Fidelity National Information Services Inc. (NYSE:FIS)

A análise das relações financeiras ao longo dos períodos revela tendências distintas e padrões de variação para cada indicador. No que diz respeito à relação preço/lucro líquido (P/E), observa-se uma trajetória de crescimento significativa, com valores elevando-se de níveis moderados até patamares extremamente altos em 2020 e 2021, atingindo picos de mais de 3000, antes de uma redução substancial no último período avaliado. Essa escalada sugere uma valorização de mercado acelerada ou expectativas elevadas de crescimento dos lucros, seguidas de uma correção ou ajustamento desses fatores.

O indicador relação preço/resultado operacional (P/OP) também evidencia incremento ao longo do tempo, especialmente a partir de 2018, atingindo o pico em 2020. Os valores sobem de uma faixa inicial de aproximadamente 23-25 até mais de 200, indicando uma valorização de mercado relativamente elevada em relação ao resultado operacional. Após esse pico, há uma redução perceptível, refletindo uma possível normalização ou ajuste na percepção do mercado quanto à rentabilidade operacional.

Já na relação preço/receita (P/S), há uma curva de crescimento inicial acentuada até 2018, seguida por oscilações e, posteriormente, uma tendência de estabilização e redução no valor. Esse movimento sugere que, inicialmente, houve uma maior expectativa de valorização baseada na receita, que posteriormente foi ajustada ao longo do tempo, com os valores finais próximos a 2,5 a 4, refletindo avaliações mais moderadas quanto ao valor de mercado em relação à receita.

Por sua vez, a relação preço/valor contabilístico (P/BV) demonstra maior volatilidade e variações expressivas. No início, apresenta-se em torno de 3,3-3,4 em 2018, atingindo picos de até 8, depois reduzindo substancialmente em 2019 e 2020 para valores próximos ou abaixo de 2, refletindo uma possível internacionalização na avaliação de ativos contábeis. Nos períodos finais, há uma tendência de retração, chegando a valores inferiores a 1, o que pode indicar avaliações de mercado mais conservadoras ou ajustes na percepção do valor contábil no mercado.

De modo geral, observa-se que a empresa passou por um período de forte valorização de mercado, especialmente a partir de 2019, culminando em picos de vários indicadores em 2020 e 2021, seguidos de ajustes e reduções subsequentes. Essas variações podem refletir mudanças nas expectativas dos investidores, variações nos resultados financeiros ou correções do mercado frente às avaliações excessivas. A volatilidade e os altos picos indicam uma fase de grande dinamismo na percepção de valor, com uma tendência de estabilização ao longo do período final avaliado.

Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência geral de valorização do preço das ações até o final de 2022, seguida por uma significativa queda no primeiro trimestre de 2023. O preço subiu de aproximadamente 98,49 dólares no início de 2018 para um pico de 156,78 dólares em final de 2019, indicando uma valorização consistente durante esse intervalle.

De 2018 para 2019, o preço das ações apresentou crescimento moderado até atingir o seu ápice, atingindo 156,78 dólares em dezembro de 2019. Após esse ponto, observa-se uma tendência de queda, com o valor chegando a cerca de 60,17 dólares no primeiro trimestre de 2023. Tal movimento sugere uma deterioração substancial na percepção de valor das ações ao longo do período posterior a 2019.

O lucro por ação (EPS) apresentou uma evolução bastante variada e, na maior parte do tempo, negativa ou próxima de zero. Entre finais de 2018 e 2021, houve períodos de recuperação, com o EPS atingindo valores positivos, chegando a aproximadamente 1,58 dólares em março de 2022. Contudo, a partir do segundo trimestre de 2022, há um declínio expressivo, culminando em valores extremamente negativos de aproximadamente -28,2 dólares no primeiro trimestre de 2023, indicando potencialmente perdas severas ou impactos financeiros adversos nesse período recente.

A relação Preço/Lucro (P/E) acompanhou padrões semelhantes, apresentando valores extremamente altos a partir de meados de 2020, chegando a mais de 3000 em dezembro de 2020, o que sugere uma valorização excessiva do mercado ou expectativas elevadas. No mesmo período, o P/E reflete uma alta expectativa de crescimento ou uma avaliação inflada. Após esses picos, o P/E começou a diminuir consideravelmente, chegando a valores próximos de 70 no início de 2023. Essa redução pode indicar uma revisão das expectativas de crescimento ou uma mudança na percepção de risco por parte do mercado.

De modo geral, os dados revelam um período de valorização do preço das ações até 2019, com crescimento de lucros por ação e aumento temporário do P/E. No entanto, a partir de 2020, ocorre uma desaceleração, acompanhada de uma forte deterioração do EPS e uma redução acentuada no múltiplo P/E, refletindo possivelmente dificuldades financeiras recentes, mudanças no mercado, ou um ajuste nas expectativas dos investidores na fase atual.

Ao analisar os dados trimestrais fornecidos, observa-se uma tendência de valorização das ações ao longo de 2018, atingindo um pico em dezembro daquele ano, com um valor de aproximadamente 156,78 dólares. Contudo, após esse período, ocorre uma queda significativa no valor das ações, que permanece com uma tendência declinante até o final de 2022, chegando a cerca de 64,52 dólares no primeiro trimestre de 2023.

O lucro operacional por ação apresenta um padrão de aumento progressivo de 2018 até o terceiro trimestre de 2019, alcançando valores próximos de 2,44 dólares em junho de 2022. No entanto, a partir do último trimestre de 2022, há uma mudança brusca na trajetória, com os valores de lucro operacional por ação caindo fortemente em 2023, chegando a valores negativos, próximos de -27,23 dólares em março de 2023, indicando prejuízos significativos nesse período.

