Hershey Co. (NYSE:HSY)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com uma ligeira recuperação no último ano após uma tendência de declínio entre 2019 e 2021. O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha essa dinâmica, apresentando um comportamento similar.

Os índices de liquidez corrente e liquidez corrente ajustada demonstram uma variação considerável. Houve um aumento significativo em 2020, seguido por um declínio nos anos subsequentes, indicando uma possível redução na capacidade de cobertura de obrigações de curto prazo.

A relação dívida sobre patrimônio líquido, tanto no índice original quanto no ajustado, apresenta uma trajetória descendente consistente ao longo dos anos, sugerindo uma diminuição do endividamento em relação ao patrimônio líquido. O rácio dívida/capital total e sua versão ajustada exibem a mesma tendência de redução, confirmando a menor dependência de financiamento por dívida.

O índice de alavancagem financeira, em ambas as versões, também demonstra uma redução contínua, refletindo uma menor utilização de recursos de terceiros em relação ao capital próprio.

O índice de margem de lucro líquido, tanto o original quanto o ajustado, manteve-se relativamente estável, com flutuações modestas ao longo do período, indicando uma consistência na rentabilidade operacional.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o original quanto o ajustado, apresentou uma queda notável entre 2018 e 2022, sugerindo uma menor eficiência na geração de lucro a partir do patrimônio líquido investido.

O índice de retorno sobre ativos, tanto o original quanto o ajustado, apresentou uma estabilidade maior, com ligeiras variações ao longo do período, indicando uma capacidade consistente de gerar lucro a partir dos ativos totais.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta flutuações, com recuperação no último ano.

Índice de liquidez corrente

Aumento em 2020 seguido de declínio.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Tendência descendente consistente.

Índice de alavancagem financeira

Redução contínua ao longo do período.

Índice de margem de lucro líquido

Relativamente estável com flutuações modestas.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Queda notável entre 2018 e 2022.

Índice de retorno sobre ativos

Estabilidade com ligeiras variações.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento ao longo do período avaliado. As vendas líquidas apresentaram uma trajetória ascendente consistente, iniciando em 7.791.069 unidades monetárias em 2018 e atingindo 10.419.294 unidades monetárias em 2022. Este crescimento indica uma expansão da receita da entidade.

Os ativos totais também exibiram um aumento progressivo, passando de 7.703.020 unidades monetárias em 2018 para 10.948.820 unidades monetárias em 2022. Contudo, o índice de giro total dos ativos apresentou flutuações. Observou-se uma diminuição de 1,01 em 2018 para 0,86 em 2021, seguida por uma ligeira recuperação para 0,95 em 2022. Esta variação sugere mudanças na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar vendas.

O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar à dos ativos totais, com um aumento de 8.130.670 unidades monetárias em 2018 para 11.126.331 unidades monetárias em 2022. O índice de giro total dos ativos ajustado também apresentou um comportamento semelhante ao índice não ajustado, com uma queda de 0,96 em 2018 e 2019 para 0,85 em 2021, e posterior recuperação para 0,94 em 2022. A proximidade entre os índices ajustado e não ajustado indica que os ajustes realizados não tiveram um impacto significativo na eficiência do uso dos ativos.

Vendas líquidas

Demonstram crescimento constante ao longo do período, indicando expansão da receita.

Ativos totais

Apresentam aumento progressivo, refletindo o crescimento da entidade.

Índice de giro total dos ativos

Exibe flutuações, com uma diminuição até 2021 e uma leve recuperação em 2022, sugerindo variações na eficiência do uso dos ativos.

Ativo total ajustado

Segue a tendência de crescimento dos ativos totais.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Comportamento similar ao índice não ajustado, indicando que os ajustes não alteraram significativamente a eficiência do uso dos ativos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação no ativo circulante, com um pico em 2020, seguido por uma diminuição em 2021 e um novo aumento em 2022. O passivo circulante demonstra uma trajetória semelhante, com um aumento notável em 2022.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresentou uma melhora inicial, passando de 0.93 em 2018 para 1.05 em 2019, atingindo o valor mais alto de 1.57 em 2020. Contudo, houve uma queda subsequente para 0.9 em 2021 e 0.8 em 2022, indicando uma redução na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo.

