Dollar General Corp. (NYSE:DG)

A análise dos dados financeiros revela uma tendência consistente de crescimento no valor dos estoques de mercadorias ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo nos valores registrados anualmente.

Crescimento Inicial (2019-2020)

O período entre 1 de fevereiro de 2019 e 31 de janeiro de 2020 demonstra um incremento nos estoques, passando de US$ 4.097.004 mil para US$ 4.676.848 mil. Este representa um aumento de aproximadamente 14,1%.

Continuação da Ascensão (2020-2021)

A trajetória ascendente continua entre 31 de janeiro de 2020 e 29 de janeiro de 2021, com os estoques atingindo US$ 5.247.477 mil. O crescimento neste período é de cerca de 12,3% em relação ao ano anterior.

Aceleração do Crescimento (2021-2022)

O ano fiscal seguinte, de 29 de janeiro de 2021 a 28 de janeiro de 2022, registra um aumento para US$ 5.614.325 mil, representando um crescimento de aproximadamente 7,0%.

Aumento Significativo (2022-2023)

De 28 de janeiro de 2022 a 3 de fevereiro de 2023, os estoques apresentam um aumento mais expressivo, alcançando US$ 6.760.733 mil. Este período demonstra um crescimento de aproximadamente 20,4%.

Crescimento Moderado (2023-2024)

Finalmente, o período de 3 de fevereiro de 2023 a 2 de fevereiro de 2024, mostra um crescimento mais moderado, com os estoques atingindo US$ 6.994.266 mil. O aumento é de aproximadamente 3,5% em relação ao ano anterior.

Em resumo, a análise indica uma expansão contínua dos estoques de mercadorias, com variações na taxa de crescimento ao longo dos anos. O período de 2022-2023 se destaca pelo maior aumento percentual, enquanto o período de 2023-2024 apresenta a menor taxa de crescimento dentro do período analisado.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período examinado. Observa-se um crescimento consistente nos estoques de mercadorias e nos estoques de mercadorias ajustados, com um aumento notável entre 2019 e 2023, seguido por um crescimento mais moderado em 2024.

O ativo circulante apresentou uma trajetória ascendente até 2021, com um declínio em 2022, recuperando-se em 2023 e 2024. O ativo circulante ajustado seguiu um padrão semelhante, porém com valores consistentemente superiores. Os ativos totais e o ativo total ajustado demonstraram um aumento significativo em 2020, seguido por um período de estabilização e um novo crescimento em 2023 e 2024.

O patrimônio líquido apresentou flutuações ao longo do período. Houve um aumento inicial até 2020, seguido por um declínio em 2021 e 2022, com uma recuperação substancial em 2024. O patrimônio líquido ajustado apresentou um comportamento similar, com valores geralmente superiores.

O lucro líquido exibiu um crescimento expressivo entre 2019 e 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e 2023, e uma queda mais acentuada em 2024. O lucro líquido ajustado acompanhou essa tendência, com valores ligeiramente superiores.

Tendências Gerais

Um padrão geral de crescimento é observado em várias categorias de ativos, embora com variações anuais. O lucro líquido demonstra uma volatilidade maior em comparação com os ativos.

Variações Significativas

O ano de 2020 se destaca pelo aumento substancial nos ativos totais. O ano de 2024 apresenta uma recuperação no patrimônio líquido, mas uma diminuição no lucro líquido.

Relação entre Indicadores

A relação entre os ativos e o patrimônio líquido sugere uma estrutura de capital relativamente estável, com o patrimônio líquido representando uma parcela significativa dos ativos totais, embora essa proporção tenha variado ao longo do tempo.

Ajustes

Os valores ajustados consistentemente diferem dos valores não ajustados, indicando que os ajustes têm um impacto material nas demonstrações financeiras.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de liquidez corrente, com um declínio inicial seguido de uma recuperação parcial, mas mantendo-se em patamares relativamente estáveis nos últimos anos. O índice de liquidez corrente ajustado acompanha essa tendência, apresentando variações similares.

