Hershey Co. (NYSE:HSY)

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Observa-se uma flutuação ao longo dos anos, com um aumento de 19,52 em 2018 para 29,21 em 2019. Após esse pico, há uma redução para 24,51 em 2020, seguida de uma recuperação e leve alta para 28,14 em 2021, e uma nova expansão até 29,86 em 2022. Essa evolução indica variações no múltiplo de avaliação em relação ao lucro líquido, sugerindo períodos de maior ou menor percepção de valor em relação aos lucros da empresa.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

De modo semelhante ao P/E, essa relação apresenta aumento de 14,16 em 2018 para 21,04 em 2019. Depois, há uma diminuição para 17,58 em 2020, seguida por uma elevação até 20,35 em 2021 e uma nova alta para 21,72 em 2022. Assim, a relação revela um padrão de alta após quedas pontuais, refletindo mudanças na avaliação de mercado em relação ao resultado operacional apresentado pela companhia.

Relação preço/receita (P/S)

O indicador mostra crescimento consistente ao longo do período, iniciando em 2,95 em 2018, elevando-se para 4,21 em 2019, e após uma ligeira redução em 2020 para 3,85, retomando a ascendência para 4,63 em 2021, chegando a 4,71 em 2022. Essa tendência sugere uma valorização contínua do mercado em relação às receitas da empresa, especialmente a partir de 2020 em diante.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Este múltiplo evidencia crescimento de 16,43 em 2018 para uma máxima de 19,31 em 2019. Em 2020, há uma redução significativa para 14,03, acompanhada de uma recuperação parcial em 2021 para 15,08, e uma leve queda para 14,88 em 2022. Essas variações indicam flutuações na avaliação do valor de mercado em comparação ao patrimônio líquido, com um pico em 2019 seguido de ajuste descendente e estabilização em níveis mais baixos nos anos seguintes.

Preço das ações

Houve uma tendência geral de valorização do preço das ações ao longo do período avaliado. De 2018 até 2022, o valor aumentou de US$ 110,22 para US$ 240,69, demonstrando uma mais que proporcional valorização no mercado acionário. Apesar de uma leve queda de 2019 para 2020, a recuperação rápida e expressiva a partir de 2021 evidencia um otimismo contínuo por parte dos investidores ou uma valorização do activo suportada por melhorias no desempenho operacional ou em percepções de mercado.

Lucro por ação (EPS)

O lucro por ação apresentou crescimento consistente ao longo do período. Partindo de US$ 5,65 em 2018, atingiu US$ 8,06 em 2022, indicando uma melhora na rentabilidade operacional da empresa. Essa tendência é um sinal positivo que sugere aumento na eficiência ou crescimento dos lucros, reforçando o ambiente favorável para os investidores.

Índice P/E (Relação Preço-Lucro)

O índice P/E exibiu variações ao longo do período, iniciando em 19,52 em 2018, elevando-se para 29,21 em 2019, e posteriormente ajustando-se para 24,51 em 2020. Depois, o índice voltou a subir para 28,14 em 2021 e atingiu 29,86 em 2022. A elevação do P/E, especialmente a partir de 2020, pode indicar maior valorização do mercado em relação aos lucros obtidos ou uma expectativa de crescimento futuro mais acelerado. A relativa estabilidade nas últimas análises sugere que os investidores continuam tendo uma visão otimista quanto às perspectivas de crescimento da empresa, refletida na relação preço-lucro elevada e em ascensão.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de valorização das ações, que passaram de 110,22 dólares em 2018 para 240,69 dólares em 2022, representando mais que o dobro de valor. Essa valorização consistente indica um crescimento no interesse dos investidores ou uma melhora percebida na performance da empresa.

O lucro operacional por ação apresentou uma evolução positiva, partindo de 7,79 dólares em 2018 e atingindo 11,08 dólares em 2022. Apesar de uma leve queda de 2018 para 2019, a partir de então ocorreu um crescimento contínuo, chegando a um aumento de aproximadamente 42% em relação ao valor de 2018. Esse padrão sugere uma melhoria na eficiência operacional ou um aumento na rentabilidade.

Por outro lado, o índice P/OP mostra maior volatilidade, variando de 14,16 em 2018 para 21,72 em 2022. Notadamente, houve um pico em 2019, seguido de uma oscilação que mantém o índice elevado até 2022. Este aumento no índice P/OP indica que o mercado está atribuindo uma maior valorização relativa à lucratividade operacional da empresa ao longo do período. A combinação de crescimento no preço das ações e lucro por ação com um índice P/OP mais alto sugere expectativas de crescimento sustentado ou melhorias na percepção de valor pelos investidores.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período considerado, observa-se uma trajetória de crescimento consistente no preço das ações, que passou de 110,22 dólares em 2018 para 240,69 dólares em 2022. Esse aumento acentuado indica uma valorização significativa do ativo durante esses anos.

Quanto às vendas por ação, houve um crescimento gradual ao longo do período, passando de 37,36 dólares em 2018 para 51,07 dólares em 2022, demonstrando uma expansão nos resultados operacionais ou melhorias na eficiência da empresa na geração de receita por ação.

O rácio P/S, que relaciona o preço das ações às vendas por ação, apresentou variações ao longo do tempo. Em 2018, o rácio era de 2,95, crescendo para 4,21 em 2019, o que sugere uma maior valorização do mercado em relação às vendas. Em 2020, houve uma redução para 3,85, possivelmente refletindo um ajuste de mercado ou impacto de fatores internos ou externos. A partir de então, o rácio manteve uma tendência de aumento, chegando a 4,63 em 2021 e alcançando 4,71 em 2022, indicando uma valorização contínua do ativo em relação às vendas, possivelmente devido à expectativa de crescimento ou percepção de maior valor da empresa pelos investidores.

De modo geral, os dados evidenciam uma forte valorização do mercado em relação ao desempenho financeiro da empresa, com crescimento em ambos os indicadores de preço de ações e vendas por ação, além de uma tendência de aumento no rácio P/S, o que pode refletir otimismo do mercado quanto às perspectivas futuras da organização.

Preço das ações

Durante o período analisado, o preço das ações apresentou uma tendência de crescimento, passando de US$ 110,22 no final de 2018 para US$ 240,69 ao final de 2022. Esse aumento expressivo indica valorização do papel ao longo do tempo, com um decréscimo em 2020 antes de retomar a trajetória de alta. O recuo em 2020 pode estar relacionado a fatores macroeconômicos ou específicos do mercado, mas a tendência geral demonstra recuperação e fortalecimento do valor de mercado até o final de 2022.

Valor contábil por ação (BVPS)

O valor contábil por ação apresentou crescimento contínuo, de US$ 6,71 em 2018 para US$ 16,17 em 2022. Essa evolução sugere que o patrimônio contábil da empresa aumentou ao longo do período, refletindo possivelmente uma acumulação de ativos, lucros retidos ou melhorias na estrutura financeira da companhia.

P/BV (Rácio preço/valor contábil)

O rácio P/BV apresentou oscilações ao longo do período, iniciando em 16,43 em 2018, subindo para 19,31 em 2019, caindo para 14,03 em 2020 e recuperando parcialmente para 15,08 em 2021 e voltando a 14,88 em 2022. Essas variações indicam uma mudança na relação entre o preço de mercado das ações e o valor contábil, com picos em 2019 e quedas subsequentes em 2020. A estabilização próxima de 15, em 2021 e 2022, sugere uma avaliação mais consistente do mercado em relação ao valor contábil da empresa, após períodos de maior volatilidade.