Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
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Lucro econômico
Monolithic Power Systems Inc., lucro econômicocálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2024 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
A análise dos dados financeiros demonstra um padrão de crescimento e subsequente estabilização em alguns indicadores ao longo do período avaliado. O lucro operacional líquido após impostos (NOPAT) apresentou uma trajetória ascendente de 2020 para 2022, com um aumento significativo nesse último ano. Em 2023, observou-se uma ligeira diminuição, seguida de uma retomada de crescimento em 2024, embora em um ritmo mais moderado.
O custo de capital manteve-se constante em todos os anos analisados, indicando uma estabilidade na estrutura de financiamento e no risco percebido da entidade. Paralelamente, o capital investido apresentou um crescimento consistente ao longo do período, refletindo uma expansão contínua das operações e investimentos em ativos.
O lucro econômico, calculado com base no NOPAT e no custo de capital, seguiu uma tendência similar ao NOPAT, com um aumento expressivo até 2022. A queda em 2023 acompanha a redução do NOPAT, e a recuperação em 2024 é proporcional ao aumento observado no lucro operacional.
- Tendências Gerais
- Observa-se um crescimento robusto nos primeiros anos, seguido por uma estabilização e retomada moderada do crescimento. A consistência do custo de capital sugere uma gestão financeira prudente.
- Lucro Operacional
- O NOPAT demonstra uma capacidade de geração de lucro que, embora tenha apresentado uma pequena retração em um período, recuperou-se no ano mais recente.
- Investimento de Capital
- O aumento contínuo do capital investido indica uma estratégia de expansão e reinvestimento dos lucros.
- Lucro Econômico
- O lucro econômico, como medida de valor agregado, acompanha as flutuações do NOPAT, refletindo a eficiência na utilização do capital investido.
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Monolithic Power Systems Inc., NOPATcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Adição de aumento (diminuição) nas reservas de garantia.
3 Adição do aumento (redução) do equivalência patrimonial ao lucro líquido.
4 2024 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
5 2024 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros = Despesa de juros ajustada × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
6 Adição da despesa com juros após impostos ao lucro líquido.
7 2024 cálculo
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento = Rendimentos de investimentos, antes de impostos × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
8 Eliminação de rendimentos de investimento após impostos.
- Lucro líquido
- Houve um crescimento constante no lucro líquido ao longo dos anos analisados. Em 2020, o valor foi de US$ 164,4 milhões, aumentando significativamente em 2021 para US$ 242 milhões. Em 2022, o lucro líquido dobrou aproximadamente, atingindo US$ 437,7 milhões. Embora tenha apresentado uma leve redução em 2023, chegando a US$ 427,4 milhões, houve um crescimento expressivo até 2024, atingindo US$ 1,79 bilhão, o que representa um aumento substancial em relação aos anos anteriores.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- Assim como o lucro líquido, o NOPAT demonstra uma tendência de crescimento ao longo do período. Partiu de US$ 160 milhões em 2020, com aumento consistente até 2022, chegando a US$ 416,6 milhões. Em 2023, houve uma leve redução para US$ 409,5 milhões, mas o valor voltou a subir em 2024, alcançando US$ 456,7 milhões. É perceptível que o crescimento no NOPAT acompanha de perto a evolução do lucro líquido, refletindo melhorias na eficiência operacional e na rentabilidade após impostos ao longo dos anos.
Impostos operacionais de caixa
Monolithic Power Systems Inc., impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Despesa de imposto de renda, líquida
- Observa-se um aumento considerável na despesa de imposto de renda ao longo do período, de US$ 4.967 mil em 2020 para US$ 87.265 mil em 2022, indicando uma elevação na carga tributária ou lucros tributáveis elevados. Contudo, em 2023, essa despesa diminui ligeiramente para US$ 78.467 mil, sugerindo uma possível redução na base de cálculo ou alterações nas alíquotas. Em 2024, ocorre uma reversão abrupta, com uma despesa negativa de US$ -1.213.788 mil, o que pode indicar um ajuste contábil relevante, recuperação de impostos ou créditos fiscais que impactaram significativamente o resultado, resultando em uma despesa líquida negativa.
- Impostos operacionais de caixa
- Essa métrica acompanha os impostos pagos em caixa, também apresentando tendência de crescimento até 2022, passando de US$ 4.486 mil em 2020 para US$ 97.226 mil em 2022. Em 2023, há uma redução para US$ 66.188 mil, porém, em 2024, há um aumento expressivo, atingindo US$ 78.589 mil. Esses números indicam períodos de maior desembolso de caixa relacionados a impostos operacionais, refletindo, provavelmente, o crescimento das operações ou alterações na política de pagamento de impostos, seguidas por ajustes em exercícios seguintes.
De modo geral, ambas as variáveis mostram uma tendência de incremento até 2022, seguida por ajustes nos anos seguintes. A mudança significativa em 2024 na despesa de imposto de renda líquida sugere a ocorrência de eventos extraordinários ou ajustes fiscais que impactaram de forma relevante os resultados financeiros da empresa nesse período.
