Análise dos índices de liquidez
Dados trimestrais
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
General Dynamics Corp., rácios de liquidez (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2020-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2018-04-01), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2017-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2017-04-02), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2016-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2016-04-03).
A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de liquidez ao longo do período avaliado. O índice de liquidez corrente demonstra uma trajetória geralmente ascendente entre o primeiro e o terceiro trimestres de 2017, atingindo um pico de 1.4. Posteriormente, observa-se uma flutuação, com uma ligeira diminuição no último trimestre de 2017 e uma nova alta no primeiro trimestre de 2018. A partir desse ponto, o índice apresenta uma estabilização em torno de 1.2 a 1.3, com uma queda mais acentuada no quarto trimestre de 2018 e no primeiro trimestre de 2019, recuperando-se parcialmente nos trimestres subsequentes, mas sem retornar aos níveis anteriores.
O índice de liquidez rápida apresenta um comportamento mais volátil. Inicialmente, há um aumento gradual até o terceiro trimestre de 2016, seguido por uma queda no trimestre seguinte. Uma nova recuperação é observada em 2017, atingindo 0.9 no segundo trimestre. A partir do terceiro trimestre de 2017, o índice demonstra uma tendência de declínio, atingindo o ponto mais baixo no quarto trimestre de 2018 e no primeiro trimestre de 2019. Uma recuperação parcial é notada nos trimestres seguintes, com um aumento mais significativo no terceiro trimestre de 2019, mas permanece em níveis inferiores aos observados no início do período analisado.
O índice de liquidez de caixa exibe a maior volatilidade entre os três indicadores. Apresenta um crescimento modesto até o terceiro trimestre de 2016, seguido por flutuações significativas. Observa-se um aumento notável no terceiro trimestre de 2017 e no quarto trimestre de 2019, com um pico de 0.29 no terceiro trimestre de 2020. No entanto, o índice permanece em patamares relativamente baixos na maior parte do período, indicando uma dependência maior de ativos menos líquidos para cumprir obrigações de curto prazo.
- Índice de liquidez corrente
- Apresenta uma tendência geral de estabilização com flutuações, indicando capacidade de pagamento de dívidas de curto prazo, mas com uma leve diminuição no final do período.
- Índice de liquidez rápida
- Demonstra maior volatilidade e uma tendência de declínio ao longo do tempo, sugerindo uma menor capacidade de pagamento de dívidas de curto prazo com ativos altamente líquidos.
- Índice de liquidez de caixa
- Exibe a maior volatilidade e permanece em níveis baixos, indicando uma dependência significativa de ativos menos líquidos para cumprir obrigações de curto prazo.
Índice de liquidez corrente
General Dynamics Corp., índice de liquidez corrente, cálculo (dados trimestrais)
| 27 de set. de 2020 | 28 de jun. de 2020 | 29 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 29 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 1 de jul. de 2018 | 1 de abr. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 1 de out. de 2017 | 2 de jul. de 2017 | 2 de abr. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 2 de out. de 2016 | 3 de jul. de 2016 | 3 de abr. de 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Ativo circulante | 20,865) | 21,135) | 24,741) | 19,780) | 20,151) | 19,557) | 18,867) | 18,189) | 19,958) | 19,827) | 20,464) | 18,328) | 18,080) | 17,126) | 16,614) | 15,447) | 15,297) | 14,386) | 14,188) | ||||||
| Passivo circulante | 16,120) | 16,606) | 18,440) | 16,801) | 18,227) | 18,014) | 15,382) | 14,739) | 15,689) | 16,573) | 15,242) | 13,099) | 13,209) | 13,503) | 13,165) | 12,846) | 11,893) | 12,135) | 12,423) | ||||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 1.29 | 1.27 | 1.34 | 1.18 | 1.11 | 1.09 | 1.23 | 1.23 | 1.27 | 1.20 | 1.34 | 1.40 | 1.37 | 1.27 | 1.26 | 1.20 | 1.29 | 1.19 | 1.14 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2020-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2018-04-01), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2017-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2017-04-02), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2016-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2016-04-03).
1 Q3 2020 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 20,865 ÷ 16,120 = 1.29
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O ativo circulante demonstra uma trajetória geral de crescimento, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento consistente de 2016 para 2017, seguido por um período de relativa estabilização e, posteriormente, um novo aumento significativo em 2019, impulsionado por um pico no último trimestre. Em 2020, o valor diminui em relação ao pico anterior, mas permanece acima dos níveis observados no início do período.
O passivo circulante também apresenta um padrão de crescimento, embora com variações. Há um aumento notável no final de 2016 e ao longo de 2017. Em 2018, o passivo circulante atinge seu ponto mais alto, mas diminui nos trimestres subsequentes. Em 2019, o passivo circulante continua a crescer, atingindo um novo pico no último trimestre. Em 2020, observa-se uma redução, mas o valor permanece elevado.
