Dollar General Corp. (NYSE:DG)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com uma redução inicial seguida de estabilização e um ligeiro declínio no último período. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um padrão similar, com uma leve tendência de diminuição ao longo dos anos.

Os índices de liquidez corrente e liquidez corrente ajustado demonstram variações, com um pico em 2023 e um recuo subsequente. A liquidez, embora variável, permanece em níveis que sugerem capacidade de cumprir obrigações de curto prazo. A relação dívida/capital total e a relação dívida/capital total ajustada mostram um aumento gradual da alavancagem financeira, indicando uma crescente dependência de dívida em relação ao capital próprio.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido e o índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado exibem um aumento notável, especialmente no período mais recente, refletindo um aumento significativo no endividamento em relação ao patrimônio líquido. O índice de alavancagem financeira e o índice de alavancagem financeira ajustado também indicam um aumento na alavancagem, com valores mais altos nos últimos anos.

A margem de lucro líquido e a margem de lucro líquido ajustada apresentaram um crescimento até 2021, seguido por uma diminuição acentuada no período mais recente, sugerindo uma redução na rentabilidade. Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e retorno sobre o patrimônio líquido ajustado acompanham essa tendência, com um pico em 2021 e uma queda considerável nos anos seguintes. O índice de retorno sobre ativos e o índice de retorno sobre ativos ajustado também demonstram uma tendência de declínio, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta flutuações, com tendência de queda no último período.

Índice de liquidez corrente

Variações com pico em 2023 e recuo posterior.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Aumento significativo, indicando maior endividamento.

Índice de alavancagem financeira

Crescimento constante, refletindo maior alavancagem.

Índice de margem de lucro líquido

Crescimento até 2021, seguido de declínio acentuado.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Pico em 2021 e queda subsequente.

Índice de retorno sobre ativos

Tendência de declínio ao longo do período.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. Observa-se um crescimento consistente nas vendas líquidas, com um aumento de aproximadamente 51,1% entre 2019 e 2024. Embora o crescimento tenha sido mais acentuado entre 2019 e 2021, a taxa de crescimento diminuiu nos anos subsequentes, indicando uma possível maturação do mercado ou mudanças nas condições competitivas.

Os ativos totais apresentaram um aumento significativo entre 2019 e 2021, passando de US$ 13,2 bilhões para US$ 25,9 bilhões. Contudo, o crescimento dos ativos totais desacelerou consideravelmente a partir de 2021, com aumentos mais modestos nos anos seguintes. Em 2024, os ativos totais atingiram US$ 30,8 bilhões, representando um aumento de aproximadamente 18,9% em relação a 2019.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma flutuação ao longo do período. Em 2019, o índice foi de 1,94, diminuindo para 1,22 em 2020. A partir de 2020, o índice se estabilizou em torno de 1,3, com uma ligeira diminuição para 1,26 em 2024. Essa estabilização sugere uma eficiência relativamente constante na utilização dos ativos para gerar vendas, embora a queda em 2024 possa indicar uma ligeira redução na eficiência.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, com um crescimento substancial entre 2019 e 2021 e uma desaceleração nos anos subsequentes. Em 2024, o ativo total ajustado atingiu US$ 31,7 bilhões, representando um aumento de aproximadamente 47,2% em relação a 2019.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um padrão semelhante ao índice não ajustado, com um valor inicial de 1,19 em 2019, um ligeiro aumento para 1,21 em 2020, e uma estabilização em torno de 1,3 entre 2020 e 2022. Uma diminuição para 1,27 em 2023 e 1,22 em 2024 é observada, indicando uma possível redução na eficiência da utilização dos ativos ajustados para gerar vendas.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento robusto seguido por uma estabilização e uma ligeira desaceleração. A desaceleração no crescimento dos ativos e a diminuição nos índices de giro sugerem a necessidade de uma análise mais aprofundada para identificar os fatores subjacentes e avaliar a sustentabilidade do desempenho futuro.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período examinado. Observa-se um crescimento geral no ativo circulante, com valores que aumentaram de 4.663.020 para 8.010.724 unidades monetárias entre 2019 e 2024. Contudo, este crescimento não foi linear, apresentando uma diminuição em 2022, seguida de uma recuperação substancial em 2023 e 2024.

