Stock Analysis on Net
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Monolithic Power Systems Inc. (NASDAQ:MPWR)

Esta empresa foi movida para o arquivo! Os dados financeiros não são atualizados desde 5 de maio de 2025.

Valor presente do fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido (FCFE) 

Microsoft Excel

Nas técnicas de avaliação de fluxo de caixa descontado (FCD), o valor do estoque é estimado com base no valor presente de alguma medida do fluxo de caixa. O fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido (FCFE) é geralmente descrito como fluxos de caixa disponíveis para o acionista após pagamentos aos detentores de dívida e depois de permitir gastos para manter a base de ativos da empresa.

Valor intrínseco das ações (resumo da avaliação)

Monolithic Power Systems Inc., previsão de fluxo de caixa livre para patrimônio líquido (FCFE)

US$ em milhares, exceto dados por ação

Microsoft Excel
Ano Valor FCFEt ou valor terminal (TVt) Cálculo Valor presente em 14.93%
01 FCFE0 642,292
1 FCFE1 759,444 = 642,292 × (1 + 18.24%) 660,769
2 FCFE2 887,119 = 759,444 × (1 + 16.81%) 671,567
3 FCFE3 1,023,589 = 887,119 × (1 + 15.38%) 674,197
4 FCFE4 1,166,436 = 1,023,589 × (1 + 13.96%) 668,461
5 FCFE5 1,312,560 = 1,166,436 × (1 + 12.53%) 654,468
5 Valor terminal (TV5) 61,388,258 = 1,312,560 × (1 + 12.53%) ÷ (14.93% – 12.53%) 30,609,366
Valor intrínseco das ações ordinárias MPS 33,938,828
 
Valor intrínseco de MPS ações ordinárias (por ação) $708.83
Preço atual das ações $627.40

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).

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Disclaimer!
A avaliação é baseada em pressupostos padrão. Podem existir fatores específicos relevantes para o valor das ações e omitidos aqui. Nesse caso, o valor real do estoque pode diferir significativamente do estimado. Se você quiser usar o valor intrínseco estimado das ações no processo de tomada de decisão de investimento, faça-o por sua conta e risco.

Taxa de retorno necessária (r)

Microsoft Excel
Suposições
Taxa de retorno do LT Treasury Composite1 RF 4.83%
Taxa esperada de retorno da carteira de mercado2 E(RM) 14.73%
Risco sistemático de MPS ações ordinárias βMPWR 1.02
 
Taxa de retorno exigida sobre as ações ordinárias MPS3 rMPWR 14.93%

1 Média não ponderada dos rendimentos de oferta de todos os títulos do Tesouro dos EUA com cupom fixo em circulação, vencidos ou exigíveis em menos de 10 anos (proxy de taxa de retorno livre de risco).

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3 rMPWR = RF + βMPWR [E(RM) – RF]
= 4.83% + 1.02 [14.73% – 4.83%]
= 14.93%

Taxa de crescimento do FCFE (g)

Taxa de crescimento do FCFE (g) implícita pelo modelo PRAT

Monolithic Power Systems Inc., modelo PRAT

Microsoft Excel
Média 31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Dividendos e equivalentes declarados 246,303 196,713 146,148 115,890 95,079
Lucro líquido 1,786,700 427,374 437,672 242,023 164,375
Receita 2,207,100 1,821,072 1,794,148 1,207,798 844,452
Ativos totais 3,617,097 2,434,353 2,058,885 1,585,825 1,208,491
Patrimônio líquido 3,145,767 2,049,939 1,668,602 1,243,985 966,587
Índices financeiros
Taxa de retenção1 0.86 0.54 0.67 0.52 0.42
Índice de margem de lucro2 80.95% 23.47% 24.39% 20.04% 19.47%
Índice de giro do ativo3 0.61 0.75 0.87 0.76 0.70
Índice de alavancagem financeira4 1.15 1.19 1.23 1.27 1.25
Médias
Taxa de retenção 0.60
Índice de margem de lucro 33.66%
Índice de giro do ativo 0.74
Índice de alavancagem financeira 1.22
 
Taxa de crescimento do FCFE (g)5 18.24%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

2024 Cálculos

1 Taxa de retenção = (Lucro líquido – Dividendos e equivalentes declarados) ÷ Lucro líquido
= (1,786,700 – 246,303) ÷ 1,786,700
= 0.86

2 Índice de margem de lucro = 100 × Lucro líquido ÷ Receita
= 100 × 1,786,700 ÷ 2,207,100
= 80.95%

3 Índice de giro do ativo = Receita ÷ Ativos totais
= 2,207,100 ÷ 3,617,097
= 0.61

4 Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= 3,617,097 ÷ 3,145,767
= 1.15

5 g = Taxa de retenção × Índice de margem de lucro × Índice de giro do ativo × Índice de alavancagem financeira
= 0.60 × 33.66% × 0.74 × 1.22
= 18.24%

Taxa de crescimento do FCFE (g) implícita pelo modelo de estágio único

g = 100 × (Valor de mercado das ações0 × r – FCFE0) ÷ (Valor de mercado das ações0 + FCFE0)
= 100 × (30,039,912 × 14.93% – 642,292) ÷ (30,039,912 + 642,292)
= 12.53%

onde:
Valor de mercado das ações0 = Valor de mercado atual de MPS ações ordinárias (US$ em milhares)
FCFE0 = no último ano, o MPS libera fluxo de caixa para o patrimônio líquido (US$ em milhares)
r = taxa de retorno exigida sobre as ações ordinárias MPS

Previsão da taxa de crescimento do FCFE (g)

Monolithic Power Systems Inc., Modelo H

Microsoft Excel
Ano Valor gt
1 g1 18.24%
2 g2 16.81%
3 g3 15.38%
4 g4 13.96%
5 e seguintes g5 12.53%

onde:
g1 está implícito no modelo PRAT
g5 é implícito pelo modelo de estágio único
g2, g3 e g4 são calculados usando interpolação linear entre g1 e g5

Cálculos

g2 = g1 + (g5 – g1) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= 18.24% + (12.53% – 18.24%) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= 16.81%

g3 = g1 + (g5 – g1) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= 18.24% + (12.53% – 18.24%) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= 15.38%

g4 = g1 + (g5 – g1) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= 18.24% + (12.53% – 18.24%) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= 13.96%