Marriott International Inc. (NASDAQ:MAR)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no índice de giro total dos ativos, com um valor inicial elevado em 2015, seguido por uma redução substancial nos anos subsequentes, estabilizando-se em torno de 0.84 a partir de 2017. O índice ajustado apresenta um comportamento similar, embora com valores ligeiramente inferiores.

Os índices de liquidez corrente, tanto o original quanto o ajustado, mantêm-se relativamente estáveis, oscilando entre 0.42 e 0.66. Não há uma tendência clara de melhora ou deterioração na capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido demonstra um aumento progressivo e acentuado a partir de 2016, com um salto notável em 2019, atingindo o valor mais alto do período. O índice ajustado acompanha essa tendência, porém com valores menores. O rácio dívida/capital total apresenta uma diminuição constante ao longo dos anos, indicando uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao capital total.

Os índices de alavancagem financeira, tanto o original quanto o ajustado, exibem um crescimento expressivo a partir de 2016, com um aumento considerável em 2019. Esse padrão sugere um aumento no uso de alavancagem financeira para financiar operações.

O índice de margem de lucro líquido apresenta variações ao longo do período, com um pico em 2018, seguido por uma redução em 2019, embora ainda se mantenha em um nível positivo. O índice ajustado demonstra um comportamento semelhante, com flutuações menos pronunciadas.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido demonstra um crescimento exponencial a partir de 2016, atingindo valores elevados em 2019. O índice ajustado também apresenta um aumento significativo, porém em uma escala menor. O índice de retorno sobre ativos apresenta uma queda inicial, seguida por uma estabilização em torno de 5% a partir de 2019. O índice ajustado acompanha essa tendência.

Índice de giro total dos ativos

Declínio acentuado após 2015, com estabilização em torno de 0.84.

Índice de liquidez corrente

Estabilidade relativa, sem tendência clara.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Aumento progressivo e significativo, especialmente em 2019.

Rácio dívida/capital total

Diminuição constante ao longo do período.

Índice de alavancagem financeira

Crescimento expressivo a partir de 2016.

Índice de margem de lucro líquido

Variações ao longo do período, com pico em 2018.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Crescimento exponencial a partir de 2016.

Índice de retorno sobre ativos

Queda inicial, seguida por estabilização em torno de 5%.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. As receitas apresentaram um crescimento notável de 2015 para 2017, atingindo o pico em 2017, seguido por uma ligeira diminuição em 2018 e um subsequente aumento modesto em 2019. As receitas ajustadas seguiram uma trajetória semelhante, com um padrão de crescimento e estabilização comparável.

Os ativos totais demonstraram um aumento substancial de 2015 para 2016, seguido por um período de relativa estabilidade e flutuações modestas nos anos subsequentes. Em 2019, observa-se um ligeiro aumento nos ativos totais. Os ativos totais ajustados exibiram um padrão similar, com um crescimento inicial acentuado e subsequente estabilização.

O índice de giro total dos ativos apresentou uma queda significativa de 2015 para 2016, mantendo-se em níveis relativamente baixos nos anos seguintes, com uma ligeira variação entre 2017 e 2019. O índice de giro total dos ativos ajustado seguiu uma tendência semelhante, indicando uma eficiência na utilização dos ativos que diminuiu inicialmente e se manteve estável em um patamar inferior.

Tendências de Receita

Crescimento expressivo até 2017, seguido de estabilização com ligeiras flutuações.

Tendências de Ativos

Aumento significativo em 2016, seguido de estabilidade com pequenas variações.

Eficiência na Utilização de Ativos

Diminuição acentuada no índice de giro dos ativos, com estabilização em níveis mais baixos.

Consistência entre Dados Ajustados e Não Ajustados

Os dados ajustados e não ajustados apresentam padrões de tendência consistentes, sugerindo que os ajustes não alteram significativamente a interpretação geral.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação no ativo circulante, com um aumento significativo entre 2015 e 2016, seguido por uma diminuição em 2017 e estabilização em 2018, culminando em um novo aumento em 2019.