O passivo circulante também demonstrou um aumento consistente, passando de 3.015.857 para 6.725.701 unidades monetárias no mesmo período. A taxa de crescimento do passivo circulante, em alguns momentos, superou a do ativo circulante, impactando o índice de liquidez corrente.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresentou flutuações ao longo dos anos. Inicialmente em 1.55, diminuiu para 1.14 em 2020, recuperando-se para 1.29 em 2023 e estabilizando em 1.19 em 2024. Este padrão sugere variações na capacidade de curto prazo para cobrir obrigações com ativos circulantes.

A análise do ativo circulante ajustado demonstra um comportamento similar ao do ativo circulante não ajustado, com um crescimento geral e uma ligeira diminuição em 2022. Os valores evoluíram de 4.766.720 para 8.885.824 unidades monetárias entre 2019 e 2024.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

O índice de liquidez corrente ajustado apresentou uma trajetória semelhante ao índice não ajustado, mas com valores ligeiramente superiores. Iniciou em 1.58, atingiu um mínimo de 1.10 em 2022, e recuperou para 1.32 em 2024. A utilização do ativo circulante ajustado parece proporcionar uma visão marginalmente mais favorável da liquidez da entidade.

Em resumo, os dados indicam um crescimento tanto nos ativos quanto nos passivos circulantes. As flutuações nos índices de liquidez corrente, tanto ajustados quanto não ajustados, sugerem a necessidade de monitoramento contínuo da gestão de ativos e passivos para garantir a saúde financeira de curto prazo.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em relação à estrutura de capital ao longo do período examinado. Observa-se um aumento consistente no endividamento total, passando de 2.864.690 milhares de dólares em 2019 para 7.000.184 milhares de dólares em 2024, com um pico em 2023. Contudo, o valor apresentou uma ligeira diminuição em 2024.

O patrimônio líquido apresentou flutuações. Houve um crescimento inicial de 6.417.393 milhares de dólares em 2019 para 6.702.500 milhares de dólares em 2020, seguido por uma diminuição gradual até 5.541.772 milhares de dólares em 2022. Em 2024, o patrimônio líquido registrou um aumento notável, atingindo 6.749.119 milhares de dólares.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

O índice de dívida sobre patrimônio líquido demonstra uma tendência de alta, subindo de 0,45 em 2019 para 1,26 em 2023, indicando um aumento no risco financeiro. Em 2024, o índice diminuiu ligeiramente para 1,04, mas permanece significativamente mais alto do que em 2019.

Considerando os valores ajustados, o endividamento total ajustado também apresentou um crescimento constante, de 11.090.696 milhares de dólares em 2019 para 18.090.766 milhares de dólares em 2024. O patrimônio líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com um aumento notável em 2024, atingindo 8.758.003 milhares de dólares.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado exibiu um aumento mais acentuado, passando de 1,56 em 2019 para 2,38 em 2023, refletindo um aumento substancial na alavancagem financeira. Em 2024, o índice apresentou uma redução para 2,07, embora ainda permaneça em um patamar elevado.

Em resumo, os dados indicam um aumento progressivo na utilização de dívida para financiar as operações, acompanhado por flutuações no patrimônio líquido. A análise dos índices de endividamento sugere um aumento no risco financeiro ao longo do período, com uma leve atenuação em 2024.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no endividamento total, passando de 2.864.690 milhares de dólares em 2019 para 7.000.184 milhares de dólares em 2024, com um pico em 2023. Contudo, o endividamento total ajustado demonstra um crescimento ainda mais expressivo, evoluindo de 11.090.696 milhares de dólares em 2019 para 18.090.766 milhares de dólares em 2024.

