lululemon athletica inc. (NASDAQ:LULU)

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos componentes do balanço patrimonial. Observa-se uma flutuação considerável no valor da "Boa vontade" ao longo do período analisado. Inicialmente, houve um aumento substancial, seguido por uma redução notável nos anos subsequentes, com um novo aumento significativo no último período reportado.

Boa vontade

Apresenta um crescimento expressivo entre 2020 e 2021, atingindo o pico no valor de US$ 386.877 mil. Posteriormente, demonstra uma queda acentuada, atingindo US$ 24.144 mil em 2023, para então apresentar um aumento considerável em 2025, alcançando US$ 159.518 mil.

Itens como "Direitos de franquia", "Marca MIRROR", "Relacionamento com clientes" e "Tecnologia" surgem em 2021 e 2022, com valores relativamente estáveis durante esses períodos. Contudo, todos esses itens apresentam redução de valor ao longo dos anos seguintes, indicando possíveis ajustes estratégicos ou depreciação desses ativos.

Direitos de franquia

Registra um valor de US$ 14.325 mil em 2025, sendo este o primeiro dado disponível para este item.

Marca MIRROR

Diminui de US$ 26.500 mil em 2021 e 2022 para US$ 6.423 mil em 2023 e US$ 4.089 mil em 2024.

Relacionamento com clientes

Mantém o valor de US$ 28.000 mil em 2021 e 2022, reduzindo para US$ 7.492 mil em 2023 e 2024.

Tecnologia

Apresenta uma redução de US$ 25.500 mil em 2021 e 2022 para US$ 12.632 mil em 2024.

O item "Conteúdo" também demonstra uma tendência de queda, embora em menor magnitude, passando de US$ 5.000 mil para US$ 3.250 mil.

Activos incorpóreos, quantia escriturada bruta

Apresenta uma diminuição constante ao longo do período, de US$ 85.270 mil em 2021 para US$ 14.595 mil em 2025.

Amortização acumulada

Aumenta progressivamente em valor absoluto, indicando a depreciação dos ativos incorpóreos, passando de -US$ 5.190 mil para -US$ 29.222 mil.

Activos incorpóreos, quantia escriturada líquida

Reflete a combinação da quantia bruta e da amortização acumulada, apresentando uma redução significativa ao longo do tempo.

O item "Outros" permanece relativamente estável em US$ 270 mil durante todo o período analisado. Por fim, a linha "Goodwill e activos incorpóreos, líquidos" acompanha as flutuações da "Boa vontade" e dos "Activos incorpóreos, quantia escriturada líquida", demonstrando uma tendência geral de redução, com um aumento no último período.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento ao longo do período avaliado. Os ativos totais e o ativo total ajustado exibem uma trajetória ascendente consistente, indicando uma expansão contínua da base de ativos da entidade. O ativo total ajustado, embora apresente valores ligeiramente inferiores ao ativo total, acompanha a mesma tendência de crescimento.

O patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado também demonstram um aumento progressivo. O patrimônio líquido ajustado, similarmente ao ativo total ajustado, apresenta valores ligeiramente inferiores ao patrimônio líquido, mas mantém a mesma direção de crescimento. A taxa de crescimento do patrimônio líquido parece ter acelerado nos anos mais recentes.

O lucro líquido e o lucro líquido ajustado revelam um crescimento notável ao longo do período. O lucro líquido ajustado, em particular, apresenta um aumento significativo a partir do terceiro ano, superando o lucro líquido original. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado permanece constante ao longo dos anos.

Tendências Observadas

Crescimento consistente em ativos totais, ativo total ajustado, patrimônio líquido e patrimônio líquido ajustado.

Aceleração no crescimento do patrimônio líquido nos anos mais recentes.

Aumento significativo no lucro líquido ajustado a partir do terceiro ano.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com melhorias contínuas em sua posição financeira e rentabilidade. A consistência no crescimento dos ativos e do patrimônio líquido, juntamente com o aumento do lucro líquido ajustado, sugere uma performance financeira robusta e sustentável.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação na margem de lucro líquido, com um declínio em 2021, seguido por recuperação em 2022 e 2023, culminando em um aumento em 2024 e 2025. A margem de lucro líquido ajustada apresenta um padrão similar, mantendo-se consistentemente próxima da métrica não ajustada.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma melhora gradual entre 2020 e 2023, indicando uma utilização mais eficiente dos ativos na geração de receita. Em 2024, o índice estabiliza e apresenta um ligeiro aumento em 2025. O índice ajustado acompanha essa tendência, com valores ligeiramente superiores.