O passivo circulante demonstra um crescimento constante ao longo dos cinco anos, indicando um aumento nas obrigações de curto prazo. A taxa de crescimento do passivo circulante supera a do ativo circulante, o que impacta os indicadores de liquidez.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresenta variações ao longo do período, iniciando em 0.43 em 2015, atingindo um pico de 0.65 em 2016, e subsequentemente declinando para 0.42 em 2018, com uma leve recuperação para 0.47 em 2019. Este padrão sugere uma capacidade variável de cobrir as obrigações de curto prazo com ativos de curto prazo.

A análise do ativo e passivo circulante ajustados apresenta um comportamento similar aos valores não ajustados. O ativo circulante ajustado acompanha a tendência do ativo circulante não ajustado, enquanto o passivo circulante ajustado segue a trajetória do passivo circulante não ajustado.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

O índice de liquidez corrente ajustado reflete o padrão observado no índice não ajustado, com um aumento em 2016, seguido por um declínio em 2018 e uma recuperação modesta em 2019. Os valores ajustados apresentam ligeiras diferenças em relação aos não ajustados, mas a tendência geral permanece consistente. O valor de 0.49 em 2019 indica uma melhora marginal na capacidade de pagamento de curto prazo em comparação com os anos anteriores.

Em resumo, os dados indicam uma gestão de liquidez que apresenta desafios, com o passivo circulante crescendo a um ritmo mais acelerado que o ativo circulante. A flutuação nos índices de liquidez sugere a necessidade de monitoramento contínuo e estratégias para otimizar a gestão de ativos e passivos de curto prazo.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em relação à estrutura de capital ao longo do período examinado. Observa-se um aumento consistente no endividamento total, passando de 4107 milhões de dólares em 2015 para 10940 milhões de dólares em 2019. Este crescimento não foi linear, apresentando aceleração nos últimos anos do período.

O patrimônio líquido demonstra uma trajetória de recuperação, saindo de um valor negativo de -3590 milhões de dólares em 2015 para 703 milhões de dólares em 2019. Contudo, a magnitude do endividamento total supera significativamente o patrimônio líquido em todos os anos analisados.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresenta um aumento expressivo ao longo do tempo. Inicialmente não disponível em 2015, atinge 1.59 em 2016, 2.21 em 2017, 4.2 em 2018 e um valor elevado de 15.56 em 2019. Este aumento indica um crescente grau de alavancagem financeira e uma maior dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido.

Considerando os valores ajustados, o endividamento total ajustado também demonstra um aumento constante, de 4913 milhões de dólares em 2015 para 11952 milhões de dólares em 2019. O patrimônio líquido ajustado, embora apresente crescimento, permanece abaixo do endividamento total ajustado em todos os anos.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado segue uma tendência similar ao índice não ajustado, embora com valores ligeiramente inferiores. Parte de um valor não disponível em 2015, alcançando 1.58 em 2016, 2.35 em 2017, 3.19 em 2018 e 6.37 em 2019. A progressão indica um aumento na alavancagem financeira, embora em menor proporção do que a observada no índice não ajustado.

Em resumo, os dados indicam uma crescente dependência de financiamento por dívida, acompanhada de uma recuperação gradual do patrimônio líquido. O aumento significativo nos índices de dívida sobre patrimônio líquido, tanto ajustados quanto não ajustados, sugere um aumento no risco financeiro ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no endividamento total, passando de 4107 milhões de dólares em 2015 para 10940 milhões de dólares em 2019. Paralelamente, o capital total também apresentou crescimento, embora em uma magnitude menor, evoluindo de 517 milhões de dólares para 11643 milhões de dólares no mesmo período.

O rácio dívida/capital total demonstra uma dinâmica interessante. Inicialmente elevado em 2015 (7.94), o indicador apresentou uma redução substancial nos anos subsequentes, atingindo 0.61 em 2016. A partir de 2016, o rácio manteve-se relativamente estável, com um ligeiro aumento gradual para 0.94 em 2019, indicando um reequilíbrio na estrutura de capital, mas com um aumento da alavancagem em relação ao início do período.

