Diamondback Energy Inc. (NASDAQ:FANG)

Índice de giro de estoque

Houve uma variação considerável nesse indicador ao longo do período analisado. Após valores mais baixos em torno de 56,69 a 75,98 nos trimestres de 2018, observou-se um aumento sustentado a partir de 2019, atingindo valores máximos de 128,45 e 139,22 no final de 2021 e início de 2022, respectivamente. Essa tendência sugere uma maior eficiência na rotatividade de estoques, refletindo uma melhora na gestão de inventário ou mudanças na política de estoque.

Índice de giro de recebíveis

Este índice apresentou crescimento contínuo de aproximadamente 7,18 até um pico de 17,46 em março de 2020, indicando uma melhora na velocidade de recebimento de contas a receber. Após esse ponto, observou-se uma redução, chegando a valores próximos de 7,43 em setembro de 2021, antes de novamente subir para 14,3 em dezembro de 2022. Assim, há indicações de flutuações na eficiência de captação de receitas, com períodos de melhora e posterior ajuste.

Índice de rotatividade a pagar

O índice de rotatividade dos passivos apresentou crescimento acentuado até cerca de 42,89 em setembro de 2021, indicando uma maior frequência no pagamento de obrigações. Porém, após esse pico, houve uma redução significativa, chegando a valores próximos de 68,84 em setembro de 2022, indicando uma possível postergação de pagamentos ou alongamento de prazos de pagamento.

Índice de giro de capital de giro

Este indicador foi constatado apenas em um período, com um valor elevado de 843,38, sugerindo uma rápida circulação de capital de giro nesse momento específico. A ausência de dados adicionais impede uma análise temporal mais detalhada, embora sugira períodos de alta eficiência na gestão de recursos operacionais.

Dias de rotação de estoque

O número de dias necessários para rotacionar o estoque permaneceu relativamente constante, variando entre 2 a 6 dias ao longo do período, indicando uma velocidade de reposição de inventário bastante acelerada e estável, especialmente com uma média em torno de 3 a 4 dias na maior parte do tempo analisado.

Dias de rodízio de contas a receber

O período de recebimento de contas variou de 21 a 64 dias, demonstrando uma tendência de aumento nos prazos de recebimento ao longo do período. A elevação de até 64 dias em certos trimestres pode refletir mudanças na política de crédito ao cliente, impactando o ciclo operacional.

Ciclo operacional

Este ciclo mostrou um aumento significativo ao longo do tempo, passando de cerca de 38 dias para até 70 dias, indicando uma maior duração no ciclo de operação, possivelmente decorrente de prazos mais longos de pagamento ou de recebimento, impactando o fluxo de caixa e a gestão dos recursos operacionais.

Dias de rotação de contas a pagar

Há uma variação importante nesse indicador, que oscilou de 1 a 29 dias, com uma tendência de aumento ao longo do período. Valores mais altos sugerem uma extensão nos prazos de pagamento, o que pode indicar uma estratégia de gerenciamento de liquidez, embora também possa refletir condições contratuais ou negociações com fornecedores.

Ciclo de conversão de caixa

O ciclo de conversão de caixa apresentou variações substanciais, passando de períodos curtos de 1 dia até 61 dias. A redução para valores menores, como 1 a 8 dias em certos períodos, indica períodos de maior eficiência na conversão de vendas em liquidez, enquanto picos elevados denotam períodos de maior retenção de caixa e possível necessidade de gerenciamento mais rigoroso do fluxo de caixa.

De acordo com os dados apresentados, observa-se uma tendência de crescimento consistente nas receitas de contratos com clientes ao longo do período avaliado, passando de US$ 232 milhões no primeiro trimestre de 2017 para US$ 2.417 milhões no terceiro trimestre de 2022. Este aumento indica uma expansão significativa nas operações comerciais da empresa, refletindo potencialmente uma maior demanda por seus produtos ou serviços ao longo do tempo.

A análise dos inventários revela uma evolução relativamente constante em volume e valor, com um incremento gradual de US$ 3 milhões em março de 2017 para US$ 59 milhões em setembro de 2022. Apesar de pequenas variações, o nível de inventários permaneceu bastante estável na maior parte do período, sugerindo uma gestão de estoques eficiente que evita excessos ou déficits significativos.