- Índice de liquidez corrente
- O índice de liquidez corrente apresenta flutuações ao longo do período. Inicialmente, o índice demonstra uma melhora, passando de 1.14 em 2016 para 1.37 em 2017. Em 2018, o índice se estabiliza em torno de 1.2 a 1.34. Em 2019, há uma queda para 1.09 no último trimestre, indicando uma possível redução na capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo. Em 2020, o índice se recupera ligeiramente, mas permanece abaixo dos níveis observados em 2017 e 2018.
Em resumo, a empresa demonstra um crescimento geral do ativo circulante, acompanhado por um aumento do passivo circulante. O índice de liquidez corrente, embora apresente variações, permanece geralmente acima de 1, indicando uma capacidade de pagamento de curto prazo. No entanto, a queda observada em 2019 merece atenção, sugerindo a necessidade de monitoramento contínuo da gestão de ativos e passivos.
Índice de liquidez rápida
General Dynamics Corp., índice de liquidez rápida, cálculo (dados trimestrais)
| 27 de set. de 2020 | 28 de jun. de 2020 | 29 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 29 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 1 de jul. de 2018 | 1 de abr. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 1 de out. de 2017 | 2 de jul. de 2017 | 2 de abr. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 2 de out. de 2016 | 3 de jul. de 2016 | 3 de abr. de 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Caixa e equivalentes | 1,469) | 2,300) | 5,330) | 902) | 974) | 702) | 673) | 963) | 1,010) | 1,862) | 4,332) | 2,983) | 2,722) | 1,856) | 2,168) | 2,334) | 2,303) | 1,899) | 1,907) | ||||||
| Contas a receber | 3,863) | 3,515) | 3,547) | 3,544) | 3,489) | 3,673) | 3,718) | 3,759) | 3,736) | 3,874) | 3,769) | 3,617) | 3,391) | 3,690) | 3,483) | 3,611) | 3,502) | 3,539) | 3,654) | ||||||
| Recebíveis não faturados | 8,143) | 7,715) | 7,938) | 7,857) | 8,077) | 7,554) | 7,367) | 6,576) | 7,564) | 7,125) | 5,865) | 5,240) | 5,609) | 5,045) | 4,557) | 5,282) | 5,213) | 4,996) | 4,705) | ||||||
| Total de ativos rápidos | 13,475) | 13,530) | 16,815) | 12,303) | 12,540) | 11,929) | 11,758) | 11,298) | 12,310) | 12,861) | 13,966) | 11,840) | 11,722) | 10,591) | 10,208) | 11,227) | 11,018) | 10,434) | 10,266) | ||||||
| Passivo circulante | 16,120) | 16,606) | 18,440) | 16,801) | 18,227) | 18,014) | 15,382) | 14,739) | 15,689) | 16,573) | 15,242) | 13,099) | 13,209) | 13,503) | 13,165) | 12,846) | 11,893) | 12,135) | 12,423) | ||||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 0.84 | 0.81 | 0.91 | 0.73 | 0.69 | 0.66 | 0.76 | 0.77 | 0.78 | 0.78 | 0.92 | 0.90 | 0.89 | 0.78 | 0.78 | 0.87 | 0.93 | 0.86 | 0.83 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2020-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2018-04-01), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2017-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2017-04-02), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2016-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2016-04-03).
1 Q3 2020 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 13,475 ÷ 16,120 = 0.84
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação aos ativos rápidos, passivo circulante e índice de liquidez rápida ao longo do período avaliado.
- Ativos Rápidos
- Observa-se uma trajetória geral de crescimento nos ativos rápidos, com flutuações trimestrais. Inicialmente, há um aumento consistente de 10266 para 11227, seguido por uma diminuição para 10208. A partir desse ponto, os ativos rápidos apresentam uma nova fase de crescimento, atingindo um pico de 16815, antes de recuar para 13475. Essa variação sugere possíveis ajustes na gestão de ativos ou influências sazonais.
- Passivo Circulante
- O passivo circulante demonstra uma tendência de aumento ao longo do tempo, embora com variações. A trajetória inicial mostra uma leve diminuição de 12423 para 11893, seguida por um aumento para 12846. A partir do terceiro trimestre de 2017, o passivo circulante apresenta um crescimento mais acentuado, atingindo o valor máximo de 18014, antes de diminuir para 16120. Este padrão pode indicar mudanças nas obrigações de curto prazo da entidade.
- Índice de Liquidez Rápida
- O índice de liquidez rápida apresenta flutuações significativas ao longo do período. Inicialmente, o índice aumenta de 0.83 para 0.93, indicando uma melhora na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo. No entanto, o índice diminui para 0.76, refletindo uma possível redução na liquidez. A partir do quarto trimestre de 2019, o índice demonstra uma recuperação, atingindo 0.91, antes de se estabilizar em torno de 0.81 a 0.84. A volatilidade do índice sugere que a capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo é sensível a mudanças nos ativos rápidos e no passivo circulante.
