Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
Dollar General Corp., MVAcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-K (Data do relatório: 2020-01-31), 10-K (Data do relatório: 2019-02-01).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
Ao analisar os dados apresentados, verifica-se uma tendência de crescimento consistente no valor de mercado justo ao longo do período de 2019 a 2023, atingindo um pico em 2022 e apresentando uma redução significativa em 2024. Especificamente, o valor de mercado passou de aproximadamente US$ 41,6 bilhões em fevereiro de 2019 para cerca de US$ 67 bilhões em fevereiro de 2022, demonstrando uma trajetória de valorização contínua nesse intervalo.
Por outro lado, em 2023, há uma redução no valor de mercado, que cai para aproximadamente US$ 62,7 bilhões, e esta queda se acentua em 2024, atingindo cerca de US$ 51 bilhões. Essa variação sugere uma desaceleração ou reversão na valorização de mercado ocorrida após 2022.
Paralelamente, o capital investido apresenta uma evolução direta ao valor de mercado, crescendo de aproximadamente US$ 18,1 bilhões em 2019 para cerca de US$ 26,3 bilhões em 2024. Essa tendência indica incremento no investimento realizado ao longo do período, refletindo possíveis estratégias de expansão ou reforço da estrutura de ativos.
O valor acrescentado de mercado (MVA), que representa a diferença entre o valor de mercado e o capital investido, mostra uma trajetória de crescimento acentuada até 2022, atingindo cerca de US$ 45,6 bilhões, seguido de uma redução após esse ponto, caindo para aproximadamente US$ 37,9 bilhões em 2023 e para aproximadamente US$ 24,8 bilhões em 2024. Essa mudança sinaliza uma desaceleração na criação de valor em relação ao capital investido, possivelmente devido a fatores externos ou internos que afetaram a percepção de valor no mercado.
Em suma, o período analisado evidencia um crescimento substantivo no valor de mercado e no capital investido até 2022, seguido por uma reversão desses ganhos em 2023 e 2024, com o valor de mercado ajustando-se de forma mais acentuada. A relação entre esses indicadores sugere uma mudança na percepção de valor pelo mercado e potencialmente aponta para desafios ou ajustes estratégicos enfrentados pela empresa nesse intervalo final.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Dollar General Corp., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 2 de fev. de 2024 | 3 de fev. de 2023 | 28 de jan. de 2022 | 29 de jan. de 2021 | 31 de jan. de 2020 | 1 de fev. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | |||||||
| Capital investido2 | |||||||
| Índice de desempenho | |||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | |||||||
| Benchmarks | |||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-K (Data do relatório: 2020-01-31), 10-K (Data do relatório: 2019-02-01).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valorização do Valor Acrescentado de Mercado (MVA)
- Observa-se uma tendência de crescimento contínuo do MVA até o final de 2022, com um aumento significativo de aproximadamente 62% de 2019 para 2022. A partir desse ponto, há uma redução acentuada no valor do MVA em 2023 e 2024, indicando uma possível desaceleração ou deterioração da percepção de valor de mercado em relação ao valor investido.
- Capital Investido
- O capital investido apresentou uma evolução constante ao longo do período, com incremento progressivo de aproximadamente 45% de 2019 a 2024. A tendência indica um investimento contínuo na empresa, refletindo possivelmente expansão ou manutenção de ativos de longo prazo.
- Índice de Spread do Valor Acrescentado de Mercado (%)
- O índice mostra uma tendência de crescimento até 2022, atingindo um pico de 211.96%, sugerindo que o valor criado para os acionistas em relação ao capital investido aumentou consideravelmente nesse período. Contudo, a partir de 2023, há uma forte redução do índice, caindo para 94.11%, o que pode indicar uma diminuição na eficiência na geração de valor adicional para os investidores.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Dollar General Corp., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 2 de fev. de 2024 | 3 de fev. de 2023 | 28 de jan. de 2022 | 29 de jan. de 2021 | 31 de jan. de 2020 | 1 de fev. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | |||||||
| Vendas líquidas | |||||||
| Índice de desempenho | |||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | |||||||
| Benchmarks | |||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-K (Data do relatório: 2020-01-31), 10-K (Data do relatório: 2019-02-01).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Vendas líquidas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O valor acrescentado de mercado (MVA) apresentou uma tendência de crescimento até o período de janeiro de 2022, atingindo o pico em 45.572.302 milhares de dólares, indicando aumento no valor que os investidores atribuem à empresa ao longo do tempo. Entretanto, a partir deste ponto, houve uma redução significativa, chegando a 37.909.208 milhares de dólares em fevereiro de 2023 e, posteriormente, a 24.759.752 milhares de dólares em fevereiro de 2024, refletindo uma depreciação no valor de mercado adicionado.
As vendas líquidas mostraram um crescimento consistente ao longo dos períodos analisados. Iniciando em aproximadamente 25,6 bilhões de dólares em 2019, houve incremento até atingir quase 38,7 bilhões de dólares em 2023, mantendo uma trajetória de expansão e indicando que a geração de receita da empresa permaneceu robusta e crescente durante o período avaliado.
O índice de margem do valor de mercado adicionado revelou variações relevantes ao longo do tempo, começando em 91,58% em 2019, atingindo um pico de 133,17% em 2022, o que demonstra uma maximização na eficiência na criação de valor para os investidores naquele momento. No entanto, a partir de então, houve uma redução significativa até atingir 63,99% em 2024, sugerindo uma diminuição na eficiência ou na percepção de valor de mercado adicional gerado pela empresa nos períodos mais recentes.