Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Monolithic Power Systems Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Balanço: ativo
- Valor da empresa (EV)
- Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
- Valor presente do fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE)
- Dados financeiros selecionados desde 2005
- Índice de margem de lucro operacional desde 2005
- Relação preço/lucro líquido (P/E) desde 2005
- Relação preço/resultado operacional (P/OP) desde 2005
- Relação preço/valor contabilístico (P/BV) desde 2005
- Acréscimos agregados
Aceitamos:
Lucro econômico
Monolithic Power Systems Inc., lucro econômicocálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2024 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
O Lucro Operacional Líquido após impostos (NOPAT) apresentou uma trajetória de crescimento consistente entre 2020 e 2024, com exceção de uma leve retração ocorrida no exercício de 2023. O valor evoluiu de 160.282 mil dólares para 456.676 mil dólares ao final do período analisado.
- Capital Investido
- Observa-se uma expansão expressiva do capital investido, que passou de 635.280 mil dólares em 2020 para 1.689.877 mil dólares em 2024, com um incremento particularmente acentuado entre os anos de 2021 e 2022.
- Custo de Capital
- A taxa de custo de capital permaneceu estável durante todo o intervalo, mantendo-se em aproximadamente 17,6%.
- Lucro Econômico
- O lucro econômico registrou crescimento acelerado até atingir seu ápice em 2022, com 199.778 mil dólares, seguido por uma queda em 2023 e uma recuperação moderada em 2024.
A análise dos dados indica que, embora a rentabilidade operacional tenha crescido, o ritmo de expansão do capital investido superou o crescimento do NOPAT a partir de 2022. Esse cenário resultou na compressão do lucro econômico nos anos subsequentes, sugerindo que os aportes de capital realizados não geraram retornos imediatos na mesma proporção do custo de capital empregado.
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Monolithic Power Systems Inc., NOPATcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Adição de aumento (diminuição) nas reservas de garantia.
3 Adição do aumento (redução) do equivalência patrimonial ao lucro líquido.
4 2024 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
5 2024 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros = Despesa de juros ajustada × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
6 Adição da despesa com juros após impostos ao lucro líquido.
7 2024 cálculo
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento = Rendimentos de investimentos, antes de impostos × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
8 Eliminação de rendimentos de investimento após impostos.
- Lucro líquido
- Houve um crescimento constante no lucro líquido ao longo dos anos analisados. Em 2020, o valor foi de US$ 164,4 milhões, aumentando significativamente em 2021 para US$ 242 milhões. Em 2022, o lucro líquido dobrou aproximadamente, atingindo US$ 437,7 milhões. Embora tenha apresentado uma leve redução em 2023, chegando a US$ 427,4 milhões, houve um crescimento expressivo até 2024, atingindo US$ 1,79 bilhão, o que representa um aumento substancial em relação aos anos anteriores.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- Assim como o lucro líquido, o NOPAT demonstra uma tendência de crescimento ao longo do período. Partiu de US$ 160 milhões em 2020, com aumento consistente até 2022, chegando a US$ 416,6 milhões. Em 2023, houve uma leve redução para US$ 409,5 milhões, mas o valor voltou a subir em 2024, alcançando US$ 456,7 milhões. É perceptível que o crescimento no NOPAT acompanha de perto a evolução do lucro líquido, refletindo melhorias na eficiência operacional e na rentabilidade após impostos ao longo dos anos.
Impostos operacionais de caixa
Monolithic Power Systems Inc., impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Despesa de imposto de renda, líquida
- Observa-se um aumento considerável na despesa de imposto de renda ao longo do período, de US$ 4.967 mil em 2020 para US$ 87.265 mil em 2022, indicando uma elevação na carga tributária ou lucros tributáveis elevados. Contudo, em 2023, essa despesa diminui ligeiramente para US$ 78.467 mil, sugerindo uma possível redução na base de cálculo ou alterações nas alíquotas. Em 2024, ocorre uma reversão abrupta, com uma despesa negativa de US$ -1.213.788 mil, o que pode indicar um ajuste contábil relevante, recuperação de impostos ou créditos fiscais que impactaram significativamente o resultado, resultando em uma despesa líquida negativa.
- Impostos operacionais de caixa
- Essa métrica acompanha os impostos pagos em caixa, também apresentando tendência de crescimento até 2022, passando de US$ 4.486 mil em 2020 para US$ 97.226 mil em 2022. Em 2023, há uma redução para US$ 66.188 mil, porém, em 2024, há um aumento expressivo, atingindo US$ 78.589 mil. Esses números indicam períodos de maior desembolso de caixa relacionados a impostos operacionais, refletindo, provavelmente, o crescimento das operações ou alterações na política de pagamento de impostos, seguidas por ajustes em exercícios seguintes.