O índice Price to Earnings (P/OP), que relaciona o preço das ações ao lucro operacional por ação, revela variações expressivas ao longo do tempo. Entre o final de 2018 e o início de 2021, o P/OP mantém-se em níveis elevados, superiores a 150, atingindo picos em torno de 218,72 no final de 2020, indicando uma alta valorização do mercado em relação ao lucro gerado. A partir de 2021, esse índice diminui gradualmente, refletindo uma possível redução na percepção de valor ou uma deterioração dos resultados operacionais, até atingir níveis de aproximadamente 52-54 nas últimas datas de 2022.

O relacionamento entre o valor das ações e o lucro operacional por ação demonstra uma correlação direta durante o período de crescimento de 2018 a 2022. Entretanto, o aumento no P/OP em momentos de crescimento de preço das ações e lucros também ressalta uma maior valorização do mercado, enquanto a abrupta queda nos lucros em 2023 coincide com uma significativa queda no valor das ações, sinalizando dificuldades financeiras ou específicas do período analisado.

De forma geral, a análise revela que a empresa experimentou uma fase de expansão e valorização até o final de 2021, seguida por uma deterioração acentuada em seus indicadores financeiros e de mercado em 2022 e início de 2023, refletindo possíveis desafios operacionais ou de mercado no período mais recente.

Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de aumento significativo no preço das ações, chegando a um pico de aproximadamente 156,78 dólares no final de 2019, seguido por uma fase de redução acentuada nos valores até cerca de 53,13 dólares em março de 2023. Essa evolução indica uma valorização considerável no início do período, com posterior declínio acentuado no início de 2020, possivelmente relacionada a eventos de mercado ou fatores internos da empresa.

Os valores de venda por ação apresentaram crescimento contínuo de 13,73 dólares no terceiro trimestre de 2018 até alcançar 24,55 dólares no primeiro trimestre de 2023, evidenciando uma expansão na receita por ação ao longo de vários anos. Contudo, esse incremento ocorreu de modo relativamente estável sem variações abruptas, sugerindo uma linha de tendência de aumento sustentado.

O índice P/S, que relaciona o valor de mercado à receita de vendas, apresentou oscilações ao longo do período. Após um aumento expressivo de 4,11 no terceiro trimestre de 2018 para picos próximos de 9,54 no final de 2018, o índice posteriormente diminuiu, atingindo valores mais baixos, como 2,16 no último trimestre de 2022 e começo de 2023. Isso indica uma redução na avaliação de mercado em relação às receitas da empresa, podendo refletir mudanças na percepção do mercado quanto à lucratividade, crescimento futuro ou fatores de risco.

De modo geral, a análise revela uma fase inicial de alta no preço das ações, acompanhada por uma expansão nas vendas por ação, mas com uma diminuição subsequente na relação P/S, sugerindo que o mercado passou a valorizar a empresa de forma menos agressiva em relação às suas receitas. O crescimento sólido nas vendas por ação, junto com a queda do índice P/S e o declínio do preço das ações na parte final do período, pode apontar para uma mudança nas expectativas de investidores ou uma deterioração na avaliação de mercado sobre o valor futuro da empresa.

Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de crescimento no preço das ações, especialmente até o final de 2021, seguido por uma significativa queda no primeiro trimestre de 2023. Entre o primeiro trimestre de 2018 e o terceiro trimestre de 2021, o preço das ações aumentou de aproximadamente US$ 98,49 para cerca de US$ 130,40, atingindo seu pico neste último trimestre. No entanto, nas operações subsequentes, houve uma reversão, culminando em uma redução substancial para US$ 64,52 no primeiro trimestre de 2023.

Preço das ações

O valor apresentou alta contínua até o terceiro trimestre de 2021, atingindo um patamar relativamente elevado. Após esse período, especialmente após o quarto trimestre de 2021, houve uma tendência de depreciação acentuada, culminando em uma queda expressiva no primeiro trimestre de 2023.

Valor contábil por ação (BVPS)

O valor contábil por ação permaneceu relativamente estável entre aproximadamente US$ 30,58 e US$ 80,22 durante a maior parte do período, com variações menores. Destaca-se um incremento significativo em 2019, chegando a mais de US$ 80,00. Ao longo de 2021 e 2022, o BVPS estabilizou-se próximo de US$ 77 a US$ 79,00, mas apresentou uma diminuição para aproximadamente US$ 45,98 até o primeiro trimestre de 2023.

Rácio P/BV (Preço sobre valor contábil)

O rácio P/BV apresentou uma significativa oscilação ao longo do tempo. Entre 2018 e início de 2020, esse índice variou de aproximadamente 3,11 para valores próximos de 1,65 a 1,86, indicando uma valorização acima do valor contábil. Em 2020, houve uma redução considerável para 1,65, refletindo uma diminuição na valorização do mercado em relação ao valor contábil. Posteriormente, na segunda metade de 2021, o índice retomou valores mais altos, chegando a 1,94, mas voltou a declinar até aproximadamente 1,16 em 2022. No início de 2023, o índice estabilizou em torno de 1,4, acompanhando a depreciação do preço das ações enquanto o valor contábil permaneceu relativamente estável ou em leve declínio.

De maneira geral, os dados indicam uma fase de valorização do mercado até o final de 2021, seguida por uma correção de mercado e redução dos preços. O valor contábil por ação manteve-se mais estável, refletindo a consistência dos ativos contábeis da empresa durante o período, enquanto o índice P/BV revela uma mudança na percepção de valorização de mercado, influenciada principalmente por movimentos de preço das ações e alterações no valor patrimonial.