Índice de margem de lucro operacional
desde 2005
Cálculo
Hershey Co., índice de margem de lucro operacional, tendências a longo prazocálculo
| Índice de margem de lucro operacional | = | 100 | × | Lucro operacional1 | ÷ | Vendas líquidas1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2022 | 21.70% | = | 100 | × | 2,260,787) | ÷ | 10,419,294) |
| 31 de dez. de 2021 | 22.78% | = | 100 | × | 2,043,722) | ÷ | 8,971,337) |
| 31 de dez. de 2020 | 21.87% | = | 100 | × | 1,782,698) | ÷ | 8,149,719) |
| 31 de dez. de 2019 | 19.98% | = | 100 | × | 1,595,952) | ÷ | 7,986,252) |
| 31 de dez. de 2018 | 20.84% | = | 100 | × | 1,623,664) | ÷ | 7,791,069) |
| 31 de dez. de 2017 | 16.96% | = | 100 | × | 1,274,641) | ÷ | 7,515,426) |
| 31 de dez. de 2016 | 16.21% | = | 100 | × | 1,205,783) | ÷ | 7,440,181) |
| 31 de dez. de 2015 | 14.05% | = | 100 | × | 1,037,759) | ÷ | 7,386,626) |
| 31 de dez. de 2014 | 18.72% | = | 100 | × | 1,389,575) | ÷ | 7,421,768) |
| 31 de dez. de 2013 | 18.75% | = | 100 | × | 1,339,675) | ÷ | 7,146,079) |
| 31 de dez. de 2012 | 16.72% | = | 100 | × | 1,111,148) | ÷ | 6,644,252) |
| 31 de dez. de 2011 | 17.35% | = | 100 | × | 1,055,028) | ÷ | 6,080,788) |
| 31 de dez. de 2010 | 15.96% | = | 100 | × | 905,298) | ÷ | 5,671,009) |
| 31 de dez. de 2009 | 14.37% | = | 100 | × | 761,590) | ÷ | 5,298,668) |
| 31 de dez. de 2008 | 11.49% | = | 100 | × | 589,898) | ÷ | 5,132,768) |
| 31 de dez. de 2007 | 9.28% | = | 100 | × | 458,827) | ÷ | 4,946,716) |
| 31 de dez. de 2006 | 20.08% | = | 100 | × | 992,558) | ÷ | 4,944,230) |
| 31 de dez. de 2005 | 17.80% | = | 100 | × | 860,911) | ÷ | 4,835,974) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
1 US$ em milhares
Ao longo do período analisado, observam-se tendências distintas tanto para o lucro operacional quanto para as vendas líquidas.
As vendas líquidas apresentaram um crescimento consistente ao longo dos anos, passando de aproximadamente 4,84 milhões de dólares em 2005 para cerca de 10,42 milhões de dólares em 2022. Este aumento revela uma expansão contínua da receita da empresa, com avanços constantes em sua capacidade de vendas, especialmente após 2010, quando o crescimento se acelera de forma mais significativa.
O lucro operacional, por sua vez, apresentou uma trajetória de crescimento, embora com maior volatilidade. Iniciando em aproximadamente 861 mil dólares em 2005, houve uma tendência de aumento ao longo do tempo, alcançando cerca de 2,26 milhões de dólares em 2022. Contudo, evidenciam-se períodos de queda, incluindo uma redução significativa de 2007 para 2008, o que indica possíveis impactos de fatores econômicos ou estratégicos nesse intervalo. Após 2008, a evolução do lucro operacional voltou a mostrar crescimento. Destaca-se que, a partir de 2016, o lucro operacional manteve um ritmo de expansão mais consistente e acelerado, chegando a seus valores mais elevados no final do período analisado.
O índice de margem de lucro operacional, que aponta a eficiência da empresa em converter vendas em lucro operacional, mostrou variações ao longo do tempo, indicando oscilações na rentabilidade operacional. A margem variou de aproximadamente 9,28% em 2007 para picos próximos de 22,78% em 2018. Essa flutuação pode refletir tanto melhorias na gestão de custos e despesas quanto desafios específicos enfrentados em determinados períodos. Apesar das oscilações, o índice manteve-se numa faixa relativamente elevada na maior parte do período, indicando uma margem operacional geralmente favorável.
Em suma, a análise sugere uma empresa com forte crescimento de vendas ao longo dos anos, acompanhado de uma melhora na rentabilidade operacional, apesar de oscilações pontuais. O aumento contínuo nas receitas, aliado a margens de lucro operacionais relativamente elevadas na maior parte do período, aponta para uma gestão eficiente, mesmo considerando os períodos de queda pontual no lucro operacional.
Comparação com concorrentes
Hershey Co., índice de margem de lucro operacional, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| Hershey Co. | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | PepsiCo Inc. | Philip Morris International Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2022 | 21.70% | 25.37% | 11.22% | 13.33% | 38.56% |
| 31 de dez. de 2021 | 22.78% | 26.67% | 16.20% | 14.04% | 41.32% |
| 31 de dez. de 2020 | 21.87% | 27.25% | 14.50% | 14.32% | 40.66% |
| 31 de dez. de 2019 | 19.98% | 27.06% | 14.86% | 15.32% | 35.33% |
| 31 de dez. de 2018 | 20.84% | 27.31% | 12.77% | 15.64% | 38.40% |
| 31 de dez. de 2017 | 16.96% | 21.18% | 13.54% | 16.54% | 40.01% |
| 31 de dez. de 2016 | 16.21% | 20.61% | 9.91% | 15.58% | 40.53% |
| 31 de dez. de 2015 | 14.05% | 19.70% | 30.02% | 13.25% | 39.65% |
| 31 de dez. de 2014 | 18.72% | 21.11% | 9.47% | 14.37% | 39.31% |
| 31 de dez. de 2013 | 18.75% | 21.83% | 11.25% | 14.61% | 43.29% |
| 31 de dez. de 2012 | 16.72% | 22.45% | 10.39% | 13.91% | 44.18% |
| 31 de dez. de 2011 | 17.35% | 21.82% | 12.25% | 14.48% | 42.90% |
| 31 de dez. de 2010 | 15.96% | 24.06% | 11.51% | 14.41% | 41.16% |
| 31 de dez. de 2009 | 14.37% | 26.56% | 13.68% | 18.61% | 40.10% |
| 31 de dez. de 2008 | 11.49% | 26.44% | 9.04% | 16.03% | 39.87% |
| 31 de dez. de 2007 | 9.28% | 25.13% | 11.63% | 18.16% | — |
| 31 de dez. de 2006 | 20.08% | 26.19% | 13.17% | 18.33% | — |
| 31 de dez. de 2005 | 17.80% | 26.34% | 13.93% | 18.19% | — |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).