A análise do ativo circulante ajustado demonstra um padrão de crescimento similar ao do ativo circulante não ajustado, com um aumento significativo em 2020 e um crescimento mais moderado em 2022. O índice de liquidez corrente ajustado acompanha essa tendência, apresentando valores mais elevados em comparação com o índice não ajustado, mas também exibindo uma diminuição em 2021 e 2022.

Tendências Gerais

Apesar das flutuações, os dados sugerem uma certa volatilidade na gestão de ativos e passivos circulantes. A queda nos índices de liquidez corrente em 2021 e 2022 pode indicar um aumento no risco de liquidez, necessitando de monitoramento contínuo. O ajuste do ativo circulante parece mitigar parcialmente esse risco, mas não o elimina completamente.

Em resumo, a empresa demonstra capacidade de ajustar seus ativos circulantes, mas a tendência de queda nos índices de liquidez corrente nos anos mais recentes exige atenção e possivelmente a implementação de estratégias para fortalecer a posição financeira de curto prazo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de alteração nas estruturas de endividamento e patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no total do patrimônio líquido, passando de 1398721 (US$ em milhares) em 2018 para 3299544 em 2022. Paralelamente, o endividamento total também apresentou variações, com um pico em 2021 (5028894 US$ em milhares) e uma subsequente redução em 2022 (4791345 US$ em milhares).

Endividamento Total

O endividamento total apresentou flutuações, com um crescimento entre 2018 e 2021, seguido por uma diminuição em 2022. A variação sugere uma gestão ativa da dívida, possivelmente influenciada por estratégias de financiamento e condições de mercado.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido exibiu um crescimento constante e significativo ao longo do período, indicando uma melhora na saúde financeira e na capacidade de investimento. Este aumento pode ser atribuído a lucros retidos, emissão de ações ou reavaliação de ativos.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou uma tendência de declínio consistente, de 3.19 em 2018 para 1.45 em 2022. Esta redução indica uma diminuição do risco financeiro, com a empresa dependendo menos de financiamento por dívida em relação ao seu patrimônio líquido.

A análise dos valores ajustados de endividamento e patrimônio líquido revela um padrão similar ao observado nos valores não ajustados. O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado também demonstra uma redução contínua, de 2.62 em 2018 para 1.34 em 2022, reforçando a tendência de menor alavancagem financeira. A magnitude dos valores ajustados, consistentemente superiores aos não ajustados, sugere a inclusão de passivos ou ativos não refletidos inicialmente.

Em resumo, os dados indicam uma progressiva melhoria na estrutura de capital, com um aumento no patrimônio líquido e uma redução no endividamento em relação ao patrimônio líquido. Esta evolução sugere uma maior estabilidade financeira e uma menor vulnerabilidade a flutuações econômicas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de alteração na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se um endividamento total que apresenta flutuações, com um aumento de 2018 para 2020, seguido por uma redução em 2022. Contudo, o capital total demonstra um crescimento consistente em todos os anos analisados.

Endividamento Total

O endividamento total iniciou em US$ 4.457.596 mil em 2018, atingiu US$ 4.602.625 mil em 2020 e recuou para US$ 4.791.345 mil em 2022. Essa variação sugere uma gestão ativa da dívida, com períodos de expansão e contração.

O capital total apresentou um aumento constante, partindo de US$ 5.856.317 mil em 2018 para US$ 8.090.889 mil em 2022. Este crescimento indica uma expansão da base de recursos da entidade.

Rácio Dívida/Capital Total

O rácio dívida/capital total apresentou uma tendência de declínio ao longo do período, passando de 0,76 em 2018 para 0,59 em 2022. Esta redução indica uma diminuição do risco financeiro, com uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio.