O índice de giro de estoque apresenta variações ao longo do tempo, evidenciando flutuações na eficiência com que a empresa consegue vender ou movimentar seus estoques. Inicialmente ausente, o índice começa a aparecer em junho de 2017 e aumenta de forma consistente ao longo dos trimestres seguintes, atingindo valores expressivos de até 162,19 em setembro de 2022. Isso indica uma melhora na eficiência operacional e na rotatividade de estoques, possibilitando maior liquidez e potencial redução de custos relacionados à manutenção de inventários.

Em resumo, os dados demonstram uma trajetória de crescimento sustentável das receitas, acompanhada por uma gestão de inventários que evolui de forma a sustentar esse aumento. A melhoria no índice de giro de estoque sugere uma maior eficiência operacional, refletindo uma possível otimização dos processos internos e uma estratégia eficaz de gestão de estoques ao longo do período avaliado.

Ao analisar os dados financeiros referentes às receitas de contratos com clientes, observa-se uma tendência de crescimento contínuo ao longo do período avaliado. Iniciando em 232 milhões de dólares em março de 2017, houve um incremento consistente até atingir 2.417 milhões de dólares em setembro de 2022, indicando uma expansão significativa na geração de receitas ao longo dos anos. Esse padrão sugere uma estratégia bem-sucedida de ampliação de vendas e aumento de participação no mercado de petróleo e gás natural.

Quanto às contas a receber, relacionadas às vendas líquidas de petróleo e gás natural, observa-se uma tendência de aumento ao longo do tempo. De 83 milhões de dólares em março de 2017, os valores chegaram a aproximadamente 961 milhões de dólares em setembro de 2022. A relação entre essas contas e as receitas demonstra incrementos consideráveis, especialmente a partir de 2018, refletindo uma maior penetração de mercado ou aumento nas operações de venda. Entretanto, há flutuações pontuais e variações no valor absoluto, o que pode indicar alterações na política de crédito, no ciclo de vendas ou na eficiência da coleta dos recebíveis.

Em relação ao índice de giro de recebíveis, que expressa a eficiência na recuperação dos valores a receber, os dados revelam uma alta volatilidade. No início do período, os índices tiveram valores variáveis, chegando a picos de 17,46 em dezembro de 2018 e a mínimos de 5,73 em março de 2021. Apesar dessas oscilações, o índice geralmente mantém-se em uma faixa relativamente elevada, indicando uma certa agilidade na recuperação dos recebíveis ao longo do tempo, embora com episódios de menor eficiência. A alta no índice de giro de recebíveis em certos períodos sugere melhorias na gestão de crédito, enquanto as quedas apontam para possíveis deteriorações na liquidez ou mudanças na política de crédito.

De um modo geral, os dados evidenciam uma trajetória de crescimento nas receitas de contratos com clientes, acompanhada de aumento nos contas a receber, indicando maior volume de vendas. As variações no índice de giro de recebíveis refletem oscilações na eficiência de recuperação, o que pode demandar atenção para manter a liquidez e a saúde financeira da operação.

Desde o início do período analisado, as receitas de contratos com clientes apresentaram uma tendência de crescimento consistente, passando de aproximadamente US$ 232 milhões no primeiro trimestre de 2017 para cerca de US$ 2.417 milhões no último trimestre de 2022. Esse aumento demonstra uma evolução significativa na geração de receita ao longo dos anos, refletindo potencialmente a expansão operacional ou maior volume de negócios.

Durante o período, houve períodos de aceleração na crescente, especialmente após o segundo semestre de 2018, quando as receitas superaram os US$ 1 bilhão e continuaram a subir, atingindo picos próximos ou superiores a US$ 2 bilhões no final de 2021 e em 2022. Essa evolução indica uma tendência geral de crescimento sustentado na receita, embora com variações trimestrais que podem estar associadas a fatores sazonais ou ao ciclo de produção.

