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Dados trimestrais
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Axon Enterprise Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Análise de índices de rentabilidade
- Análise dos índices de liquidez
- Análise dos rácios de solvabilidade
- Análise dos rácios de actividade a longo prazo
- Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de desconto de dividendos (DDM)
- Índice de margem de lucro operacional desde 2005
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido desde 2005
- Relação preço/valor contabilístico (P/BV) desde 2005
- Relação preço/receita (P/S) desde 2005
Aceitamos:
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se um padrão de variação nas margens de vendas líquidas e na lucratividade ao longo do período avaliado. A divisão entre vendas de produtos e serviços demonstra uma predominância de produtos na composição das receitas, variando aproximadamente entre 63% e 77%, enquanto a participação de serviços oscila entre 21% e 37%. Essa composição reflete a dependência maior de vendas de produtos na maior parte do período.
Em relação ao custo de vendas, observa-se que os custos relativos à venda de produtos representam aproximadamente 30% a 37% das vendas líquidas, enquanto os custos de serviços ficam entre 4% e 9%. A margem bruta, que reflete a eficiência na produção e venda dos produtos e serviços, diminui significativamente no quarto trimestre de 2018, atingindo 56,93%, e apresenta tendência de recuperação após esse período, chegando a cerca de 61,19% no último trimestre analisado. Essa recuperação sugere uma melhora na eficiência operacional ou mudanças na estrutura de custos.
As despesas de vendas, gerais e administrativas e de pesquisa e desenvolvimento representam uma parcela expressiva das vendas, frequentemente ultrapassando 50%, com picos negativos em alguns trimestres, especialmente no quarto trimestre de 2018 e nos primeiros de 2021, indicando possíveis ajustes estratégicos ou anos de maior investimento em inovação.
Apesar dessas despesas elevadas, o resultado operacional apresenta forte volatilidade, mostrando períodos de lucros e prejuízos. Notavelmente, há um prejuízo operacional severo no segundo trimestre de 2020 (-8,37%) e um acentuado prejuízo no quarto trimestre de 2021 (-42,82%), seguidos por períodos em que ocorre recuperação, como o terceiro trimestre de 2022 (6,71%). Essa instabilidade aponta para desafios na manutenção de margens consistentes de rentabilidade operacional.
O resultado antes de impostos reflete essa volatilidade, apresentando sinais de prejuízo em alguns períodos e lucros em outros. O lucro líquido também demonstra grande oscilação, atingindo máximos de aproximadamente 20% a 21% em alguns trimestres de 2022 e 2023, e prejuízos expressivos, como no segundo trimestre de 2020 (-7,2%) e no segundo trimestre de 2021 (-21,77%). Tais variações indicam que a empresa enfrentou momentos de desempenho financeiro bastante desafiadores, alternando períodos de rentabilidade com períodos de perdas significativas.
Em relação às receitas financeiras líquidas, há períodos de ganho (por exemplo, no terceiro trimestre de 2022), e períodos de despesa, refletindo uma gestão financeira variável ao longo do tempo. A provisão para imposto de renda também apresenta oscilações consideráveis, com momentos de provisões positivas e negativas, impactando diretamente o resultado líquido final.
De modo geral, a análise aponta para uma trajetória com forte volatilidade nos indicadores de rentabilidade, marcada por ciclos de melhora e deterioração de margens e resultados líquidos. Apesar de evidenciar recuperações pontuais, a consistência de desempenho ainda parece ser um desafio, indicando possíveis impactos de variáveis externas e internas no resultado financeiro da empresa ao longo do período avaliado.