Paralelamente, o capital total também apresentou crescimento, embora em um ritmo menor que o endividamento. O capital total aumentou de 9.282.083 milhares de dólares em 2019 para 13.749.303 milhares de dólares em 2024. O capital total ajustado seguiu uma trajetória similar, elevando-se de 18.221.476 milhares de dólares em 2019 para 26.848.769 milhares de dólares em 2024.

Rácio dívida/capital total

O rácio dívida/capital total apresentou uma tendência de alta, subindo de 0,31 em 2019 para 0,56 em 2023, antes de diminuir ligeiramente para 0,51 em 2024. Este aumento indica um crescente grau de alavancagem financeira.

A relação dívida/capital total (ajustado) também demonstra um aumento constante, passando de 0,61 em 2019 para 0,7 em 2023, com uma leve redução para 0,67 em 2024. Este indicador, que considera valores ajustados, reforça a tendência de maior dependência do endividamento em relação ao capital próprio.

Em resumo, os dados indicam uma estratégia de financiamento que tem se apoiado cada vez mais na dívida, tanto em termos nominais quanto em relação ao capital próprio. A estabilização observada em 2024, no que tange aos rácios de endividamento, pode sugerir uma tentativa de controlar o nível de alavancagem, embora a dívida total continue a crescer em valor absoluto.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período examinado. Observa-se um crescimento consistente nos ativos totais, com um aumento notável de 2019 para 2020, seguido por um ritmo de crescimento mais moderado nos anos subsequentes. Em 2024, os ativos totais atingiram o valor mais alto registrado no período.

O patrimônio líquido apresentou uma trajetória menos linear. Embora tenha demonstrado um ligeiro aumento entre 2019 e 2020, houve uma diminuição em 2021 e 2022. Contudo, em 2023 e 2024, o patrimônio líquido apresentou uma recuperação substancial, superando os níveis iniciais.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira exibiu uma tendência de alta constante de 2019 a 2023, indicando um aumento no uso de dívida em relação ao patrimônio líquido. Em 2024, o índice apresentou uma diminuição, sugerindo uma possível redução na alavancagem financeira.

Os ativos totais ajustados e o patrimônio líquido ajustado seguiram padrões semelhantes aos dos seus equivalentes não ajustados, com crescimento nos ativos e flutuações no patrimônio líquido. A magnitude dos valores ajustados é consistentemente superior aos valores não ajustados, indicando a inclusão de elementos adicionais no cálculo dos valores ajustados.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado também apresentou uma tendência de alta de 2019 a 2023, embora em níveis absolutos mais elevados do que o índice não ajustado. Similarmente ao índice não ajustado, houve uma diminuição em 2024, indicando uma possível redução na alavancagem financeira ajustada.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em seus ativos, com flutuações no patrimônio líquido. O aumento do índice de alavancagem financeira até 2023 sugere um aumento do risco financeiro, atenuado pela diminuição observada em 2024. A análise dos valores ajustados indica a importância de considerar todos os elementos relevantes na avaliação da posição financeira da entidade.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. Observa-se um crescimento consistente nas vendas líquidas, com um aumento notável de 2019 para 2021, seguido por um ritmo de crescimento mais moderado nos anos subsequentes. Em 2024, as vendas líquidas atingiram o valor mais alto do período.

O lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente de 2019 a 2021, com um pico significativo em 2021. Contudo, os anos de 2022 e 2023 demonstraram uma estabilização, seguida por uma diminuição considerável em 2024, indicando uma redução na rentabilidade.

O índice de margem de lucro líquido acompanhou o desempenho do lucro líquido, com um aumento até 2021 e subsequente declínio. Em 2024, a margem de lucro líquido atingiu o ponto mais baixo do período analisado.

O lucro líquido ajustado apresentou um padrão semelhante ao lucro líquido não ajustado, com crescimento até 2023 e queda em 2024. Os valores do lucro líquido ajustado foram consistentemente superiores aos do lucro líquido, sugerindo que ajustes contábeis tiveram um impacto positivo nos resultados.