Em relação às contas a pagar relacionadas ao comércio, observou-se uma subida significativa de cerca de US$ 20 milhões no primeiro trimestre de 2017 para aproximadamente US$ 245 milhões no quarto trimestre de 2019, seguida de uma redução até cerca de US$ 71 milhões no primeiro trimestre de 2021, e posterior recuperação nas últimas medições, chegando a US$ 139 milhões no final de 2022. Essa dinâmica sugere mudanças na gestão de obrigações comerciais ou alterações na estrutura de fornecedores e fornecedores de financiamento.

O índice de rotatividade a pagar apresentou variações acentuadas ao longo do período. A partir do segundo trimestre de 2017, quando passou a ser reportado, houve uma tendência de aumento, atingindo valores superiores a 20, indicando maior frequência de pagamento ou maior volume de obrigações em relação ao saldo de contas a pagar. Entre finais de 2019 e o primeiro semestre de 2021, os valores oscilaram bastante, chegando a patamares superiores a 260, o que apresenta uma rotatividade extremamente elevada que pode indicar ciclos de pagamento curtos ou mudanças rápidas na administração de obrigações. Posteriormente, o índice reduziu para níveis inferiores a 70, mostrando uma possível estabilização ou mudança na política de pagamento.

De modo geral, os dados evidenciam uma empresa com crescimento expressivo em receitas ao longo do período, acompanhado por uma gestão dinâmica das contas a pagar, cuja rotatividade experimentou oscilações relevantes, possivelmente refletindo ajustes táticos ou estratégicos na administração financeira. Essas tendências podem indicar esforços para otimizar a liquidez e a eficiência na gestão de obrigações comerciais, alinhando-se ao crescimento contínuo das receitas ao longo do tempo.

Capitais de giro

Ao longo do período analisado, o capital de giro apresenta uma tendência de grande oscilação, começando com um valor negativo de -$45 milhões no primeiro trimestre de 2017 e atingindo picos e vales substanciais ao longo dos trimestres subsequentes. Notavelmente, há momentos de melhora, como em março de 2018 e dezembro de 2018, com valores mais próximos de zero ou positivos, mas essas melhorias não se mantêm, e a trajetória geral mostra períodos de deterioração, com valores muito negativos, chegando a -$1017 milhões no último trimestre de 2021. Essa volatilidade sugere dificuldades na gestão do capital de giro, possivelmente refletindo desequilíbrios financeiros ou aumento nas necessidades de financiamento de curto prazo.

Receitas de contratos com clientes

As receitas de contratos com clientes demonstram uma tendência de crescimento sustentado ao longo do período examinado. Desde valores iniciais de $232 milhões no primeiro trimestre de 2017, até alcançar um pico de aproximadamente $2.752 milhões no final de 2022, há explicita progressão, com aumentos consistentes em quase todos os trimestres. Este crescimento indica uma expansão na atividade operacional, possivelmente decorrente de aumento na produção, aquisição de novos contratos ou expansão de mercado, refletindo uma melhora significativa na geração de receitas ao longo do período.

Índice de giro do capital de giro

O índice de giro do capital de giro apresenta um valor de 25,65 no terceiro trimestre de 2018, sem dados disponíveis para outros períodos até o final de 2022, com uma ocorrência excepcional de um pico de 843,38 no último trimestre de 2020. A ausência de dados consistentes impede uma análise contínua, porém, o valor excepcionalmente elevado em dezembro de 2020 sugere um momento de maior eficiência na utilização do capital de giro, possivelmente devido a melhorias operacionais ou ajustes na gestão financeira durante esse período específico.

A análise dos dados financeiros trimestrais indica uma evolução significativa no índice de giro de estoque ao longo do período considerado. No primeiro trimestre que apresenta dados, o índice registra um valor de 130,25, refletindo uma alta rotatividade de estoque. Posteriormente, observa-se uma tendência de aumento contínuo nesse índice, atingindo o valor de 162,19 no último trimestre analisado. Essa trajetória sugere uma melhoria na eficiência de gestão de estoque, permitindo uma maior frequência de reposição e venda dos inventários em um período menor de dias.

