Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Marriott International Inc., FCFEcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Observa-se uma tendência de crescimento significativo do caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais entre 2015 e 2017, com aumento de aproximadamente 70%, passando de US$ 1.430 milhões em 2015 para US$ 2.436 milhões em 2017. No entanto, após esse pico em 2017, há uma redução de aproximadamente 3% em 2018, chegando a US$ 2.357 milhões. Em 2019, ocorre uma queda mais expressiva de aproximadamente 28% em relação ao ano anterior, totalizando US$ 1.685 milhões. Essa evolução sugere que, após um período de forte crescimento até 2017, a geração de caixa operacional apresentou declínio em 2018 e 2019, apontando possivelmente para desafios operacionais ou externas que impactaram a geração de caixa.
- Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
- O fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido apresenta uma variação mais acentuada ao longo do período. Em 2015, o valor era de US$ 1.329 milhões, aumentando expressivamente para US$ 3.824 milhões em 2016, o que representa mais que o dobro do valor do ano anterior. Em 2017, há uma forte redução para US$ 1.722 milhões, indicando uma diminuição de aproximadamente 55%. Nos anos seguintes, o FCFE se recupera parcialmente, atingindo US$ 2.921 milhões em 2018, seguido de uma nova redução em 2019 para US$ 2.545 milhões. A trajetória do FCFE revela períodos de forte crescimento e severas oscilações, especialmente em 2016 e 2017, sugerindo variações na disponibilidade de caixa livre após considerações de despesas de capital e financiamentos. A recuperação parcial em 2018 demonstra uma melhora, embora ainda abaixo do pico de 2016, enquanto a redução em 2019 pode indicar mudanças na estrutura patrimonial ou operações financeiras.
Relação preço/FCFEatual
Marriott International Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 324,255,928 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | 2,545) |
| FCFE por ação | 7.85 |
| Preço atual da ação (P) | 82.31 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | 10.49 |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| Airbnb Inc. | 17.32 |
| Booking Holdings Inc. | 16.01 |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 37.71 |
| DoorDash, Inc. | 57.80 |
| McDonald’s Corp. | 33.85 |
| Starbucks Corp. | 29.45 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
Marriott International Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 324,214,545 | 339,668,839 | 357,437,289 | 383,561,428 | 253,481,935 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | 2,545) | 2,921) | 1,722) | 3,824) | 1,329) | |
| FCFE por ação4 | 7.85 | 8.60 | 4.82 | 9.97 | 5.24 | |
| Preço das ações1, 3 | 119.64 | 124.45 | 141.29 | 87.99 | 64.94 | |
| Índice de avaliação | ||||||
| P/FCFE5 | 15.24 | 14.47 | 29.33 | 8.83 | 12.39 | |
| Benchmarks | ||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | 20.35 | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Marriott International Inc.
4 2019 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 2,545,000,000 ÷ 324,214,545 = 7.85
5 2019 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 119.64 ÷ 7.85 = 15.24
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Preço das ações
- O valor das ações apresentou uma tendência geral de valorização de 2015 a 2017, passando de aproximadamente 64,94 dólares para 141,29 dólares, atingindo seu pico neste período. No entanto, a partir de 2018 houve uma redução significativa para 124,45 dólares, seguida de uma leve queda até 119,64 dólares em 2019. Essa variação sugere uma fase de crescimento até 2017, seguida por uma certa estabilização e correção no valor das ações nos anos subsequentes.
- FCFE por ação
- O fluxo de caixa livre para os acionistas (FCFE) por ação apresentou crescimento considerável de 2015 (5,24 dólares) para 2016 (9,97 dólares). Em 2017, houve uma redução abrupta para 4,82 dólares, indicando possivelmente desafios na geração de caixa livre. Nos anos seguintes, houve recuperação, atingindo 8,60 dólares em 2018, embora em 2019 tenha ocorrido uma leve queda para 7,85 dólares. Essa variação demonstra períodos de volatilidade na capacidade de gerar fluxo de caixa livre para os acionistas.
- P/FCFE
- O índice preço sobre FCFE mostrou grandes oscilações ao longo do período. Em 2015, era de aproximadamente 12,39, indicando que o preço das ações estava bem fundamentado na geração de caixa livre. Este índice diminuiu para 8,83 em 2016, sugerindo uma valorização das ações relativamente à geração de caixa, ou uma melhora na rentabilidade do fluxo de caixa. Em 2017, houve um aumento expressivo para 29,33, refletindo uma valorização salarial das ações, possivelmente devido a expectativas de crescimento ou outros fatores de mercado. Nos anos seguintes, o índice diminuiu para 14,47 em 2018, antes de subir novamente para 15,24 em 2019, indicando uma estabilização relativa do valor das ações em relação ao fluxo de caixa.