O índice de margem de lucro líquido demonstra um aumento notável até 2021, seguido por uma diminuição consistente nos anos subsequentes, atingindo o menor valor no período analisado. O índice ajustado segue o mesmo padrão, embora com valores ligeiramente superiores. A rentabilidade, medida pelo índice de retorno sobre o patrimônio líquido, exibe um comportamento semelhante, com um pico em 2021 e declínio nos anos seguintes. O índice ajustado apresenta uma variação mais acentuada, com um valor significativamente menor em 2024.

O índice de giro total dos ativos indica uma redução na eficiência da utilização dos ativos, com um valor inicial relativamente alto que diminui ao longo do tempo, estabilizando-se em um patamar inferior. O índice ajustado acompanha essa tendência de queda. Em contrapartida, o índice de alavancagem financeira demonstra um aumento constante, indicando um crescente endividamento, com um pico em 2023 e uma leve redução em 2024. O índice ajustado reflete essa mesma trajetória.

O índice de retorno sobre ativos também apresenta uma diminuição ao longo do período, sugerindo uma menor capacidade de gerar lucro a partir dos ativos. O índice ajustado acompanha essa tendência. Em resumo, os dados indicam um período inicial de crescimento e rentabilidade, seguido por uma fase de estabilização e, posteriormente, de declínio em alguns indicadores-chave, acompanhado por um aumento no endividamento.

Índice de liquidez corrente

Apresenta flutuações, com tendência de estabilização em patamares inferiores.

Índice de margem de lucro líquido

Demonstra um aumento até 2021, seguido por uma queda consistente.

Índice de giro total dos ativos

Indica uma redução na eficiência da utilização dos ativos.

Índice de alavancagem financeira

Revela um aumento constante do endividamento.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Apresenta um pico em 2021 e declínio nos anos seguintes.

Índice de retorno sobre ativos

Mostra uma diminuição ao longo do período.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento geral nos ativos circulantes e no ativo circulante ajustado, embora com flutuações anuais.

Ativo Circulante

O ativo circulante apresentou um aumento consistente de 2019 a 2021, passando de US$ 4.663.020 mil para US$ 6.914.219 mil. Em 2022, houve uma diminuição para US$ 6.303.843 mil, seguida de recuperação em 2023, atingindo US$ 7.581.009 mil, e um novo aumento em 2024, alcançando US$ 8.010.724 mil. Esta trajetória sugere uma capacidade de financiamento de curto prazo que, embora variável, demonstra uma tendência de expansão.

Ativo Circulante Ajustado

O ativo circulante ajustado seguiu um padrão semelhante ao ativo circulante, com crescimento de 2019 a 2021 (de US$ 4.766.720 mil para US$ 7.030.119 mil), declínio em 2022 (US$ 6.600.143 mil) e recuperação subsequente em 2023 (US$ 8.394.609 mil) e 2024 (US$ 8.885.824 mil). A utilização do ajuste parece atenuar ligeiramente as flutuações observadas no ativo circulante padrão.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresentou uma diminuição de 1.55 em 2019 para 1.05 em 2022, indicando uma redução na capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo com os ativos circulantes. Houve uma ligeira recuperação em 2023 (1.29) e 2024 (1.19), mas o índice permaneceu abaixo do nível de 2019. Esta variação sugere uma gestão de liquidez que pode ter enfrentado desafios em determinados períodos.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

O índice de liquidez corrente ajustado apresentou uma trajetória similar ao índice padrão, com uma queda de 1.58 em 2019 para 1.1 em 2022, seguida de recuperação para 1.43 em 2023 e 1.32 em 2024. Os valores ajustados consistentemente superam os não ajustados, indicando que o ajuste utilizado melhora a avaliação da liquidez. Apesar da recuperação, o índice ajustado também não atingiu o nível de 2019.

Em resumo, os dados indicam um crescimento nos ativos circulantes, mas com variações anuais. Os índices de liquidez corrente, tanto o padrão quanto o ajustado, demonstraram uma tendência de declínio até 2022, com uma recuperação parcial nos anos subsequentes. A análise sugere a necessidade de monitoramento contínuo da gestão de liquidez e da composição dos ativos circulantes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no lucro líquido e no lucro líquido ajustado entre 2019 e 2023, seguida por uma diminuição em 2024. O lucro líquido apresentou um aumento consistente de 2019 a 2021, atingindo o pico em 2021, para então apresentar uma leve queda em 2022 e uma redução mais significativa em 2024.

