Estrutura da demonstração de resultados
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Hershey Co. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração dos fluxos de caixa
- Análise de índices de rentabilidade
- Análise de segmentos reportáveis
- Índices de avaliação de ações ordinárias
- Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
- Dados financeiros selecionados desde 2005
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido desde 2005
- Índice de giro total dos ativos desde 2005
- Relação preço/valor contabilístico (P/BV) desde 2005
- Relação preço/receita (P/S) desde 2005
Aceitamos:
Hershey Co., estrutura da demonstração de resultados consolidada
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
Ao analisar a evolução financeira durante o período de 2018 a 2022, observa-se que as vendas líquidas, enquanto constantes em termos de porcentagem relativas, refletem uma estabilidade no volume de negócios da empresa.
- Custos das vendas
- Houve uma tendência de aumento percentual do custo das vendas em relação às vendas líquidas, passando de aproximadamente 54,11% em 2018 para cerca de 56,82% em 2022, indicando uma compressão na margem bruta.
- Lucro bruto
- Consequentemente, a margem de lucro bruto apresentou leve declínio, saindo de 45,89% em 2018 para 43,18% em 2022, refletindo a maior participação dos custos na receita.
- Despesas de vendas, marketing e administrativas
- Houve uma redução gradual na proporção dessas despesas em relação às vendas líquidas, de 24,06% em 2018 para 21,46% em 2022, indicando maior eficiência na gestão desses itens.
- Encargos de depreciação
- Os encargos de depreciação apresentaram aumento significativo em 2019, atingindo 1,41%, mas retornaram a percentuais baixos (próximos de 0,11%) em 2020, com ausência de dados posteriores.
- Custos de realinhamento de negócios
- Os custos relacionados ao realinhamento de negócios diminuíram na proporção das vendas, de 0,25% para 0,02%, refletindo uma estabilização nesse aspecto.
- Lucro operacional
- O lucro operacional, como porcentagem das vendas líquidas, exibiu variações leves, atingindo seu ponto máximo em 2021 com 22,78%, antes de reduzir-se para 21,7% em 2022, contudo mantendo-se em patamares expressivos.
- Despesa com juros e rendimentos de juros
- As despesas com juros apresentaram uma tendência de redução percentual ao longo do período, de -1,88% em 2018 para -1,34% em 2022, enquanto os rendimentos de juros também diminuíram, demonstrando menor impacto de receitas financeiras.
- Redução de investimentos de capital
- Houve aumento na proporção de redução de investimentos relacionados a créditos fiscais, de aproximadamente -0,63% em 2019 para -1,81% em 2022, indicando maior foco na preservação de recursos ou reestruturações fiscais.
- Outras receitas e despesas líquidas
- As outras receitas e despesas líquidas apresentaram variabilidade, mas o aspecto relevante é que o impacto negativo nessas contas permaneceu, com aumento da despesa líquida em torno de -1,98% em 2022.
- Rendimentos antes do imposto de renda
- O indicador de rendimentos antes do imposto mostrou incremento de 17,29% em 2019 para um pico de 20,03% em 2021, retornando a aproximadamente 18,4% em 2022, sugerindo maior rentabilidade operacional durante o período intermediário.
- Provisão para imposto de renda
- A provisão tarifou de forma relativamente estável, entre aproximadamente -2,69% e -3,5%, indicando uma gestão fiscal consistente frente à variação de lucros.
- Lucro líquido incluindo participação de não controladores e atribuível à empresa
- O lucro líquido apresentou leve crescimento em 2021, atingindo 16,53%, antes de recuar para 15,79% em 2022, refletindo estabilidade na rentabilidade da companhia ao longo do período.