Considerando os valores ajustados, o endividamento total ajustado também registrou um crescimento notável, de 4913 milhões de dólares em 2015 para 11952 milhões de dólares em 2019. O capital total ajustado também apresentou expansão, de 692 milhões de dólares para 13827 milhões de dólares no mesmo período.

A relação dívida/capital total (ajustado) seguiu uma trajetória semelhante à do rácio não ajustado, com uma queda acentuada em 2016 (para 0.61) e um aumento gradual nos anos seguintes, atingindo 0.86 em 2019. A convergência entre os rácios ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados não alteraram significativamente a percepção geral da alavancagem financeira.

Endividamento Total

Apresenta um aumento constante ao longo dos anos, indicando uma crescente dependência de financiamento por dívida.

Capital Total

Demonstra crescimento, mas em uma escala menor que o endividamento total.

Rácio Dívida/Capital Total

Inicialmente alto, diminui significativamente e depois estabiliza com uma ligeira tendência de alta.

Endividamento Total Ajustado

Segue a mesma tendência de aumento do endividamento total.

Capital Total Ajustado

Apresenta crescimento, embora com alguma volatilidade.

Relação Dívida/Capital Total (Ajustado)

Comportamento similar ao rácio não ajustado, confirmando a tendência geral de alavancagem.

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução significativa nos ativos totais ao longo do período analisado. Observa-se um aumento substancial em 2016, seguido por uma estabilização com ligeiras flutuações nos anos subsequentes, culminando em um novo pico em 2019.

O patrimônio líquido apresentou uma trajetória de recuperação notável. Inicialmente negativo em 2015, o valor tornou-se positivo em 2016 e continuou a crescer até 2019, embora com uma taxa de crescimento decrescente.

O índice de alavancagem financeira exibiu um aumento consistente ao longo dos anos. A partir de um valor não disponível em 2015, o índice cresceu de 4.51 em 2016 para 35.63 em 2019, indicando um aumento no uso de dívida em relação ao patrimônio líquido.

Os ativos totais ajustados seguiram uma tendência semelhante aos ativos totais não ajustados, com um aumento expressivo em 2016 e subsequente estabilização. A variação entre os valores ajustados e não ajustados é relativamente pequena.

O patrimônio líquido ajustado também apresentou uma recuperação de valores negativos iniciais para positivos, acompanhando a tendência do patrimônio líquido não ajustado. Contudo, a taxa de crescimento do patrimônio líquido ajustado também diminuiu ao longo do tempo.

O índice de alavancagem financeira ajustado demonstrou um padrão de crescimento similar ao índice não ajustado, embora com valores ligeiramente inferiores. O aumento constante sugere uma crescente dependência de financiamento por dívida, mesmo após os ajustes.

Ativos Totais

Aumento significativo em 2016, seguido de estabilização com ligeiras flutuações.

Patrimônio Líquido

Recuperação de valores negativos para positivos, com taxa de crescimento decrescente.

Índice de Alavancagem Financeira

Aumento consistente, indicando maior uso de dívida.

Ativos Totais Ajustados

Tendência semelhante aos ativos totais, com pequena variação em relação aos valores não ajustados.

Patrimônio Líquido Ajustado

Recuperação de valores negativos para positivos, com taxa de crescimento decrescente, similar ao patrimônio líquido não ajustado.

Índice de Alavancagem Financeira Ajustado

Aumento consistente, embora com valores ligeiramente inferiores ao índice não ajustado.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. Observa-se um crescimento substancial nas receitas, partindo de 14486 milhões de dólares em 2015 para atingir 22894 milhões em 2017, seguido por uma ligeira retração em 2018 e um novo aumento em 2019, fechando em 20972 milhões de dólares. O lucro líquido acompanha essa trajetória de crescimento inicial, com um aumento notável de 859 milhões de dólares em 2015 para 1907 milhões em 2018, antes de diminuir para 1273 milhões em 2019.

O índice de margem de lucro líquido demonstra flutuações significativas. Em 2015, situava-se em 5.93%, diminuindo para 4.57% em 2016, recuperando-se para 5.99% em 2017 e atingindo o pico de 9.19% em 2018, para então recuar para 6.07% em 2019. A análise do lucro líquido ajustado e das receitas ajustadas apresenta um padrão similar ao dos valores não ajustados, com crescimento inicial, estabilização e flutuações subsequentes.

