Análise de índices de rentabilidade
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
Target Corp., rácios de rentabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-01-31), 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30).
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversos indicadores de rentabilidade ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação considerável nos índices de margem, retorno sobre o patrimônio líquido e rendibilidade dos ativos.
- Índice de Margem de Lucro Bruto
- O índice de margem de lucro bruto apresentou relativa estabilidade entre 2021 e 2022, em torno de 29,2%, seguido por uma queda acentuada em 2023 para 24,57%. Houve uma recuperação parcial em 2024 e 2025, atingindo 27,54% e 28,21% respectivamente, com uma ligeira diminuição em 2026 para 27,93%.
- Índice de Margem de Lucro Operacional
- O índice de margem de lucro operacional demonstrou um aumento de 6,99% em 2021 para 8,44% em 2022. Contudo, registrou uma queda significativa em 2023, atingindo 3,53%. A partir de 2023, observa-se uma recuperação gradual, embora modesta, para 5,31% em 2024, 5,22% em 2025 e 4,88% em 2026.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- O índice de margem de lucro líquido seguiu uma trajetória semelhante à das margens bruta e operacional. Aumentou de 4,67% em 2021 para 6,55% em 2022, declinou para 2,55% em 2023 e apresentou recuperação para 3,85% em 2024, mantendo-se relativamente estável em 3,84% em 2025 e diminuindo ligeiramente para 3,54% em 2026.
- Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- O ROE apresentou um aumento expressivo de 30,25% em 2021 para 54,15% em 2022, seguido por uma queda substancial para 24,75% em 2023. A partir de 2023, o ROE demonstra uma tendência de declínio gradual, atingindo 30,81% em 2024, 27,89% em 2025 e 22,92% em 2026.
- Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA)
- O ROA acompanhou o padrão geral de flutuação. Aumentou de 8,52% em 2021 para 12,91% em 2022, diminuiu para 5,21% em 2023 e apresentou uma recuperação modesta para 7,48% em 2024, 7,08% em 2025 e 6,23% em 2026.
Em resumo, os dados indicam um período de crescimento em 2022, seguido por um declínio significativo em 2023 em todos os indicadores analisados. Os anos subsequentes mostram sinais de recuperação, porém em um ritmo mais lento e com valores geralmente inferiores aos observados em 2022. A tendência geral sugere uma crescente pressão sobre a rentabilidade, com uma diminuição gradual da eficiência na utilização do patrimônio líquido e dos ativos.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
Target Corp., índice de margem de lucro brutocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de jan. de 2026 | 1 de fev. de 2025 | 3 de fev. de 2024 | 28 de jan. de 2023 | 29 de jan. de 2022 | 30 de jan. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Margem bruta | 29,269) | 30,064) | 29,584) | 26,814) | 31,042) | 27,384) | |
| Vendas líquidas | 104,780) | 106,566) | 107,412) | 109,120) | 106,005) | 93,561) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | 27.93% | 28.21% | 27.54% | 24.57% | 29.28% | 29.27% | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 11.12% | 10.92% | 10.57% | 10.48% | 11.13% | |
| Walmart Inc. | 24.21% | 24.13% | 23.73% | 23.46% | 24.44% | 24.30% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-01-31), 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30).
1 2026 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100 × Margem bruta ÷ Vendas líquidas
= 100 × 29,269 ÷ 104,780 = 27.93%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória ascendente inicial seguida de estabilização e leve declínio em alguns indicadores.
- Margem Bruta
- A margem bruta apresentou um crescimento notável entre 2021 e 2022, passando de 27.384 milhões de dólares americanos para 31.042 milhões de dólares americanos. Contudo, em 2023, houve uma retração para 26.814 milhões de dólares americanos, seguida de uma recuperação parcial em 2024, atingindo 29.584 milhões de dólares americanos. Em 2025, a margem bruta atingiu 30.064 milhões de dólares americanos, com uma ligeira diminuição em 2026, para 29.269 milhões de dólares americanos. A variação sugere sensibilidade a fatores externos ou internos que impactam os custos de produção ou o preço de venda.
- Vendas Líquidas
- As vendas líquidas exibiram um aumento consistente de 2021 para 2023, partindo de 93.561 milhões de dólares americanos para 109.120 milhões de dólares americanos. Em 2024, as vendas líquidas apresentaram uma leve queda para 107.412 milhões de dólares americanos, tendência que se manteve em 2025 (106.566 milhões de dólares americanos) e 2026 (104.780 milhões de dólares americanos). Essa diminuição, embora gradual, indica uma possível desaceleração no crescimento da receita.
