Análise do endividamento
Dívida total (quantia escriturada)
Marriott International Inc., balanço: dívida
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente na estrutura de dívida de longo prazo ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no montante total da dívida, com variações notáveis em seus componentes.
- Parcela Atual da Dívida de Longo Prazo
- A parcela corrente da dívida de longo prazo apresentou um crescimento inicial de aproximadamente 3% entre 2015 e 2016. Em 2017, registrou um aumento mais significativo, de cerca de 29%, seguido por uma redução substancial em 2018, de aproximadamente 40%. Contudo, em 2019, a parcela corrente voltou a crescer, atingindo um aumento de aproximadamente 19% em relação ao ano anterior.
- Dívida de Longo Prazo, Excluindo Parcela Corrente
- A dívida de longo prazo, excluindo a parcela corrente, exibiu um aumento considerável entre 2015 e 2016, com uma variação de aproximadamente 117%. O crescimento continuou em 2017, embora em um ritmo mais moderado, de cerca de 7%. Em 2018, houve um novo aumento significativo, de aproximadamente 8%, e em 2019, o montante aumentou em aproximadamente 17%.
- Total da Dívida de Longo Prazo
- O total da dívida de longo prazo, incluindo a parcela corrente, acompanhou a tendência de crescimento observada nos seus componentes. Houve um aumento de aproximadamente 10% entre 2015 e 2016. Em 2017, o crescimento desacelerou para cerca de 3%. Em 2018, registrou-se um aumento de aproximadamente 13%, e em 2019, o montante total da dívida apresentou um aumento expressivo de aproximadamente 17%.
Em resumo, a entidade demonstra uma tendência de aumento na sua dívida de longo prazo, com flutuações na parcela corrente que podem indicar estratégias de refinanciamento ou mudanças nas obrigações financeiras de curto prazo. O crescimento consistente da dívida de longo prazo, excluindo a parcela corrente, sugere um investimento contínuo em financiamento de longo prazo.
Endividamento total (valor justo)
| 31 de dez. de 2019 | |
|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 977) |
| Senior Notes, excluindo a parcela atual | 6,712) |
| Papel comercial | 3,197) |
| Obrigações de locação financeira | 157) |
| Outras dívidas de longo prazo | 179) |
| Dívida total de longo prazo, incluindo parcela corrente (valor justo) | 11,222) |
| Índice financeiro | |
| Rácio dívida, justo valor e quantia escriturada | 1.03 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
Taxa de juro média ponderada da dívida
Taxa de juro efectiva média ponderada da dívida: 3.34%
| Taxa de juros | Valor da dívida1 | Taxa de juros × Valor da dívida | Taxa de juro média ponderada2 |
|---|---|---|---|
| 3.40% | 349) | 12) | |
| 3.60% | 349) | 13) | |
| 3.40% | 398) | 14) | |
| 3.10% | 449) | 14) | |
| 4.00% | 346) | 14) | |
| 2.50% | 747) | 19) | |
| 3.30% | 744) | 25) | |
| 3.10% | 291) | 9) | |
| 2.80% | 332) | 9) | |
| 4.10% | 291) | 12) | |
| 4.20% | 444) | 19) | |
| 2.50% | 549) | 14) | |
| 4.40% | 347) | 15) | |
| 4.80% | 297) | 14) | |
| 2.50% | 299) | 7) | |
| 3.90% | 564) | 22) | |
| 2.40% | 543) | 13) | |
| 4.40% | 157) | 7) | |
| Valor total | 7,496) | 251) | |
| 3.34% | |||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 US$ em milhões
2 Taxa de juro média ponderada = 100 × 251 ÷ 7,496 = 3.34%