Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
Cummins Inc., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
- Valor de mercado (justo) de Cummins
- Observa-se um crescimento expressivo no valor de mercado ao longo dos anos, com uma forte expansão entre 2019 e 2020, atingindo US$ 41.776 milhões. Após esse pico em 2020, houve uma ligeira redução em 2021, chegando a US$ 37.081 milhões, seguida por um novo aumento nos anos seguintes, chegando a aproximadamente US$ 43.815 milhões em 2023. Essa evolução sugere uma valorização contínua e uma recuperação após a ligeira queda de 2021.
- Capital investido
- O capital investido apresentou aumento consistente de 2019 para 2022, passando de US$ 15.235 milhões para US$ 22.657 milhões. Em 2023, houve uma redução para US$ 20.768 milhões, indicando possível ajuste ou retirada de recursos ou mudanças na estratégia de financiamento. O crescimento até 2022 indica uma ampliação dos recursos investidos na empresa, enquanto a redução subsequente sinaliza uma mudança nessa dinâmica.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- O valor adicionado de mercado cresceu de US$ 13.278 milhões em 2019 para US$ 24.297 milhões em 2020, atingindo o seu ponto mais alto nesse período. No entanto, houve uma queda em 2021, chegando a US$ 19.563 milhões. Nos anos seguintes, o MVA apresentou recuperação, atingindo US$ 21.140 milhões em 2022 e chegando a US$ 23.047 milhões em 2023. Esses movimentos indicam uma expansão do valor criado pela empresa em relação ao investimento de mercado, com uma fase de ajuste em 2021 seguida de recuperação e crescimento continuado.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Cummins Inc., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2023 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Observa-se uma tendência de crescimento ao longo do período avaliado, iniciando em 13.278 milhões de dólares em 2019 e atingindo 23.047 milhões em 2023. Houve um aumento significativo entre 2019 e 2020, seguido de oscilações, porém mantendo uma trajetória de crescimento geral, indicando potencialmente uma valorização contínua da percepção de mercado sobre a empresa.
- Capital investido
- O capital investido apresentou aumento de 15.235 milhões de dólares em 2019 para 17.518 milhões em 2021, permanecendo relativamente estável em 2022 com 22.657 milhões, antes de uma redução para 20.768 milhões em 2023. Essas variações podem refletir alterações na estratégia de financiamento ou na alocação de recursos na companhia.
- Índice de spread do valor adicionado de mercado
- O índice apresentou uma variação significativa, começando em 87,16% em 2019, atingindo um pico de 139,01% em 2020, o que sugere uma melhora na eficiência da geração de valor pelo mercado nesse período. Em 2021, o índice caiu para 111,67% e, em 2022, retornou para 93,3%, permanecendo em torno de 110,97% em 2023. Tais oscilações podem indicar mudanças na rentabilidade do valor criado em relação ao capital investido ao longo do período.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Cummins Inc., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Vendas líquidas | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Vendas líquidas ajustadas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2023 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Vendas líquidas ajustadas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Observa-se um aumento significativo no valor de mercado ao longo do período, com um pico em 2020, seguido de uma leve redução em 2021 e subsequente crescimento até 2023. Esses movimentos indicam uma variação no reconhecimento do valor da empresa pelo mercado, refletindo possivelmente mudanças de percepção ou desempenho financeiro.
- Vendas líquidas ajustadas
- As vendas apresentam uma tendência de crescimento consistente ao longo dos anos, com uma ampliação significativa de 2019 para 2023. Essa trajetória sugere uma expansão nas operações, aumento na demanda pelos produtos ou serviços oferecidos, ou ambos, contribuindo para uma melhora nos resultados financeiros.
- Índice de margem do valor de mercado adicionado
- O índice apresenta alta expressiva em 2020, indicando que a criação de valor para os acionistas foi particularmente eficiente nesse período, chegando a mais que dobrar em relação a 2019. Em 2021, há uma diminuição acentuada, embora ainda elevada, seguida de uma ligeira redução em 2022 e 2023. Essa variação pode estar relacionada às mudanças na margem de lucratividade operacional, aos custos ou às estratégias de valorização de mercado adotadas ao longo do tempo.