- Índice de Margem de Lucro Bruto
- O índice de margem de lucro bruto manteve-se relativamente estável entre 2021 e 2022, em torno de 29,27% e 29,28%, respectivamente. Em 2023, houve uma queda significativa para 24,57%, refletindo a diminuição da margem bruta em relação às vendas líquidas. A partir de 2024, o índice apresentou recuperação, atingindo 27,54% e 28,21% em 2025, com uma ligeira redução para 27,93% em 2026. A flutuação do índice acompanha a dinâmica da margem bruta, indicando uma relação direta entre os dois indicadores.
Em resumo, a análise revela um período inicial de crescimento robusto, seguido por uma fase de ajuste e estabilização. A queda nas vendas líquidas a partir de 2023, combinada com a volatilidade da margem bruta e o consequente impacto no índice de margem de lucro bruto, merecem atenção para identificar as causas subjacentes e implementar estratégias de otimização.
Índice de margem de lucro operacional
Target Corp., índice de margem de lucro operacionalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de jan. de 2026 | 1 de fev. de 2025 | 3 de fev. de 2024 | 28 de jan. de 2023 | 29 de jan. de 2022 | 30 de jan. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Resultado operacional | 5,117) | 5,566) | 5,707) | 3,848) | 8,946) | 6,539) | |
| Vendas líquidas | 104,780) | 106,566) | 107,412) | 109,120) | 106,005) | 93,561) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | 4.88% | 5.22% | 5.31% | 3.53% | 8.44% | 6.99% | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 3.85% | 3.72% | 3.41% | 3.50% | 3.49% | |
| Walmart Inc. | 4.22% | 4.35% | 4.20% | 3.37% | 4.57% | 4.06% | |
| Índice de margem de lucro operacionalsetor | |||||||
| Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo | — | 4.31% | 4.20% | 3.40% | 4.76% | 4.26% | |
| Índice de margem de lucro operacionalindústria | |||||||
| Produtos básicos para o consumidor | — | 8.07% | 7.96% | 7.31% | 8.44% | 8.48% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-01-31), 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30).
1 2026 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100 × Resultado operacional ÷ Vendas líquidas
= 100 × 5,117 ÷ 104,780 = 4.88%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversas métricas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento inicial seguido de estabilização e, em alguns casos, declínio.
- Resultado Operacional
- O resultado operacional apresentou um aumento significativo entre 2021 e 2022, passando de US$ 6.539 milhões para US$ 8.946 milhões. Contudo, este valor diminuiu consideravelmente em 2023, atingindo US$ 3.848 milhões. A partir de 2023, observa-se uma recuperação gradual, embora com desaceleração, atingindo US$ 5.707 milhões em 2024, US$ 5.566 milhões em 2025 e US$ 5.117 milhões em 2026. A trajetória indica uma volatilidade considerável, com um pico em 2022 e subsequente ajuste.
- Vendas Líquidas
- As vendas líquidas demonstraram um crescimento consistente de 2021 para 2023, partindo de US$ 93.561 milhões para US$ 109.120 milhões. Em 2024, as vendas apresentaram uma ligeira queda para US$ 107.412 milhões, seguida por uma redução adicional em 2025 (US$ 106.566 milhões) e em 2026 (US$ 104.780 milhões). A tendência sugere uma saturação do mercado ou mudanças nas condições de demanda, resultando em uma estabilização seguida de declínio.
- Índice de Margem de Lucro Operacional
- O índice de margem de lucro operacional apresentou uma melhoria de 6,99% em 2021 para 8,44% em 2022, refletindo o aumento do resultado operacional em relação às vendas líquidas. Em 2023, a margem diminuiu drasticamente para 3,53%, acompanhando a queda no resultado operacional. A partir de 2023, a margem demonstra uma recuperação modesta, atingindo 5,31% em 2024, 5,22% em 2025 e 4,88% em 2026. A correlação entre a margem e o resultado operacional é evidente, indicando que a rentabilidade está diretamente ligada ao desempenho operacional.
Em resumo, o período analisado foi marcado por um crescimento inicial, seguido por um período de ajuste e estabilização. A diminuição das vendas líquidas e a volatilidade do resultado operacional, juntamente com a flutuação da margem de lucro operacional, sugerem a necessidade de uma análise mais aprofundada das estratégias de negócios e das condições de mercado.