De modo geral, ambas as variáveis mostram uma tendência de incremento até 2022, seguida por ajustes nos anos seguintes. A mudança significativa em 2024 na despesa de imposto de renda líquida sugere a ocorrência de eventos extraordinários ou ajustes fiscais que impactaram de forma relevante os resultados financeiros da empresa nesse período.
Capital investido
Monolithic Power Systems Inc., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Adição de reservas de garantia.
4 Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido.
5 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
6 Subtração de obras em andamento.
7 Subtração de investimentos em dívida.
- Total de dívidas e arrendamentos reportados
- Observa-se um aumento consistente nesta métrica ao longo dos anos, passando de aproximadamente US$ 3.099 milhões em 2020 para US$ 15.793 milhões em 2024. Este crescimento indica uma ampliação significativa na alavancagem financeira da empresa, potencialmente refletindo investimentos em crescimento, aquisições ou incremento nas obrigações financeiras.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido mostra uma trajetória de crescimento contínua ao longo do período, saindo de cerca de US$ 966,6 milhões em 2020 para aproximadamente US$ 3.145,8 milhões em 2024. Este aumento sugere que a empresa vem fortalecendo sua base de capitais próprios, podendo indicar lucros acumulados, emissão de ações ou reavaliações positivas de ativos.
- Capital investido
- Também em crescente, o capital investido evolui de US$ 635,3 milhões em 2020 para US$ 1.689,9 milhões em 2024. O aumento no capital investido acompanha o crescimento do patrimônio líquido e padrões de endividamento, reforçando uma estratégia de expansão dos ativos da empresa, possivelmente articulada com os aumentos no endividamento para sustentação do crescimento.
De modo geral, os dados refletem uma empresa em fase de expansão financeira, com aumento constante em seus principais indicadores de endividamento, patrimônio e ativos investidos ao longo do período analisado. O crescimento do endividamento, aliado ao fortalecimento do patrimônio líquido, sugere uma estratégia de financiamento de crescimento, podendo apontar para uma gestão financeira que busca equilibrar crescimento com a manutenção de uma base de capitais sólida.
Custo de capital
Monolithic Power Systems Inc., custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
Monolithic Power Systems Inc., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O lucro econômico demonstrou uma trajetória de crescimento acentuado entre 2020 e 2022, alcançando seu valor máximo no final de 2022. No biênio seguinte, os valores registraram uma retração em 2023 e uma estabilização com leve alta em 2024.
O capital investido apresentou expansão constante e ininterrupta ao longo de todo o intervalo observado. O incremento mais expressivo ocorreu entre 2021 e 2022, consolidando uma tendência de aumento do volume de recursos aplicados até 2024.
O índice de spread econômico atingiu seu ápice em 2021, refletindo a maior eficiência na geração de valor sobre o capital investido. A partir desse ponto, observa-se uma tendência decrescente e persistente, indicando que o crescimento do capital investido superou a evolução proporcional do lucro econômico.
- Dinâmica de Lucratividade
- Ciclo de expansão rápida até 2022, seguido de volatilidade e estabilização em patamares superiores ao período inicial.
- Alocação de Recursos
- Aumento sistemático e acelerado da base de capital investido, sugerindo a intensificação de aportes em ativos ou operações.
- Eficiência de Capital
- Redução gradual do spread econômico após 2021, evidenciando uma diminuição na rentabilidade relativa do capital empregado.
Índice de margem de lucro econômico
Monolithic Power Systems Inc., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Receita | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Receita
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A receita demonstrou uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período analisado, evoluindo de US$ 844.452 mil em 2020 para US$ 2.207.100 mil em 2024. Observa-se uma expansão acelerada entre 2020 e 2022, seguida por uma estabilização em 2023 e a retomada do crescimento no último ano.
- Lucro Econômico
- O lucro econômico apresentou forte crescimento inicial, atingindo seu valor máximo de US$ 199.778 mil em 2022. No entanto, houve uma contração em 2023, com o valor caindo para US$ 149.642 mil, seguida por uma recuperação parcial em 2024, encerrando em US$ 159.200 mil.
- Índice de Margem de Lucro Econômico
- A margem de lucro econômico subiu de 5,73% em 2020 para um pico de 11,13% em 2022. A partir desse ponto, iniciou-se uma tendência de declínio, registrando 8,22% em 2023 e 7,21% em 2024.
Os dados indicam que, embora a geração de receita tenha mantido a tendência de alta, a eficiência na conversão dessa receita em lucro econômico diminuiu após 2022. A divergência entre o aumento da receita e a queda na margem nos dois anos finais sugere um incremento nos custos ou despesas operacionais.