A análise do endividamento total ajustado e capital total ajustado revela um padrão similar ao observado nos valores não ajustados, com crescimento do capital ajustado e flutuações no endividamento ajustado. A relação dívida/capital total ajustado também demonstra uma tendência de queda, acompanhando a do rácio não ajustado.

Relação Dívida/Capital Total (Ajustado)

A relação dívida/capital total ajustado diminuiu de 0,72 em 2018 para 0,57 em 2022, confirmando a redução do endividamento em relação ao capital, mesmo considerando os ajustes realizados. Esta convergência entre os rácios ajustados e não ajustados sugere que os ajustes não alteram significativamente a percepção do risco financeiro.

Em resumo, os dados indicam uma melhoria na estrutura de capital ao longo do período, com um aumento do capital total e uma redução do endividamento em relação ao capital, tanto nos valores não ajustados quanto nos ajustados. Esta evolução sugere uma maior solidez financeira e uma menor vulnerabilidade a riscos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento em diversas métricas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo nos ativos totais, passando de 7.703.020 milhares de dólares americanos em 2018 para 10.948.820 milhares de dólares americanos em 2022.

O patrimônio líquido total também apresentou expansão, evoluindo de 1.398.721 milhares de dólares americanos em 2018 para 3.299.544 milhares de dólares americanos em 2022. Este crescimento indica um fortalecimento da base de capital da entidade.

O índice de alavancagem financeira exibiu uma tendência de declínio ao longo dos anos, reduzindo-se de 5,51 em 2018 para 3,32 em 2022. Esta diminuição sugere uma menor dependência de financiamento por dívida e uma melhoria na estrutura de capital.

Os ativos totais ajustados também demonstraram crescimento, similar ao dos ativos totais não ajustados, atingindo 11.126.331 milhares de dólares americanos em 2022, partindo de 8.130.670 milhares de dólares americanos em 2018.

O patrimônio líquido total ajustado acompanhou a tendência de crescimento, registrando 3.805.458 milhares de dólares americanos em 2022, em comparação com 1.785.714 milhares de dólares americanos em 2018.

O índice de alavancagem financeira ajustado seguiu a mesma direção do índice não ajustado, diminuindo de 4,55 em 2018 para 2,92 em 2022. Esta redução reforça a percepção de uma gestão financeira mais conservadora e uma menor exposição ao risco de endividamento.

Tendências Gerais

Crescimento constante nos ativos totais e no patrimônio líquido.

Alavancagem Financeira

Redução consistente do índice de alavancagem, indicando menor dependência de dívida.

Ativos e Patrimônio Líquido Ajustados

Comportamento similar aos indicadores não ajustados, confirmando as tendências observadas.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou uma trajetória ascendente, com um aumento notável entre 2020 e 2022. Observa-se uma ligeira diminuição em 2019, seguida de recuperação e expansão consistente nos anos subsequentes.

As vendas líquidas também exibiram um crescimento contínuo, com um aumento mais expressivo a partir de 2021. O valor das vendas líquidas quase dobrou entre 2018 e 2022, indicando uma expansão significativa da receita.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou flutuações ao longo do período. Houve uma queda em 2019, seguida de um aumento em 2020 e 2021, atingindo o pico em 2021. Em 2022, a margem diminuiu ligeiramente em relação ao ano anterior, mas permaneceu em um nível elevado.

O lucro líquido ajustado, incluindo a participação de não controladores, seguiu uma tendência semelhante ao lucro líquido atribuível, com crescimento constante ao longo do período. A taxa de crescimento do lucro líquido ajustado foi particularmente forte entre 2020 e 2022.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado apresentou um padrão de crescimento mais consistente do que o índice não ajustado. A margem ajustada aumentou de 14.66% em 2018 para 17.73% em 2021, demonstrando uma melhoria na rentabilidade ajustada. Em 2022, houve uma pequena redução, mas a margem permaneceu acima dos níveis de 2018 e 2019.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento robusto tanto em termos de lucratividade quanto de receita. A empresa demonstrou capacidade de aumentar suas vendas e manter margens de lucro saudáveis, com uma melhoria notável na rentabilidade ajustada ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no lucro líquido atribuível ao longo do período avaliado, com um crescimento consistente de 2018 a 2022. Observa-se um aumento de aproximadamente 39,4% no lucro líquido, passando de 1.177.562 mil dólares em 2018 para 1.644.817 mil dólares em 2022.