Índice de margem de lucro líquido
Target Corp., índice de margem de lucro líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de jan. de 2026 | 1 de fev. de 2025 | 3 de fev. de 2024 | 28 de jan. de 2023 | 29 de jan. de 2022 | 30 de jan. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Lucro líquido | 3,705) | 4,091) | 4,138) | 2,780) | 6,946) | 4,368) | |
| Vendas líquidas | 104,780) | 106,566) | 107,412) | 109,120) | 106,005) | 93,561) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 3.54% | 3.84% | 3.85% | 2.55% | 6.55% | 4.67% | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 3.00% | 2.95% | 2.65% | 2.62% | 2.61% | |
| Walmart Inc. | 3.10% | 2.88% | 2.41% | 1.93% | 2.41% | 2.43% | |
| Índice de margem de lucro líquidosetor | |||||||
| Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo | — | 3.01% | 2.70% | 2.18% | 2.95% | 2.72% | |
| Índice de margem de lucro líquidoindústria | |||||||
| Produtos básicos para o consumidor | — | 6.10% | 5.69% | 5.47% | 6.11% | 6.21% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-01-31), 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30).
1 2026 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido ÷ Vendas líquidas
= 100 × 3,705 ÷ 104,780 = 3.54%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversas métricas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no lucro líquido, com um aumento notável de 2021 para 2022, seguido por uma queda acentuada em 2023. A partir de 2023, o lucro líquido demonstra uma estabilização, com variações modestas nos anos subsequentes, indicando uma possível saturação ou ajuste estratégico.
As vendas líquidas apresentam um padrão de crescimento consistente de 2021 a 2023, atingindo o pico em 2023. Contudo, a partir de 2023, as vendas líquidas demonstram uma tendência de declínio gradual, embora ainda em valores elevados. Essa redução pode ser atribuída a fatores como mudanças no cenário competitivo, variações na demanda do consumidor ou estratégias de precificação.
O índice de margem de lucro líquido acompanha a dinâmica do lucro líquido, apresentando um aumento de 2021 para 2022, seguido por uma diminuição expressiva em 2023. A margem se estabiliza entre 2023 e 2025, com uma ligeira redução em 2026. A correlação entre o lucro líquido e a margem de lucro líquido sugere que as variações nas vendas e nos custos têm um impacto direto na rentabilidade da entidade.
- Lucro Líquido
- Apresenta crescimento substancial em 2022, seguido de declínio em 2023 e estabilização com leve tendência de queda nos anos seguintes.
- Vendas Líquidas
- Demonstram crescimento até 2023, com subsequente declínio gradual.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- Segue a tendência do lucro líquido, com aumento em 2022, queda em 2023 e estabilização com leve declínio.
Em resumo, a entidade demonstra um desempenho volátil no lucro líquido, com vendas líquidas em crescimento inicial seguido de estabilização e declínio. A margem de lucro líquido reflete essas variações, indicando a necessidade de monitoramento contínuo e potenciais ajustes estratégicos para otimizar a rentabilidade.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
Target Corp., ROEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de jan. de 2026 | 1 de fev. de 2025 | 3 de fev. de 2024 | 28 de jan. de 2023 | 29 de jan. de 2022 | 30 de jan. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Lucro líquido | 3,705) | 4,091) | 4,138) | 2,780) | 6,946) | 4,368) | |
| Investimento dos acionistas | 16,165) | 14,666) | 13,432) | 11,232) | 12,827) | 14,440) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| ROE1 | 22.92% | 27.89% | 30.81% | 24.75% | 54.15% | 30.25% | |
| Benchmarks | |||||||
| ROEConcorrentes2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 27.77% | 31.19% | 25.11% | 28.31% | 28.51% | |
| Walmart Inc. | 21.98% | 21.36% | 18.50% | 15.23% | 16.42% | 16.69% | |
| ROEsetor | |||||||
| Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo | — | 23.45% | 22.34% | 18.37% | 22.67% | 20.26% | |
| ROEindústria | |||||||
| Produtos básicos para o consumidor | — | 32.41% | 32.18% | 30.71% | 32.10% | 31.40% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-01-31), 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30).
1 2026 cálculo
ROE = 100 × Lucro líquido ÷ Investimento dos acionistas
= 100 × 3,705 ÷ 16,165 = 22.92%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma trajetória variável, com um aumento significativo entre 2021 e 2022, seguido por uma queda substancial em 2023. Observa-se uma recuperação parcial em 2024, mantendo-se relativamente estável nos anos subsequentes, com uma ligeira diminuição em 2026.
