Análise de créditos de liquidação duvidosa
A provisão para créditos de liquidação duvidosa (créditos de liquidação duvidosa) é uma contraconta que reduz o saldo das contas a receber brutas da empresa. A relação entre a provisão e o saldo devedor deve ser relativamente constante, a menos que se verifique uma alteração da economia global ou uma alteração da base de clientes.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Marriott International Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração de resultados
- Balanço: ativo
- Análise de índices de rentabilidade
- Análise dos rácios de actividade a curto prazo
- Análise de segmentos reportáveis
- Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
- Valor presente do fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE)
- Índice de margem de lucro líquido desde 2005
- Índice de margem de lucro operacional desde 2005
- Relação preço/receita (P/S) desde 2005
Aceitamos:
Provisão para créditos de liquidação duvidosa
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).
1 2019 cálculo
Provisão em percentagem das contas e notas a receber, bruta = 100 × Reserva de contas a receber ÷ Contas e notas a receber, brutas
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas contas ao longo do período de cinco anos. Observa-se um comportamento variável na reserva de contas a receber, com uma diminuição inicial seguida de aumentos subsequentes. O valor registrado em 2015 foi de 25 milhões de dólares americanos, decrescendo para 20 milhões em 2016. Em 2017, houve um aumento para 29 milhões, seguido por um crescimento mais significativo para 66 milhões em 2018 e atingindo 76 milhões em 2019.
As contas e notas a receber, brutas, demonstram uma trajetória consistentemente ascendente. Partindo de 1122 milhões de dólares americanos em 2015, o valor aumentou para 1712 milhões em 2016, 2013 milhões em 2017, 2193 milhões em 2018 e, finalmente, 2462 milhões em 2019. Este crescimento sugere uma expansão contínua das atividades de crédito ou um aumento nas vendas a prazo.
A provisão em percentagem das contas e notas a receber, bruta, apresentou flutuações ao longo do período. Em 2015, a provisão era de 2.23%. Houve uma redução significativa para 1.17% em 2016, seguida por um ligeiro aumento para 1.44% em 2017. Em 2018 e 2019, a provisão aumentou para 3.01% e 3.09%, respectivamente. Este aumento na provisão pode indicar uma avaliação mais conservadora do risco de crédito ou uma deterioração na qualidade das contas a receber.
- Resumo dos principais pontos:
- A reserva de contas a receber apresentou volatilidade, enquanto as contas e notas a receber, brutas, cresceram de forma constante.
- Implicações da provisão:
- O aumento da provisão sugere uma possível necessidade de reconhecer perdas potenciais em contas a receber.
- Tendências gerais:
- O crescimento das contas a receber, combinado com o aumento da provisão, requer monitoramento contínuo para avaliar a saúde financeira e a eficácia das políticas de crédito.
Provisão para perdas com crédito
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).
1 2019 cálculo
Provisão em percentagem das notas a receber, bruta = 100 × Provisão para perdas com crédito ÷ Notas a receber, brutas
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação à gestão de crédito ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação significativa na provisão para perdas com crédito, iniciando em 55 milhões de dólares em 2015, com um ligeiro aumento para 57 milhões em 2016. Em 2017, a provisão aumentou consideravelmente para 72 milhões, seguida por uma redução drástica para 25 milhões em 2018 e, finalmente, para 12 milhões em 2019.
Paralelamente, as notas a receber brutas apresentaram um crescimento inicial, passando de 276 milhões de dólares em 2015 para 305 milhões em 2016. Contudo, a partir de 2017, registrou-se uma diminuição consistente, atingindo 221 milhões em 2017, 156 milhões em 2018 e 138 milhões em 2019.
A relação entre a provisão para perdas com crédito e as notas a receber brutas, expressa em percentagem, demonstra uma volatilidade considerável. Em 2015, a provisão representava 19,93% das notas a receber brutas, diminuindo para 18,69% em 2016. Em 2017, essa percentagem aumentou significativamente para 32,58%, refletindo um aumento na percepção de risco de crédito. Em 2018, a percentagem diminuiu para 16,03% e, em 2019, para 8,7%, indicando uma redução na avaliação do risco de crédito em relação ao volume de notas a receber.
- Tendências Observadas
- Diminuição consistente das notas a receber brutas a partir de 2017.
- Variações Significativas
- Aumento acentuado da provisão para perdas com crédito em 2017, seguido por quedas subsequentes.
- Risco de Crédito
- A percentagem da provisão em relação às notas a receber bruta indica uma gestão dinâmica do risco de crédito, com flutuações significativas ao longo do período.