O lucro líquido ajustado seguiu um padrão semelhante, com crescimento de 2019 a 2023, superando o lucro líquido em todos os períodos. A queda observada em 2024 foi também expressiva, embora ligeiramente menor em termos percentuais do que a do lucro líquido.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma tendência de alta de 2019 a 2021, indicando uma melhoria na rentabilidade. Em 2022, houve uma ligeira diminuição, seguida por uma queda mais acentuada em 2024, refletindo a redução no lucro líquido em relação às vendas.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado acompanhou a tendência do índice não ajustado, com um aumento até 2021 e declínio subsequente. A margem ajustada consistentemente superou a margem não ajustada, sugerindo que os ajustes realizados impactam positivamente a rentabilidade. A queda em 2024 foi notável, indicando uma diminuição na eficiência operacional ou um aumento nos custos.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão e melhoria na rentabilidade até 2021, seguido por um período de estabilização em 2022 e uma retração em 2024. A diminuição observada em 2024 tanto no lucro quanto nas margens de lucro sugere a necessidade de uma análise mais aprofundada dos fatores que contribuíram para essa redução.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente nos ativos totais e no ativo total ajustado, com um aumento notável entre 2019 e 2020. O ritmo de crescimento diminui nos anos subsequentes, mantendo-se relativamente estável entre 2021 e 2023, e apresentando um leve aumento em 2024.

Ativos Totais

Os ativos totais demonstram uma trajetória ascendente, passando de 13.204.038 unidades monetárias em 2019 para 30.795.591 unidades monetárias em 2024. A maior variação percentual ocorreu entre 2019 e 2020, indicando um período de expansão significativa.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, com valores ligeiramente superiores em cada período. A variação entre os dois indicadores é mínima, sugerindo que os ajustes não impactam significativamente a posição patrimonial geral.

Índice de Giro Total dos Ativos

O índice de giro total dos ativos apresenta uma queda acentuada entre 2019 e 2020, passando de 1,94 para 1,22. A partir de 2020, o índice se estabiliza em torno de 1,3, com uma ligeira diminuição em 2024, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado segue um padrão semelhante ao índice não ajustado, com uma queda inicial e subsequente estabilização. A diferença entre os dois índices é pequena, o que sugere que os ajustes não alteram substancialmente a avaliação da eficiência na utilização dos ativos.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em seus ativos, mas com uma eficiência na utilização desses ativos que diminuiu inicialmente e se estabilizou em um nível inferior ao observado em 2019. A estabilização do índice de giro nos últimos anos pode indicar a necessidade de avaliar estratégias para otimizar a utilização dos recursos e aumentar a rentabilidade.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. Observa-se um crescimento consistente nos ativos totais e no ativo total ajustado, com um aumento notável de 2019 para 2020, seguido por um crescimento mais moderado nos anos subsequentes. Em 2024, os ativos totais atingiram US$ 30.795.591 mil, enquanto o ativo total ajustado alcançou US$ 31.670.691 mil.

O patrimônio líquido apresentou uma trajetória mais variável. Houve um aumento inicial de 2019 para 2020, mas posteriormente ocorreu uma diminuição em 2021 e 2022. Em 2023, o patrimônio líquido registrou uma queda significativa, mas recuperou-se em 2024, atingindo US$ 6.749.119 mil. O patrimônio líquido ajustado seguiu um padrão semelhante, com um aumento expressivo em 2024, totalizando US$ 7.624.219 mil.

Os índices de alavancagem financeira indicam um aumento na utilização de dívida para financiar as operações ao longo do tempo. O índice de alavancagem financeira aumentou de 2,06 em 2019 para 5,25 em 2023, antes de diminuir ligeiramente para 4,56 em 2024. O índice de alavancagem financeira ajustado apresentou uma tendência semelhante, com um aumento de 2,04 em 2019 para 4,7 em 2023, seguido por uma redução para 4,15 em 2024. Este aumento na alavancagem sugere uma maior dependência de financiamento externo.

Ativos Totais

Demonstram uma trajetória ascendente constante ao longo do período, indicando expansão da base de ativos.

Patrimônio Líquido

Apresenta flutuações, com um declínio notável em 2022 e 2023, seguido por uma recuperação em 2024.