O número de dias de rotação de estoque acompanha essa tendência, apresentando uma redução relevante de uma média de cerca de 6 dias nos períodos iniciais, para níveis próximos a 2 ou 3 dias nos trimestres finais. Essa diminuição no número de dias indica uma maior agilidade na circulação dos estoques, contribuindo para o aumento do índice de giro. Tal padrão potencializa a liquidez dos estoques, reduz os custos de armazenagem e pode indicar uma estratégia de gestão mais eficiente ou uma maior demanda pelo produto.

Nos períodos em que há ausência de dados, não é possível determinar se ocorreu alguma mudança ou tendência, o que reforça a importância de uma análise contínua e detalhada. Contudo, os dados apresentados apontam claramente para melhorias no desempenho de gestão de estoques, refletidas por um índice de giro mais elevado e ciclo de reposição mais curto ao longo do tempo.

Após análise dos dados trimestrais apresentados, observam-se padrões de variação no índice de giro de recebíveis e no número de dias de rodízio de contas a receber ao longo do período avaliado.

Índice de giro de recebíveis

- Houve um aumento geral na rotação dos recebíveis ao longo do tempo, especialmente após o segundo trimestre de 2020, atingindo um pico de 17,46 em dezembro de 2020. Esse aumento indica uma maior eficiência na recuperação de créditos durante o período.

- Após esse pico, houve uma redução no índice de giro, com valores mais próximos de 9 a 14, sugerindo uma certa estabilização ou possível deterioração na gestão de recebíveis após o auge de 2020.

- Durante o período, também é perceptível que há períodos de maior volatilidade, com oscilações nos índices, refletindo possíveis mudanças nas políticas de crédito, condições de mercado ou estratégias de cobrança.

Dias de rodízio de contas a receber

- Observa-se uma tendência de redução no número de dias até o final de 2020, com valores variando de 51 a 21 dias, indicando melhorias na eficiência do ciclo de recebimento.

- Em 2021, há uma oscilação, com valores variando de 32 a 64 dias, sinalizando uma certa instabilidade ou alteração nas práticas de recebimento, possivelmente influenciada por fatores externos ou internos.

- O período mais recente mostra uma tendência de recuperação na redução dos dias, chegando a 26 dias no último trimestre, sugerindo uma melhora na liquidez e na agilidade de recebimento de créditos.

De modo geral, a análise demonstra melhorias momentâneas na eficiência de gestão de recebíveis, particularmente ao final de 2020, embora com oscilações ao longo do período, o que pode indicar desafios na manutenção de práticas consistentes de cobrança ou influência de condições de mercado variáveis.

Observa-se uma redução gradual no número de dias de rotação de estoque ao longo do período analisado, indicando uma melhora na eficiência na gestão de estoques, especialmente após o segundo trimestre de 2018, onde os valores oscilam entre 2 a 6 dias. Este padrão sugere uma otimização no ciclo de reposição ou venda dos inventários ao longo do tempo.

Os dias de rodízio de contas a receber mostram uma diminuição significativa a partir do terceiro trimestre de 2019, atingindo valores próximos a 26 dias no terceiro trimestre de 2022. Essa redução indica uma evolução no prazo de pagamento pelos clientes, refletindo potencialmente uma maior eficiência na cobrança ou mudança na política de crédito da empresa.

O ciclo operacional apresenta uma tendência de diminuição, especialmente após o último trimestre de 2019, passando de torno de 52 dias em 2017 para cerca de 28 dias no último trimestre de 2022. Essa redução no ciclo operacional sugere uma maior agilidade na operação global, refletindo possíveis melhorias na gestão de estoque, nas contas a receber e na cadeia de suprimentos, contribuindo para uma maior eficiência operacional.

Além disso, é possível notar que, até por volta do início de 2020, os ciclos operacionais, dias de rodízio de contas a receber e dias de rotação de estoque apresentavam valores relativamente elevados, frequentemente superiores a 50 dias em ciclos mais longos, indicando períodos de maior intencionalidade na gestão de liquidez e eficiência antes de uma subsequente tendência de aprimoramento.

