Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
Hershey Co., EBITDAcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
Ao analisar os dados financeiros, observa-se uma tendência de crescimento consistente nos principais indicadores de lucro e rentabilidade ao longo do período de 2018 a 2022. O lucro líquido atribuível à companhia apresentou um aumento contínuo, atingindo um valor de aproximadamente US$ 1,64 bilhão em 2022, representando uma expansão em relação aos resultados de anos anteriores.
O lucro antes de impostos (EBT) também mostrou uma progressão positiva, passando de aproximadamente US$ 1,41 bilhão em 2018 para mais de US$ 1,91 bilhão em 2022, indicando uma melhora na eficiência fiscal e operacional da empresa ao longo do tempo.
O resultado antes de juros e impostos (EBIT) seguiu uma tendência semelhante, crescendo de US$ 1,56 bilhão em 2018 para cerca de US$ 2,06 bilhões em 2022. Essa evolução sinaliza uma ampliação na margem operacional, contribuindo para a maior lucratividade da companhia.
O EBITDA apresentou crescimento consistente, refletindo um aumento na geração de caixa operacional, de US$ 1,85 bilhão em 2018 para aproximadamente US$ 2,44 bilhões em 2022. Essa evolução indica uma melhora na eficiência operacional e na capacidade de gerar lucros antes de despesas financeiras, impostos, depreciação e amortização.
De maneira geral, os dados demonstram uma trajetória de desempenho financeiro sólido e consistente, com crescimento em todas as principais métricas de lucratividade e eficiência operacional nos últimos anos.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
Hershey Co., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Valor da empresa (EV) | 52,082,977) |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | 2,436,125) |
| Índice de avaliação | |
| EV/EBITDA | 21.38 |
| Benchmarks | |
| EV/EBITDAConcorrentes1 | |
| Coca-Cola Co. | 18.97 |
| Mondelēz International Inc. | 17.68 |
| PepsiCo Inc. | 15.83 |
| Philip Morris International Inc. | 16.51 |
| EV/EBITDAsetor | |
| Alimentos, bebidas e tabaco | 20.84 |
| EV/EBITDAindústria | |
| Produtos básicos para o consumidor | 23.25 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
Hershey Co., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 53,436,870) | 46,279,575) | 34,804,244) | 37,362,005) | 26,861,195) | |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)2 | 2,436,125) | 2,242,072) | 1,943,375) | 1,824,450) | 1,852,063) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/EBITDA3 | 21.94 | 20.64 | 17.91 | 20.48 | 14.50 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/EBITDAConcorrentes4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 20.83 | 19.52 | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 21.64 | 15.62 | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 18.63 | 18.42 | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 14.78 | 13.64 | — | — | — | |
| EV/EBITDAsetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 18.49 | 17.05 | — | — | — | |
| EV/EBITDAindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 16.42 | 15.65 | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
3 2022 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 53,436,870 ÷ 2,436,125 = 21.94
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se que o valor da empresa (EV) apresentou crescimento contínuo, passando de aproximadamente US$ 26,86 bilhões em 2018 para cerca de US$ 53,44 bilhões em 2022. Este aumento significativo indica uma valorização consistente do negócio durante o período considerado.
O EBITDA também apresentou tendência de crescimento, embora de forma mais moderada, partindo de aproximadamente US$ 1,85 bilhão em 2018 para cerca de US$ 2,44 bilhões em 2022. Essa evolução sugere uma expansão na geração de lucro operacional antes de juros, impostos, depreciação e amortização, indicando potencialmente uma melhora na eficiência operacional ou crescimento nas vendas.
Entretanto, o rácio EV/EBITDA demonstrou variações ao longo dos anos, começando em 14,5 em 2018, atingindo um pico de 20,48 em 2019, seguido por uma redução até 17,91 em 2020, antes de novamente subir para 20,64 em 2021 e alcançar 21,94 em 2022. Esses aumentos no múltiplo podem refletir uma maior disposição do mercado em pagar uma valorização mais elevada relativa ao EBITDA, possivelmente devido a expectativas de crescimento ou mudanças nas condições de mercado e avaliação da empresa.
Em resumo, a trajetória financeira da entidade revela um fortalecimento contínuo do valor de mercado, acompanhado por uma melhora na geração de lucro operacional. Contudo, o aumento no múltiplo EV/EBITDA sugere uma percepção de mercado mais otimista em relação ao futuro do negócio, o que pode indicar confiança na sua estratégia de crescimento ou na captura de valor adicional.