significativo no lucro líquido, especialmente em torno do final de 2022 e início de 2023, chegando a valores expressivos de US$ 1.443.000 em março de 2024, indicando uma forte expansão nos resultados operacionais. É importante destacar que essa evolução acompanha melhorias na receita operacional, embora os detalhes específicos dessa métrica não estejam explicitamente fornecidos, a elevação do lucro líquido sugere uma melhora na eficiência operacional e controle de custos.

Nos itens de depreciação e amortização, há uma tendência de crescimento ao longo do tempo, refletindo possivelmente investimentos em ativos fixos e intangíveis, com picos em determinados períodos, especialmente em 2024. Essa variável acompanha, em certa medida, o aumento das atividades e investimentos de longo prazo, contribuindo para a estabilidade na mensuração de resultados ajustados pelo impacto de ativos depreciáveis.

O amortização do prêmio sobre títulos, assim como ganhos ou perdas em investimentos em planos de remuneração diferida, demonstram alta volatilidade, modificações que indicam ajustes de valor relacionados a instrumentos financeiros e benefícios a empregados. Esses itens refletem fatores não operacionais que impactam a composição do resultado final, com oscilações que podem estar ligadas a mudanças em taxas de juros ou estratégias de remuneração.

Houve um aumento notável na despesa de compensação baseada em ações, o que sugere uma estratégia consistente de remuneração por meio de ações, provavelmente voltada à retenção de talentos e alinhamento de interesses com acionistas. Essa despesa cresce ao longo do período, atingindo cifras elevadas em 2024, apesar de também apresentar oscilações pontuais.

Os impostos diferidos indicam variações expressivas, com picos negativos e positivos, o que sugere mudanças frequentes em estratégias fiscais e reconhecimento de ativos ou passivos fiscais diferidos. Esses movimentos podem refletir alterações na legislação, reestruturações de operações ou ajustes na avaliação de ativos fiscais.

Os ativos a receber e inventários exibiram alta volatilidade, com períodos de grande aumento nos valores, especialmente em 2022 e 2024, indicando intensificação na atividade de vendas e na gestão de créditos e estoques. A possibilidade de aumento ou diminuição nesses itens deve ser interpretada à luz de estratégias de vendas sazonais ou mudanças nas condições de mercado.

Os outros ativos e passivos acumulados também apresentam oscilações, muitas vezes com ajustes abruptos, possivelmente reflexos de contingências, ajustes contábeis ou variações cambiais. A variação nos ativos e passivos operacionais evidencia uma fase de grande volatilidade na gestão operacional, especialmente no período de 2022 a 2024.

O fluxo de caixa operacional mostra uma recuperação após períodos de baixa, indicando uma melhora na geração de caixa proveniente das atividades principais. Contudo, há momentos de forte impacto na variação de caixa, relacionados a mudanças em ativos e passivos operacionais, além de efeitos cambiais significativos ao longo do período.

Os investimentos em bens, equipamentos, ativos intangíveis e demais ativos demonstram uma tendência de aumento na aquisição de ativos, muitas vezes de forma expressiva, chegando a valores de mais de US$ 350 milhões em determinados trimestres. Apesar de investimentos elevados, há períodos de venda de ativos, indicando uma estratégia de reestruturação ou desalavancagem de ativos.

O financiamento evidencia uma presença de emissão de ações e recompra de ações, com uma tendência de recompra de ações que, em certos momentos, assola valores elevados, chegando a mais de US$ 622 milhões, sugerindo estratégias agressivas de gestão de capital próprio. O pagamento de dividendos também mostra crescimento consistente, refletindo a política de distribuição de lucros da empresa.

O fluxo de caixa utilizado em atividades de financiamento registra valores negativos substanciais, especialmente na segunda metade de 2024, indicando forte desembolso em recompra de ações, pagamento de dividendos e redução de dívidas, o que pode impactar na liquidez de curto prazo.

Por fim, os efeitos cambiais apresentam impacto relevante em determinados períodos não usualmente acompanhados pelos demais itens, refletindo exposição à variação cambial decorrente de operações internacionais. A variação líquida de caixa também demonstra oscilações marcantes, indicando momentos de forte geração ou utilização de recursos de caixa, especialmente em 2022 e 2024.

Em suma, os dados apontam para uma fase de forte crescimento em resultados e posição de caixa, acompanhada de amplos investimentos e estratégias de capital, além de alta volatilidade em variáveis relacionadas a ativos, passivos e efeitos cambiais. Essa dinâmica sugere uma trajetória de expansão agressiva, com importantes movimentos de reestruturação e gestão de liquidez.

Monolithic Power Systems Inc. (NASDAQ:MPWR)

Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

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