Em suma, os dados revelam uma tendência de melhora contínua na gestão operacional ao longo do período examinado, com redução nos tempos de ciclos de estoque, contas a receber e ciclo operacional, evidenciando uma adaptação às melhores práticas de eficiência na gestão de recursos e na liquidez.

Ao analisar os dados trimestrais, verifica-se uma tendência geral de aumento no índice de rotatividade a pagar ao longo do período compreendido até o segundo trimestre de 2022. Nos primeiros períodos previstos, o índice manteve-se relativamente estável, apresentando valores abaixo de 5 pontos, indicando uma rotatividade moderada a baixa das contas a pagar. No entanto, a partir do terceiro trimestre de 2020, há uma escalada significativa, atingindo picos superiores a 200 pontos, com um valor de 261,43 no primeiro trimestre de 2021, sugerindo uma rotatividade extremamente elevada.

Essa mudança rápida e acentuada no índice coincide com uma redução drástica nos dias de rotação de contas a pagar, que chegam próximos de 1 a 3 dias no mesmo período de pico, indicando que a empresa tem acelerado a liquidação de obrigações financeiras em curto prazo. Essa redução na quantidade de dias de pagamento sugere uma estratégia de pagamento mais agressiva ou uma mudança na estrutura de pagamento, possivelmente para equilibrar fluxo de caixa ou atender a condições do mercado.

Antes desse aumento abrupto, observa-se uma estabilidade relativa em períodos anteriores, com valores variando entre aproximadamente 12 e 42 em índices de rotatividade, e dias de rotação entre 9 e 29 dias, refletindo uma gestão mais constante nesses aspectos. O padrão demonstra um comportamento usual de gerenciamento financeiro, seguido por uma mudança rápida no início de 2020, que pode estar relacionado a fatores de mercado ou estratégias financeiras específicas implementadas naquela fase.

Em suma, a análise revela que a empresa teve uma postura de rotatividade moderada na maior parte do período, passando a uma rotatividade altamente acelerada a partir de 2020, acompanhada de uma redução significativa no prazo médio de pagamento. Esses fatores indicam uma mudança na gestão de contas a pagar, possivelmente voltada para otimização de caixa ou adaptação às condições econômicas e de mercado ao longo do período avaliado.

No período analisado, observa-se uma tendência de diminuição na média de dias de rotação de estoque, partindo de valores mais elevados até atingir níveis mais baixos próximos de 2 a 4 dias. Essa redução sugere uma melhora na eficiência na gestão de estoque ao longo do tempo.

Nos dias de rodízio de contas a receber, foi possível notar uma variação considerável. Inicialmente, há valores acima de 50 dias, que diminuem para patamares inferiores a 40 dias, refletindo uma possível gestão mais eficaz no recebimento de créditos. No entanto, também ocorreram picos acima de 60 dias em alguns períodos, indicando momentos de aumento na pendência de recebíveis.

Os dias de rotação de contas a pagar mostram uma tendência de queda naquele que parece ser um esforço para reduzir o ciclo de pagamento aos fornecedores, caindo de períodos superiores a 25 dias para valores próximos ou abaixo de 10 dias. Essa redução pode indicar uma estratégia de pagamento mais eficiente ou uma maior pressão por liquidez.

O ciclo de conversão de caixa apresentou uma flutuação significativa ao longo do tempo, variando de cerca de 19 a mais de 60 dias. Períodos mais curtos sugerem melhorias na liquidez e na eficiência operacional, enquanto períodos mais longos indicam maior tempo de conversão de vendas em caixa, possivelmente refletindo períodos de maior volume de estoque ou de vendas mais lentas.

De modo geral, os dados revelam uma trajetória de melhora na eficiência operacional, com redução nos ciclos de estoque e prazo de pagamento, acompanhada de uma variação nos dias de recebimento, que mostra ajustes na gestão do capital de giro ao longo do período analisado. Contudo, também há momentos de aumento nos ciclos de conversão de caixa, indicando possíveis desafios sazonais ou operacionais. Essa análise sugere esforços contínuos para otimização de gestão de recursos circulantes e de caixa.