Índice de Alavancagem Financeira

Revela um aumento na alavancagem financeira, atingindo o pico em 2023, seguido por uma leve diminuição em 2024.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. O lucro líquido apresentou crescimento entre 2019 e 2021, atingindo um pico em 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e 2023, com uma queda mais acentuada em 2024.

O lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com um aumento notável até 2023, e uma redução expressiva em 2024. Os valores do lucro líquido ajustado consistentemente superaram os do lucro líquido em todos os anos analisados.

O patrimônio líquido demonstrou uma tendência de crescimento inicial, atingindo seu valor máximo em 2019, seguido por um período de declínio em 2022 e 2023. Em 2024, observou-se um aumento significativo, superando os níveis anteriores.

O patrimônio líquido ajustado apresentou um padrão similar ao patrimônio líquido, com um crescimento inicial, declínio subsequente e um aumento considerável em 2024. Os valores do patrimônio líquido ajustado foram consistentemente superiores aos do patrimônio líquido, com uma diferença mais pronunciada em 2024.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibiu um aumento substancial entre 2019 e 2021, mantendo-se em patamares elevados em 2022 e 2023, antes de retornar a níveis mais próximos aos de 2019 em 2024.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresentou uma trajetória semelhante, com um pico em 2023 e uma queda em 2024. Os valores ajustados do índice de retorno sobre o patrimônio líquido foram ligeiramente inferiores aos não ajustados em alguns períodos, mas superaram-nos em 2023.

Lucro Líquido

Crescimento até 2021, seguido de declínio em 2022, 2023 e uma queda mais acentuada em 2024.

Lucro Líquido Ajustado

Similar ao lucro líquido, com valores consistentemente superiores.

Patrimônio Líquido

Crescimento inicial, declínio em 2022 e 2023, e aumento significativo em 2024.

Patrimônio Líquido Ajustado

Similar ao patrimônio líquido, com valores consistentemente superiores e um aumento notável em 2024.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

Aumento substancial até 2021, estabilidade em 2022 e 2023, e retorno a níveis mais baixos em 2024.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

Trajetória semelhante ao índice não ajustado, com variações menores.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. O lucro líquido apresentou crescimento de 2019 a 2021, atingindo um pico em 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e uma queda mais acentuada em 2024. O lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com um crescimento notável até 2023, também apresentando declínio em 2024, embora em menor magnitude que o lucro líquido.

Os ativos totais demonstraram um aumento consistente de 2019 a 2024, indicando uma expansão contínua do balanço patrimonial. O ativo total ajustado apresentou um padrão similar, ligeiramente superior aos ativos totais em todos os períodos. A taxa de crescimento dos ativos totais parece ter se estabilizado em 2023 e 2024.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) exibiu flutuações ao longo do período. Observou-se um valor inicial de 12.04% em 2019, seguido por uma queda para 7.5% em 2020. Houve uma recuperação em 2021, atingindo 10.27%, mas o ROA diminuiu gradualmente em 2022 e 2023, chegando a 5.39% em 2024. O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou um comportamento similar, com valores ligeiramente superiores ao ROA não ajustado, e também registrando uma queda em 2024.

Tendências de Lucratividade

O crescimento do lucro líquido e ajustado foi interrompido em 2022 e 2024, sugerindo possíveis desafios na manutenção da rentabilidade. A diferença entre o lucro líquido e o ajustado permanece relativamente pequena, indicando que os ajustes não têm um impacto significativo nos resultados.

Evolução do Balanço Patrimonial

O aumento constante dos ativos totais sugere investimentos contínuos em expansão e crescimento. No entanto, a relação entre o crescimento dos ativos e a lucratividade precisa ser avaliada para determinar a eficiência na utilização dos recursos.

Desempenho da Rentabilidade

A diminuição do ROA e do ROA ajustado em 2024 indica uma redução na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos. Essa tendência pode ser resultado de diversos fatores, como aumento dos custos, diminuição das margens de lucro ou investimentos menos rentáveis.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento inicial seguido por uma estabilização e, posteriormente, um declínio na lucratividade, enquanto o balanço patrimonial continua a se expandir. A queda no ROA em 2024 merece atenção e investigação mais aprofundada.