O índice de margem de lucro líquido ajustado, embora também tenha apresentado declínio em 2024, manteve-se em níveis ligeiramente superiores ao índice não ajustado em todos os anos. A diferença entre as margens ajustadas e não ajustadas indica a influência dos ajustes contábeis na rentabilidade da entidade.

Tendências de Vendas

Crescimento constante com aceleração até 2021, seguido por desaceleração e atingindo o pico em 2024.

Tendências de Lucro

Aumento significativo até 2021, estabilização em 2022 e 2023, e declínio acentuado em 2024.

Tendências de Margem de Lucro

Paralelismo com as tendências de lucro, com pico em 2021 e declínio subsequente, atingindo o mínimo em 2024.

Impacto dos Ajustes

Ajustes contábeis resultaram em valores de lucro e margem de lucro consistentemente superiores aos não ajustados.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. O lucro líquido apresentou crescimento de 2019 a 2021, atingindo um pico em 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e uma redução mais acentuada em 2024. O lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com um crescimento notável até 2023, mas também registrando declínio em 2024.

O patrimônio líquido demonstrou uma trajetória mais estável, com um aumento gradual de 2019 a 2020, seguido por flutuações nos anos subsequentes. Observa-se uma diminuição em 2022, mas um aumento significativo em 2024. O patrimônio líquido ajustado apresentou um padrão de crescimento mais consistente ao longo do período, com um aumento expressivo em 2024.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou um aumento substancial de 2019 a 2021, indicando uma melhoria na eficiência na utilização do patrimônio para gerar lucro. Em 2022, o índice se manteve em um patamar elevado, mas diminuiu significativamente em 2024, acompanhando a redução do lucro líquido.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado exibiu uma tendência similar ao índice não ajustado, com um crescimento notável até 2023 e uma queda em 2024. A diferença entre os índices ajustados e não ajustados permaneceu relativamente constante ao longo do período, sugerindo que os ajustes realizados não alteraram significativamente a avaliação da rentabilidade do patrimônio líquido.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento e rentabilidade robusta até 2023, seguido por um declínio em 2024. A variação no lucro líquido e no índice de retorno sobre o patrimônio líquido em 2024 merece atenção, e uma investigação mais aprofundada dos fatores que contribuíram para essa redução pode ser necessária.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. O lucro líquido apresentou um crescimento notável de 2019 a 2021, atingindo o pico em 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e uma queda mais acentuada em 2024. O lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com um aumento consistente até 2023, também apresentando declínio em 2024.

Os ativos totais demonstraram uma expansão contínua de 2019 a 2024, embora a taxa de crescimento tenha diminuído ao longo do tempo. Os ativos totais ajustados também exibiram um padrão de crescimento, acompanhando a tendência dos ativos totais, com valores consistentemente superiores.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresentou flutuações ao longo do período. Observou-se um aumento de 2019 a 2021, seguido por uma estabilização em 2022 e uma queda significativa em 2024. O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou um comportamento similar, com valores ligeiramente superiores ao ROA não ajustado, indicando um desempenho ligeiramente melhor quando ajustado.

Lucro Líquido

Crescimento expressivo até 2021, com declínio subsequente, especialmente em 2024.

Ativos Totais

Expansão contínua, mas com desaceleração do crescimento.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

Aumento inicial seguido de estabilização e queda em 2024.

Lucro Líquido Ajustado

Tendência de crescimento similar ao lucro líquido, com declínio em 2024.

Ativo Total Ajustado

Crescimento consistente, com valores superiores aos ativos totais.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

Comportamento semelhante ao ROA, com valores ligeiramente superiores.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento robusto até 2021, seguido por um período de estabilização e, posteriormente, declínio em 2024, tanto em termos de lucratividade quanto de retorno sobre os ativos. A análise dos dados ajustados sugere que as mudanças observadas não são significativamente alteradas quando se consideram os ajustes realizados.