Capital investido
Monolithic Power Systems Inc., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Adição de reservas de garantia.
4 Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido.
5 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
6 Subtração de obras em andamento.
7 Subtração de investimentos em dívida.
- Total de dívidas e arrendamentos reportados
- Observa-se um aumento consistente nesta métrica ao longo dos anos, passando de aproximadamente US$ 3.099 milhões em 2020 para US$ 15.793 milhões em 2024. Este crescimento indica uma ampliação significativa na alavancagem financeira da empresa, potencialmente refletindo investimentos em crescimento, aquisições ou incremento nas obrigações financeiras.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido mostra uma trajetória de crescimento contínua ao longo do período, saindo de cerca de US$ 966,6 milhões em 2020 para aproximadamente US$ 3.145,8 milhões em 2024. Este aumento sugere que a empresa vem fortalecendo sua base de capitais próprios, podendo indicar lucros acumulados, emissão de ações ou reavaliações positivas de ativos.
- Capital investido
- Também em crescente, o capital investido evolui de US$ 635,3 milhões em 2020 para US$ 1.689,9 milhões em 2024. O aumento no capital investido acompanha o crescimento do patrimônio líquido e padrões de endividamento, reforçando uma estratégia de expansão dos ativos da empresa, possivelmente articulada com os aumentos no endividamento para sustentação do crescimento.
De modo geral, os dados refletem uma empresa em fase de expansão financeira, com aumento constante em seus principais indicadores de endividamento, patrimônio e ativos investidos ao longo do período analisado. O crescimento do endividamento, aliado ao fortalecimento do patrimônio líquido, sugere uma estratégia de financiamento de crescimento, podendo apontar para uma gestão financeira que busca equilibrar crescimento com a manutenção de uma base de capitais sólida.
Custo de capital
Monolithic Power Systems Inc., custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
Monolithic Power Systems Inc., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e subsequente estabilização em determinados indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo no lucro econômico entre 2020 e 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e uma leve recuperação em 2024.
O capital investido apresentou um crescimento constante ao longo de todo o período, indicando contínuos investimentos na estrutura da organização. A taxa de crescimento do capital investido foi mais expressiva entre 2020 e 2022, mas manteve-se positiva nos anos subsequentes, embora em um ritmo mais moderado.
O índice de spread econômico, que reflete a rentabilidade do capital investido, exibiu uma tendência de alta entre 2020 e 2021, atingindo o pico em 2021. Posteriormente, o índice apresentou declínio em 2023 e 2024, sugerindo uma redução na eficiência na geração de lucro em relação ao capital empregado. Apesar da queda, o índice permaneceu em patamares positivos ao longo de todo o período.
- Lucro Econômico
- Apresentou crescimento expressivo até 2022, com subsequente retração em 2023 e recuperação parcial em 2024.
- Capital Investido
- Demonstrou crescimento contínuo ao longo do período, embora com desaceleração na taxa de crescimento.
- Índice de Spread Econômico
- Atingiu o máximo em 2021 e apresentou declínio nos anos seguintes, indicando uma possível diminuição na rentabilidade do capital investido.
Em resumo, a organização demonstrou capacidade de aumentar seu lucro e capital investido ao longo do tempo. No entanto, a recente diminuição no índice de spread econômico pode indicar a necessidade de otimização na alocação de capital ou na gestão de custos para manter a rentabilidade.
Índice de margem de lucro econômico
Monolithic Power Systems Inc., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Receita | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Receita
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra um padrão de crescimento seguido de estabilização e leve recuperação. O lucro econômico apresentou uma expansão significativa entre 2020 e 2022, com um aumento notável no período de 2020 para 2021. Observa-se, contudo, uma diminuição no lucro econômico em 2023, seguida de uma modesta recuperação em 2024.
A receita acompanhou uma trajetória ascendente ao longo do período analisado. O crescimento da receita foi consistente de 2020 a 2022, com um ligeiro abrandamento no ritmo de expansão entre 2022 e 2023. Em 2024, a receita demonstra um novo período de crescimento, superando os valores de 2023.
O índice de margem de lucro econômico apresentou um aumento progressivo de 2020 a 2022, indicando uma melhoria na rentabilidade em relação à receita. Contudo, a margem de lucro econômico diminuiu em 2023 e 2024, sugerindo uma redução na eficiência na conversão de receita em lucro. A estabilização da receita em 2023, combinada com a queda no lucro econômico, contribuiu para essa redução na margem.
- Tendências Gerais
- Crescimento inicial robusto, seguido por estabilização e leve recuperação no lucro econômico.
- Receita
- Crescimento consistente com um leve abrandamento em 2023, seguido de retomada em 2024.
- Margem de Lucro
- Melhora inicial seguida de declínio em 2023 e 2024, indicando possível pressão sobre a rentabilidade.