O patrimônio líquido total também apresentou um crescimento significativo no mesmo período, com um aumento de aproximadamente 135,8%, evoluindo de 1.398.721 mil dólares em 2018 para 3.299.544 mil dólares em 2022. Este crescimento sugere uma expansão da base de capital da entidade.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) exibiu uma tendência de declínio ao longo dos anos. Em 2018, o ROE era de 84,19%, diminuindo para 49,85% em 2022. Apesar da queda, o ROE permaneceu em níveis consideráveis durante todo o período, indicando uma utilização eficiente do patrimônio líquido para gerar lucro.

O lucro líquido ajustado, incluindo a participação de não controladores, seguiu uma tendência similar ao lucro líquido, com um aumento de aproximadamente 48,9% entre 2018 e 2022. O valor passou de 1.142.216 mil dólares para 1.701.823 mil dólares.

O patrimônio líquido total ajustado também apresentou crescimento, com um aumento de aproximadamente 113,1% no período, passando de 1.785.714 mil dólares em 2018 para 3.805.458 mil dólares em 2022.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) também demonstrou uma tendência de declínio, embora menos acentuada que o ROE não ajustado. O ROE ajustado diminuiu de 63,96% em 2018 para 44,72% em 2022. A consistência entre a tendência do ROE e do ROE ajustado sugere que as mudanças observadas não são significativamente influenciadas pelos ajustes realizados.

Lucro Líquido

Apresenta crescimento constante ao longo do período.

Patrimônio Líquido

Demonstra expansão significativa, acompanhando o crescimento do lucro.

ROE

Exibe uma tendência de declínio, mas permanece em níveis relevantes.

Lucro Líquido Ajustado

Segue a mesma tendência de crescimento do lucro líquido.

Patrimônio Líquido Ajustado

Acompanha o crescimento do patrimônio líquido.

ROE Ajustado

Apresenta declínio similar ao ROE, indicando consistência nos resultados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um aumento consistente, com um valor inicial de US$ 1.177.562 mil em 2018, atingindo US$ 1.644.817 mil em 2022. Observa-se uma ligeira diminuição entre 2018 e 2019, seguida de um crescimento mais acentuado nos anos subsequentes.

Os ativos totais também exibiram uma tendência de expansão, partindo de US$ 7.703.020 mil em 2018 para US$ 10.948.820 mil em 2022. O ritmo de crescimento dos ativos foi mais expressivo entre 2019 e 2021, com uma desaceleração no último ano analisado.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos manteve-se relativamente estável, flutuando entre 14,05% e 15,29% durante o período. Em 2022, o ROA atingiu 15,02%, indicando uma eficiência ligeiramente superior na utilização dos ativos para gerar lucro em comparação com os anos anteriores.

Ao considerar os valores ajustados, o lucro líquido ajustado também apresentou um crescimento consistente, de US$ 1.142.216 mil em 2018 para US$ 1.701.823 mil em 2022. O ativo total ajustado seguiu uma tendência semelhante, aumentando de US$ 8.130.670 mil para US$ 11.126.331 mil no mesmo período.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado demonstrou uma estabilidade ainda maior, variando entre 13,93% e 15,3%. O valor de 15,3% em 2022 representa o ponto mais alto do período analisado, sugerindo uma melhoria na rentabilidade dos ativos quando ajustada por determinados fatores.

Em resumo, os dados indicam um crescimento constante tanto no lucro quanto nos ativos, acompanhado por um índice de retorno sobre ativos relativamente estável e com uma ligeira tendência de melhoria ao longo do tempo. A análise dos valores ajustados reforça essa tendência positiva, demonstrando uma rentabilidade consistente e crescente.