O investimento dos acionistas exibiu uma tendência geral de crescimento, embora com flutuações. Houve uma redução notável entre 2021 e 2022, seguida por um declínio adicional em 2023. A partir de 2024, o investimento dos acionistas demonstra um padrão ascendente consistente, atingindo o valor mais alto no final do período analisado.
O Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) apresentou um comportamento correlacionado com o lucro líquido. O ROE aumentou consideravelmente entre 2021 e 2022, refletindo o crescimento do lucro. A queda no lucro em 2023 resultou em uma diminuição correspondente no ROE. A partir de 2024, o ROE se estabilizou em um patamar inferior ao de 2022, com uma tendência de declínio gradual até 2026.
- Lucro Líquido
- Apresenta alta volatilidade, com um pico em 2022 e posterior estabilização em um nível inferior.
- Investimento dos Acionistas
- Demonstra crescimento geral, com quedas temporárias e recuperação consistente a partir de 2024.
- ROE
- Segue a tendência do lucro líquido, com um aumento expressivo em 2022 e declínio gradual nos anos seguintes.
A relação entre o lucro líquido e o investimento dos acionistas sugere que a rentabilidade do capital investido variou ao longo do período. A diminuição do ROE em 2023 e 2026, apesar do aumento do investimento dos acionistas, indica uma possível redução na eficiência na utilização do capital.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
Target Corp., ROAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de jan. de 2026 | 1 de fev. de 2025 | 3 de fev. de 2024 | 28 de jan. de 2023 | 29 de jan. de 2022 | 30 de jan. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Lucro líquido | 3,705) | 4,091) | 4,138) | 2,780) | 6,946) | 4,368) | |
| Ativos totais | 59,490) | 57,769) | 55,356) | 53,335) | 53,811) | 51,248) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| ROA1 | 6.23% | 7.08% | 7.48% | 5.21% | 12.91% | 8.52% | |
| Benchmarks | |||||||
| ROAConcorrentes2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 10.50% | 10.55% | 9.12% | 9.11% | 8.45% | |
| Walmart Inc. | 7.69% | 7.45% | 6.15% | 4.80% | 5.58% | 5.35% | |
| ROAsetor | |||||||
| Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo | — | 7.99% | 7.15% | 5.68% | 7.29% | 6.30% | |
| ROAindústria | |||||||
| Produtos básicos para o consumidor | — | 9.47% | 8.89% | 8.28% | 8.95% | 8.75% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-01-31), 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30).
1 2026 cálculo
ROA = 100 × Lucro líquido ÷ Ativos totais
= 100 × 3,705 ÷ 59,490 = 6.23%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em lucratividade e ativos totais ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma trajetória variável. Observou-se um aumento significativo entre 2021 e 2022, seguido por uma queda acentuada em 2023. A partir de 2023, o lucro líquido demonstra uma estabilização com ligeiras flutuações, indicando uma possível saturação ou ajuste estratégico.
Em relação aos ativos totais, a empresa demonstrou um crescimento constante ao longo dos seis anos. Embora o crescimento tenha sido mais expressivo entre 2021 e 2022, a tendência de expansão dos ativos se manteve, embora em ritmo mais moderado nos anos subsequentes. Este aumento consistente nos ativos totais pode indicar investimentos em expansão, aquisições ou outras iniciativas de crescimento.
O Retorno sobre Ativos (ROA) acompanhou as variações no lucro líquido. O ROA apresentou um aumento notável entre 2021 e 2022, refletindo o aumento da lucratividade em relação aos ativos. Contudo, o ROA diminuiu significativamente em 2023, em consonância com a queda no lucro líquido. A partir de 2023, o ROA se estabilizou em torno de 7%, com uma ligeira tendência de declínio em 2025 e 2026, sugerindo uma eficiência moderada na utilização dos ativos para gerar lucro.
- Lucro Líquido
- Apresenta um pico em 2022, seguido de declínio e estabilização. A volatilidade sugere sensibilidade a fatores externos ou mudanças internas.
- Ativos Totais
- Demonstra crescimento constante, indicando expansão contínua, embora com desaceleração gradual.
- ROA
- Segue a tendência do lucro líquido, com alta em 2022 e declínio subsequente, indicando uma relação direta entre lucratividade e eficiência na utilização dos ativos.
Em resumo, a empresa experimentou um período de crescimento robusto em 2022, mas enfrentou desafios de lucratividade em 2023. A estabilização observada nos anos seguintes sugere uma fase de consolidação e ajuste, com a necessidade de otimizar a utilização dos ativos para melhorar a rentabilidade.