A alavancagem financeira, medida pelo índice de alavancagem financeira, mostra uma pequena variação ao longo dos anos, com um pico em 2022, seguido por uma redução em 2023 e um leve aumento em 2024 e 2025. O índice ajustado apresenta flutuações similares, mas com valores geralmente mais elevados.

O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresenta uma volatilidade mais acentuada. Houve uma queda significativa em 2021, seguida por uma recuperação substancial em 2022 e 2023, com um crescimento contínuo em 2024 e 2025, atingindo os valores mais altos do período analisado. O ROE ajustado acompanha essa tendência, com valores ligeiramente diferentes, mas com a mesma direção.

O retorno sobre os ativos (ROA) também demonstra uma trajetória de melhora, com um aumento constante entre 2020 e 2025. O ROA ajustado apresenta um padrão semelhante, com valores ligeiramente superiores, indicando uma eficiência crescente na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta flutuações, com tendência de alta nos últimos dois anos.

Índice de giro total dos ativos

Mostra melhora na eficiência do uso dos ativos, estabilizando nos últimos períodos.

Índice de alavancagem financeira

Mantém-se relativamente estável, com um pico em 2022.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe alta volatilidade, com forte recuperação e crescimento nos últimos anos.

Índice de retorno sobre ativos

Apresenta tendência de crescimento constante ao longo do período.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um padrão de flutuação no lucro líquido, com um declínio em 2021, seguido por um crescimento notável em 2022 e 2023, e uma continuidade dessa tendência em 2024 e 2025.

Lucro Líquido

O lucro líquido apresentou-se em 645.596 mil dólares em 2020, decrescendo para 588.913 mil dólares em 2021. Em 2022, houve uma recuperação substancial para 975.322 mil dólares, seguida por 854.800 mil dólares em 2023. O crescimento prosseguiu em 2024, atingindo 1.550.190 mil dólares, e em 2025, alcançando 1.814.616 mil dólares. A trajetória indica uma capacidade crescente de geração de lucro.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido não ajustado, com valores de 645.596 mil dólares em 2020, 588.913 mil dólares em 2021, 975.322 mil dólares em 2022, 1.217.292 mil dólares em 2023, 1.550.190 mil dólares em 2024 e 1.814.616 mil dólares em 2025. A convergência entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere que os ajustes realizados não impactaram significativamente o resultado final.

Índice de Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido exibiu uma variação considerável. Iniciou-se em 16,22% em 2020, diminuiu para 13,38% em 2021, recuperou-se para 15,59% em 2022, e declinou para 10,54% em 2023. Em 2024, a margem aumentou para 16,12%, e em 2025, atingiu 17,14%. Essa flutuação indica sensibilidade a fatores como custos, preços e volume de vendas.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

A margem de lucro líquido ajustada apresentou um comportamento similar à margem de lucro líquido não ajustada, com valores de 16,22% em 2020, 13,38% em 2021, 15,59% em 2022, 15,01% em 2023, 16,12% em 2024 e 17,14% em 2025. A proximidade entre as duas margens reforça a consistência dos ajustes realizados.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de recuperação e crescimento em termos de lucratividade, com um aumento consistente nos últimos anos. A margem de lucro líquido, embora volátil, apresenta uma tendência de melhora nos períodos mais recentes, indicando uma gestão eficiente dos custos e/ou um aumento na capacidade de precificação.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de US$ 3.281.354 mil em 2020, atingindo US$ 7.603.292 mil em 2025.

O ativo total ajustado também apresenta uma tendência de alta, embora com variações nos incrementos anuais. Em 2020, o valor era de US$ 3.257.172 mil, evoluindo para US$ 7.443.774 mil em 2025. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado diminui ao longo do tempo, indicando uma possível convergência na composição dos ativos.

O índice de giro total dos ativos, que mede a eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita, flutua ao longo dos anos. Em 2020, o índice era de 1,21, diminuindo para 1,05 em 2021, mas recuperando-se para 1,45 em 2023. Em 2024 e 2025, o índice se estabiliza em torno de 1,36 e 1,39, respectivamente.

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha uma dinâmica semelhante ao índice não ajustado, com ligeiras diferenças nos valores. Em 2020, o índice ajustado era de 1,22, caindo para 1,16 em 2021 e atingindo 1,45 em 2023. Os anos de 2024 e 2025 registram valores de 1,36 e 1,42, respectivamente.

Tendências Gerais

Crescimento constante nos ativos totais e ajustados.