O índice de margem de lucro líquido ajustado exibe uma volatilidade ainda maior, começando em 5.96% em 2015, caindo para 3.39% em 2016, e recuperando-se significativamente para 7.61% em 2017 e 7.63% em 2018, antes de se estabilizar em 6.06% em 2019. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados sugere a existência de itens não recorrentes que impactam a rentabilidade da entidade.

Tendências de Receita

Crescimento expressivo até 2017, seguido de estabilização e leve recuperação.

Tendências de Lucro Líquido

Acompanha o crescimento da receita, com diminuição em 2019.

Margem de Lucro Líquido

Volatilidade significativa, com pico em 2018 e retração em 2019.

Ajustes Financeiros

Impacto considerável na rentabilidade, indicando a presença de itens não recorrentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de resultados variáveis ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações significativas, com um aumento notável de 2015 para 2017, seguido por uma diminuição em 2019, embora ainda permanecendo acima do valor inicial.

O patrimônio líquido, inicialmente negativo, exibiu uma recuperação progressiva até 2019, indicando uma melhora na estrutura de capital. Contudo, a magnitude do patrimônio líquido ajustado difere consideravelmente do não ajustado, sugerindo a influência de ajustes contábeis relevantes.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O ROE apresentou um crescimento exponencial de 2016 a 2019, refletindo uma utilização cada vez mais eficiente do patrimônio líquido na geração de lucro. A ausência de dados para 2015 impede uma análise completa da tendência inicial.

O lucro líquido ajustado seguiu uma dinâmica semelhante ao lucro líquido não ajustado, com um pico em 2017 e uma redução posterior. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados sugere a existência de itens não recorrentes ou ajustes contábeis que impactam a rentabilidade reportada.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido Ajustado (ROE Ajustado)

O ROE ajustado também demonstrou um aumento consistente, embora em uma escala menor do que o ROE não ajustado. A ausência de dados para 2015 e 2016 limita a avaliação da tendência completa.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em processo de recuperação e otimização de sua estrutura de capital, com melhorias significativas na rentabilidade do patrimônio líquido. A análise comparativa entre os indicadores ajustados e não ajustados aponta para a importância de considerar os ajustes contábeis na avaliação do desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma variação significativa no lucro líquido ao longo do período analisado. Observa-se um aumento substancial de 2015 para 2016, seguido por um crescimento ainda maior até 2017. Contudo, o lucro líquido apresentou uma diminuição em 2019, embora ainda se mantenha em um patamar superior ao de 2015 e 2016.

Os ativos totais exibiram uma trajetória ascendente constante de 2015 a 2019, com um crescimento mais expressivo entre 2015 e 2016. Após esse período, o aumento nos ativos totais tornou-se mais moderado, com uma leve redução em 2018, mas retomando o crescimento em 2019.

Índice de retorno sobre ativos

O índice de retorno sobre ativos apresentou flutuações consideráveis. Após um valor relativamente alto em 2015, houve uma queda acentuada em 2016, seguida por uma recuperação gradual até 2018. Em 2019, o índice diminuiu novamente, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

A análise do lucro líquido ajustado revela um padrão semelhante ao do lucro líquido não ajustado, com um aumento notável até 2017 e uma subsequente diminuição em 2019. Os ativos totais ajustados também seguiram uma tendência de crescimento, embora com variações menos pronunciadas do que os ativos totais não ajustados.

Índice de retorno sobre ativos (ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou uma volatilidade similar ao índice não ajustado, com uma queda significativa em 2016, recuperação nos anos seguintes e uma leve diminuição em 2019. Os valores ajustados do índice de retorno sobre ativos permaneceram próximos aos valores não ajustados ao longo do período.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento robusto até 2017, seguido por uma estabilização e leve declínio em 2019. A relação entre ativos e lucro demonstra uma eficiência variável na utilização dos recursos ao longo do tempo, com uma tendência de diminuição da rentabilidade em 2019.