Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
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Hershey Co., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido
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Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
Ao analisar a trajetória financeira, observa-se um crescimento constante nos principais indicadores de passivos e patrimônio líquido ao longo do período de cinco anos. O total do passivo aumentou de aproximadamente US$ 6,3 bilhões em 2018 para cerca de US$ 7,6 bilhões em 2022, refletindo uma ampliação significativa na estrutura de endividamento e obrigações da entidade. Destaca-se uma forte expansão na dívida de longo prazo, que passou de aproximadamente US$ 3,3 bilhões em 2018 para mais de US$ 4,4 bilhões em 2022, embora tenha apresentado uma redução em 2022 em relação ao pico de US$ 5,1 bilhões em 2021, indicando alguma redução estratégica ou reestruturação desse passivo.
- Passivos Circulantes
- Os passivos circulantes cresceram de US$ 2,4 bilhões em 2018 para aproximadamente US$ 3,3 bilhões em 2022, demonstrando uma ampliação na liquidez de obrigações de curto prazo, o que pode indicar maior alavancagem de capital de giro ou aumento nos compromissos de curto prazo.
- Passivos de Benefícios Pós-Aposentadoria e de Pensão
- Os passivos relacionados a benefícios pós-aposentadoria e pensionistas apresentaram redução ao longo do período, chegando a aproximadamente US$ 147 milhões e US$ 27 milhões, respectivamente, em 2022. Essa tendência sugere uma possível diminuição ou renegociação de obrigações relacionadas a benefícios futuros.
- Imposto de Renda Diferido
- O imposto de renda diferido cresceu de US$ 176 milhões em 2018 para mais de US$ 328 milhões em 2022, refletindo um aumento nas diferenças temporárias de reconhecimento de despesas fiscais e contábeis.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido apresentou uma robusta expansão ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 1,4 bilhão em 2018 para cerca de US$ 3,3 bilhões em 2022, impulsionado principalmente pelo crescimento dos lucros não distribuídos e do capital realizado.
- Lucros Não Distribuídos
- Os lucros acumulados cresceram de US$ 703 milhões em 2018 para mais de US$ 3,5 bilhões em 2022, indicando uma política de retenção de lucros consistente, que reforça o capital da empresa.
- Ativos e Patrimônio Total
- O total de ativos e do patrimônio líquido também cresceu de forma significativa, de aproximadamente US$ 7,7 bilhões em 2018 para cerca de US$ 10,9 bilhões em 2022, reforçando a expansão do negócio e sua capacidade de geração de valor.
- Outros Indicadores
- Os valores relacionados às ações ordinárias e classe B permaneceram relativamente estáveis, com pequenas variações, e a tesouraria, ações ao custo, indicou aumento na recompra de ações ao longo do tempo, refletindo uma estratégia de gerenciamento de capital acionário.
De modo geral, a análise revela uma trajetória de crescimento sustentado em ativos, passivos e patrimônio líquido, indicativa de uma expansão operacional e financeira consistente. A elevação na dívida de longo prazo e nos passivos circulantes sugere maior endividamento para suportar essa expansão, enquanto o aumento do patrimônio líquido, especialmente por lucros retidos, aponta para uma estratégia de fortalecimento da estrutura de capital e maximização do valor para os acionistas.