Índice de Giro

Flutuações no índice de giro total dos ativos, com recuperação em 2023 e estabilização nos anos subsequentes.

Ativo Total vs. Ativo Total Ajustado

Diminuição da diferença entre os dois valores ao longo do tempo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de US$ 3.281.354 mil em 2020, atingindo US$ 7.603.292 mil em 2025. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, embora apresente variações anuais, registrando um crescimento de US$ 3.257.172 mil em 2020 para US$ 7.443.774 mil em 2025.

O patrimônio líquido também exibe um crescimento notável, evoluindo de US$ 1.952.218 mil em 2020 para US$ 4.324.047 mil em 2025. O patrimônio líquido ajustado segue uma dinâmica semelhante, com um aumento de US$ 1.928.036 mil em 2020 para US$ 4.164.529 mil em 2025. A taxa de crescimento do patrimônio líquido parece ter desacelerado entre 2023 e 2025.

O índice de alavancagem financeira apresenta flutuações ao longo dos anos, mantendo-se geralmente em torno de 1.6 a 1.8. Em 2020, o índice era de 1.68, subindo para 1.8 em 2022 e retornando a 1.76 em 2025. O índice de alavancagem financeira ajustado demonstra um padrão similar, com um pico de 1.94 em 2022 e um valor de 1.79 em 2025. A estabilidade relativa desses índices sugere uma gestão consistente da estrutura de capital.

Ativos Totais

Apresentam crescimento constante ao longo do período, indicando expansão das operações.

Patrimônio Líquido

Demonstra um aumento significativo, refletindo a acumulação de lucros e/ou emissão de capital.

Índice de Alavancagem Financeira

Mantém-se relativamente estável, sugerindo um nível de endividamento controlado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações, com uma diminuição entre 2020 e 2021, seguida de um aumento significativo em 2022 e continuidade desta tendência em 2023 e 2024, mantendo-se estável em 2025. O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar, com um aumento notável em 2023 e 2024, e estabilização em 2025, superando o valor do lucro líquido em 2023 e 2024.

O patrimônio líquido exibiu um crescimento constante ao longo dos anos, com aumentos progressivos em cada período. O patrimônio líquido ajustado também apresentou crescimento, embora com uma ligeira diminuição em 2025, ainda mantendo um valor elevado em comparação com os períodos anteriores.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Este índice apresentou variações significativas. Observou-se uma queda de 2020 para 2021, seguida de um aumento em 2022. Em 2023, houve uma leve diminuição, mas o índice recuperou-se em 2024 e 2025, atingindo o valor mais alto do período.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

O índice ajustado demonstrou um comportamento semelhante ao índice não ajustado, com flutuações ao longo do tempo. Apresentou um aumento expressivo em 2022, seguido de uma estabilização e posterior crescimento em 2024 e 2025, alcançando o valor mais alto do período, superior ao índice não ajustado.

Em resumo, os dados indicam uma tendência geral de crescimento na rentabilidade e no patrimônio líquido, com os indicadores ajustados apresentando um desempenho ligeiramente superior em relação aos não ajustados nos períodos mais recentes. A estabilização observada em 2025 sugere um período de consolidação após um período de crescimento acelerado.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações, com um declínio entre 2020 e 2021, seguido por um aumento significativo nos anos subsequentes, atingindo o valor mais alto em 2025. O lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com um aumento notável em 2023 e 2024, mantendo-se consistente em 2025.

Os ativos totais exibiram uma tendência de crescimento constante durante todo o período. Observa-se um aumento progressivo, com aceleração entre 2021 e 2024, e um crescimento contínuo em 2025. O ativo total ajustado apresentou um padrão similar, com valores ligeiramente inferiores aos ativos totais, mas mantendo a mesma tendência de expansão.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou variações anuais. Houve uma diminuição em 2021, seguida por recuperação em 2022 e 2023. Os anos de 2024 e 2025 demonstraram os valores mais altos do período, indicando uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou uma trajetória semelhante ao ROA não ajustado, com um aumento consistente ao longo do tempo. Os valores ajustados foram ligeiramente superiores aos não ajustados em todos os anos, sugerindo que os ajustes realizados impactaram positivamente a rentabilidade dos ativos. O valor mais alto foi atingido em 2025.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com crescimento tanto em termos de lucratividade quanto de ativos. A melhoria consistente nos índices de retorno sobre ativos, especialmente os ajustados, sugere uma gestão eficiente dos recursos e uma crescente capacidade de gerar lucro a partir dos ativos disponíveis.