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Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU)

Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados 

Microsoft Excel

Os ganhos podem ser decompostos em dinheiro e componentes de competência. Verificou-se que o componente de competência (acréscimos agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os ganhos com o componente de competência mais alto são menos persistentes do que os ganhos com componente de competência menor, todo o resto igual; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais alta avaliando o desempenho da empresa.


Rácio de competência baseado no balanço

Micron Technology Inc., cálculo do balanço dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
1 de set. de 2022 2 de set. de 2021 3 de set. de 2020 29 de ago. de 2019 30 de ago. de 2018 31 de ago. de 2017
Ativos operacionais
Total do activo 66,283 58,849 53,678 48,887 43,376 35,336
Menos: Caixa e equivalentes 8,262 7,763 7,624 7,152 6,506 5,109
Menos: Investimentos de curto prazo 1,069 870 518 803 296 319
Ativos operacionais 56,952 50,216 45,536 40,932 36,574 29,908
Passivos operacionais
Total do passivo 16,376 14,916 14,682 12,019 10,112 15,845
Menos: Dívida corrente 103 155 270 1,310 859 1,262
Menos: Dívida de longo prazo 6,803 6,621 6,373 4,541 3,777 9,872
Passivos operacionais 9,470 8,140 8,039 6,168 5,476 4,711
 
Activos operacionais líquidos1 47,482 42,076 37,497 34,764 31,098 25,197
Acréscimos agregados baseados no balanço2 5,406 4,579 2,733 3,666 5,901
Rácio financeiro
Rácio de competência baseado no balanço3 12.07% 11.51% 7.56% 11.13% 20.96%
Benchmarks
Rácio de competência baseado no balançoConcorrentes4
Advanced Micro Devices Inc. 169.75% 8.05% 72.69% 28.39%
Analog Devices Inc. -2.94% 90.70% -2.85% 0.29% -2.75%
Applied Materials Inc. 20.73% 17.33% 3.75% 19.87% 9.56%
Broadcom Inc. -5.37% -8.72% 8.42% 27.77% 29.77%
Intel Corp. 10.73% 11.61% 0.01% 4.20%
KLA Corp. 21.25% 3.62% -4.49% 126.76%
Lam Research Corp. 36.00% 21.20% 12.45% -6.77%
NVIDIA Corp. 28.31% 115.40% -16.93% 49.27%
ON Semiconductor Corp. 2.63% 6.18% -1.23% 21.07%
Qualcomm Inc. 68.49% 22.56% 20.94% 48.90% -98.54%
Texas Instruments Inc. 22.75% 18.48% 1.00% -5.28%
Rácio de competência baseado no balançosetor
Semicondutores e equipamentos semicondutores 24.64% 19.52% 4.42% 13.65% 200.00%
Rácio de competência baseado no balançoindústria
Tecnologia da informação 21.78% 21.37% 2.88% 5.93% 200.00%

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-09-01), 10-K (data do relatório: 2021-09-02), 10-K (data do relatório: 2020-09-03), 10-K (data do relatório: 2019-08-29), 10-K (data do relatório: 2018-08-30), 10-K (data do relatório: 2017-08-31).

1 2022 cálculo
Activos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= 56,9529,470 = 47,482

2 2022 cálculo
Acréscimos agregados baseados no balanço = Activos operacionais líquidos2022 – Activos operacionais líquidos2021
= 47,48242,076 = 5,406

3 2022 cálculo
Rácio de competência baseado no balanço = 100 × Acréscimos agregados baseados no balanço ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 5,406 ÷ [(47,482 + 42,076) ÷ 2] = 12.07%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio financeiro Descrição A empresa
Rácio de competência baseado no balanço O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados no balanço por activos operacionais líquidos médios. Usando a relação de acréscimos baseados em balanço, a Micron Technology Inc. deteriorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022.

Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa

Micron Technology Inc., demonstração dos fluxos de caixa cálculo dos accruals agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
1 de set. de 2022 2 de set. de 2021 3 de set. de 2020 29 de ago. de 2019 30 de ago. de 2018 31 de ago. de 2017
Lucro líquido atribuível à Micron 8,687 5,861 2,687 6,313 14,135 5,089
Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais 15,181 12,468 8,306 13,189 17,400 8,153
Menos: Caixa líquido utilizado para atividades de investimento (11,585) (10,589) (7,589) (10,085) (8,216) (7,537)
Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa 5,091 3,982 1,970 3,209 4,951 4,473
Rácio financeiro
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa1 11.37% 10.01% 5.45% 9.74% 17.59%
Benchmarks
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaConcorrentes2
Advanced Micro Devices Inc. -15.28% 8.10% 83.38% -0.19%
Analog Devices Inc. -2.54% -11.85% -3.72% -3.61% -3.78%
Applied Materials Inc. 18.18% 14.75% -0.54% -1.09% -13.49%
Broadcom Inc. -8.94% -12.34% 3.65% 18.25% 23.21%
Intel Corp. 2.75% 15.15% 6.75% 2.52%
KLA Corp. 18.30% 9.27% -7.11% 45.10%
Lam Research Corp. 13.82% 5.16% 9.16% 16.67%
NVIDIA Corp. 73.13% 233.25% -225.09% 143.36%
ON Semiconductor Corp. -0.40% 2.32% -3.27% 18.80%
Qualcomm Inc. 46.91% 15.61% 48.48% -30.37% -127.94%
Texas Instruments Inc. 28.24% 29.95% 4.03% 3.01%
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixasetor
Semicondutores e equipamentos semicondutores 7.33% 12.21% 3.50% 8.21% -5.22%
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaindústria
Tecnologia da informação 3.82% 10.83% -8.37% -11.39% -35.43%

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-09-01), 10-K (data do relatório: 2021-09-02), 10-K (data do relatório: 2020-09-03), 10-K (data do relatório: 2019-08-29), 10-K (data do relatório: 2018-08-30), 10-K (data do relatório: 2017-08-31).

1 2022 cálculo
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa = 100 × Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 5,091 ÷ [(47,482 + 42,076) ÷ 2] = 11.37%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio financeiro Descrição A empresa
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa pelos activos operacionais líquidos médios. Usando a relação de acréscimos baseados em demonstração de fluxo de caixa, a Micron Technology Inc. deteriorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022.