Em resumo, a entidade demonstra uma gestão dinâmica de seus ativos e passivos, com flutuações que impactam sua liquidez de curto prazo. A análise sugere a necessidade de monitoramento contínuo dos indicadores financeiros para garantir a saúde financeira e a capacidade de cumprir com as obrigações de curto prazo.
Índice de liquidez de caixa
General Dynamics Corp., índice de liquidez de caixa, cálculo (dados trimestrais)
| 27 de set. de 2020 | 28 de jun. de 2020 | 29 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 29 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 1 de jul. de 2018 | 1 de abr. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 1 de out. de 2017 | 2 de jul. de 2017 | 2 de abr. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 2 de out. de 2016 | 3 de jul. de 2016 | 3 de abr. de 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Caixa e equivalentes | 1,469) | 2,300) | 5,330) | 902) | 974) | 702) | 673) | 963) | 1,010) | 1,862) | 4,332) | 2,983) | 2,722) | 1,856) | 2,168) | 2,334) | 2,303) | 1,899) | 1,907) | ||||||
| Total de ativos de caixa | 1,469) | 2,300) | 5,330) | 902) | 974) | 702) | 673) | 963) | 1,010) | 1,862) | 4,332) | 2,983) | 2,722) | 1,856) | 2,168) | 2,334) | 2,303) | 1,899) | 1,907) | ||||||
| Passivo circulante | 16,120) | 16,606) | 18,440) | 16,801) | 18,227) | 18,014) | 15,382) | 14,739) | 15,689) | 16,573) | 15,242) | 13,099) | 13,209) | 13,503) | 13,165) | 12,846) | 11,893) | 12,135) | 12,423) | ||||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.09 | 0.14 | 0.29 | 0.05 | 0.05 | 0.04 | 0.04 | 0.07 | 0.06 | 0.11 | 0.28 | 0.23 | 0.21 | 0.14 | 0.16 | 0.18 | 0.19 | 0.16 | 0.15 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2020-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2018-04-01), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2017-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2017-04-02), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2016-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2016-04-03).
1 Q3 2020 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 1,469 ÷ 16,120 = 0.09
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diferentes indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos de caixa, com um pico no terceiro trimestre de 2018 e um declínio subsequente até o terceiro trimestre de 2020. Inicialmente, os ativos de caixa apresentaram uma redução de abril a julho de 2016, seguida de um aumento notável no quarto trimestre de 2016 e no primeiro trimestre de 2017. Após um período de relativa estabilidade, os ativos de caixa aumentaram significativamente no terceiro trimestre de 2017, atingindo o valor mais alto registrado. A partir desse ponto, houve uma diminuição gradual, com uma recuperação parcial no terceiro trimestre de 2019, seguida de um novo declínio.
O passivo circulante demonstra uma tendência geral de aumento ao longo do período. Embora tenha havido flutuações trimestrais, o passivo circulante apresentou um crescimento consistente, especialmente entre o segundo trimestre de 2016 e o quarto trimestre de 2018. O valor mais alto foi registrado no quarto trimestre de 2018, seguido por uma leve diminuição nos trimestres subsequentes, mas permanecendo em níveis elevados.
O índice de liquidez de caixa, calculado a partir dos ativos de caixa e do passivo circulante, apresenta uma volatilidade considerável. Inicialmente, o índice permaneceu relativamente baixo, variando entre 0.15 e 0.19. No entanto, houve um aumento significativo no terceiro trimestre de 2017, atingindo 0.29, indicando uma melhora na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo. Após esse pico, o índice diminuiu novamente, flutuando em torno de 0.10 a 0.14 até o terceiro trimestre de 2020, com um mínimo de 0.04 registrado no primeiro trimestre de 2019.
- Tendências Gerais
- Os ativos de caixa exibem um padrão cíclico, com picos e vales distintos. O passivo circulante demonstra uma tendência de crescimento constante. O índice de liquidez de caixa é volátil, refletindo as flutuações nos ativos de caixa e no passivo circulante.
- Observações Específicas
- O aumento significativo no índice de liquidez de caixa no terceiro trimestre de 2017 pode indicar uma gestão financeira mais eficiente ou a realização de ativos. A diminuição subsequente do índice sugere uma possível pressão sobre a liquidez da entidade.
- Implicações
- A análise sugere a necessidade de monitoramento contínuo dos ativos de caixa e do passivo circulante para garantir a manutenção de um nível adequado de liquidez. A flutuação do índice de liquidez de caixa indica que a capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo pode variar significativamente ao longo do tempo.