Apache Corp. (NYSE:APA)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação considerável nos índices de giro, nos dias de rotação e nos ciclos operacionais e de conversão de caixa.

Índice de giro de estoque

O índice de giro de estoque apresentou flutuações, iniciando em 4.86 e demonstrando uma tendência de declínio inicial, atingindo 3.6 no final de 2012. Posteriormente, houve uma recuperação parcial, com valores entre 3.7 e 4.37 nos períodos subsequentes, seguido de um novo declínio para 3.5 no final do período analisado. Essa volatilidade sugere possíveis mudanças na gestão de estoque ou na demanda por produtos.

Índice de giro de recebíveis

O índice de giro de recebíveis manteve-se relativamente estável, com valores predominantemente entre 5.18 e 6.79. Observa-se um pico em 6.79 e 6.44, seguido de uma ligeira diminuição para 5.18 no final do período. A estabilidade indica uma consistência na política de crédito e na eficiência da cobrança.

Índice de rotatividade a pagar

O índice de rotatividade a pagar apresentou uma tendência de declínio ao longo do tempo. Iniciando em 2.79, diminuiu gradualmente para 1.98, com uma posterior recuperação para 3.43. Essa variação pode indicar mudanças nas condições de pagamento negociadas com fornecedores ou na gestão de contas a pagar.

Índice de giro de capital de giro

O índice de giro de capital de giro apresentou dados incompletos no início do período, com informações disponíveis apenas a partir do terceiro trimestre de 2013. A partir desse ponto, demonstrou alta volatilidade, com um pico significativo de 122.28 e um declínio subsequente para 3.44. Essa flutuação sugere mudanças significativas na eficiência do uso do capital de giro.

Dias de rotação de estoque

Os dias de rotação de estoque apresentaram uma tendência de aumento inicial, atingindo 101 dias no final de 2012. Posteriormente, houve uma redução para 84 dias, seguida de um aumento para 108 dias no final do período analisado. Essa variação acompanha a do índice de giro de estoque, indicando um tempo maior para a venda dos produtos em determinados períodos.

Dias de rodízio de contas a receber

Os dias de rodízio de contas a receber mantiveram-se relativamente estáveis, com valores entre 54 e 72 dias. Observa-se uma ligeira tendência de aumento no final do período, indicando um possível alongamento no prazo médio de recebimento.

Ciclo operacional

O ciclo operacional apresentou uma tendência de aumento inicial, atingindo 167 dias no final de 2012. Posteriormente, houve uma redução para 141 dias, seguida de um aumento para 174 dias no final do período analisado. Essa variação reflete as mudanças nos dias de rotação de estoque e nos dias de rodízio de contas a receber.

Dias de rotação de contas a pagar

Os dias de rotação de contas a pagar apresentaram uma tendência de aumento, passando de 131 dias para 185 dias, com uma posterior redução para 107 dias no final do período. Essa variação pode indicar mudanças nas políticas de pagamento aos fornecedores.

Ciclo de conversão de caixa

O ciclo de conversão de caixa apresentou uma grande volatilidade, com valores que variaram de -13 dias a 67 dias. Observa-se uma tendência de aumento nos valores positivos e de diminuição nos valores negativos ao longo do tempo. Essa variação indica mudanças significativas na eficiência da gestão do ciclo financeiro, com períodos de conversão de caixa mais longos ou até mesmo negativos.

Em resumo, os dados indicam uma dinâmica complexa nos indicadores financeiros, com flutuações significativas em diversos parâmetros. A análise detalhada de cada indicador, em conjunto com outros fatores relevantes, é fundamental para uma compreensão completa da situação financeira.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao custo das receitas, aos níveis de inventário e ao índice de giro de estoque ao longo do período avaliado.

Custo das Receitas

O custo das receitas apresentou flutuações ao longo dos trimestres. Observou-se um aumento inicial de 750 para 776 milhões de dólares, seguido por um pico de 887 milhões e uma subsequente redução para 845 milhões. A partir do final de 2012, os valores se mantiveram relativamente estáveis, com variações trimestrais dentro de uma faixa de 845 a 909 milhões de dólares. Em 2014, houve um novo aumento, atingindo 719 milhões, seguido de uma tendência de declínio contínuo até 411 milhões de dólares no final de 2016.

Inventários

Os níveis de inventário demonstraram uma trajetória ascendente de 607 para 973 milhões de dólares entre o primeiro trimestre de 2012 e o terceiro trimestre de 2013. Após esse ponto, os inventários apresentaram uma redução gradual, atingindo 530 milhões de dólares no segundo trimestre de 2016. A volatilidade nos níveis de inventário foi menor em comparação com o custo das receitas.

Índice de Giro de Estoque

O índice de giro de estoque iniciou em 4.86 no primeiro trimestre de 2012, diminuindo para 3.6 no quarto trimestre de 2012. Houve uma certa estabilidade entre 3.6 e 4.07 nos trimestres subsequentes de 2013. Em 2014, o índice apresentou um aumento para 4.37, mas retornou a valores próximos de 3.7 a 3.9 nos trimestres seguintes. No final do período analisado, o índice de giro de estoque se manteve em torno de 3.5 a 3.6, indicando uma ligeira diminuição na eficiência da gestão de estoque em relação ao início do período.

Correlação entre Variáveis

Observa-se uma correlação inversa entre o custo das receitas e o índice de giro de estoque. À medida que o custo das receitas diminuiu no final do período, o índice de giro de estoque se manteve relativamente estável ou apresentou ligeira queda, sugerindo que a redução do custo das receitas não foi acompanhada por um aumento proporcional na velocidade de venda dos estoques. A tendência de queda no custo das receitas, combinada com a redução nos níveis de inventário, pode indicar uma estratégia de otimização de custos e gestão de estoque.

A análise dos dados revela tendências distintas em diferentes indicadores ao longo do período avaliado. As receitas da produção de petróleo e gás demonstram uma volatilidade considerável. Observa-se um pico no último trimestre de 2012, seguido por flutuações subsequentes. A partir do primeiro trimestre de 2014, as receitas iniciam uma trajetória descendente acentuada, atingindo os níveis mais baixos no segundo trimestre de 2016.

Os créditos líquidos de provisão apresentam uma estabilidade maior em comparação com as receitas. Mantêm-se em um patamar elevado durante a maior parte do período, com uma ligeira tendência de declínio a partir do terceiro trimestre de 2014. Essa redução acompanha, em menor grau, a queda nas receitas.

O índice de giro de recebíveis demonstra uma relativa estabilidade, com valores geralmente entre 5 e 7. Há um aumento notável no índice no terceiro e quarto trimestres de 2014, indicando uma maior eficiência na conversão de recebíveis em dinheiro. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2015, o índice apresenta uma tendência de queda, atingindo os valores mais baixos no segundo trimestre de 2016, sugerindo um possível alongamento no ciclo de recebimento.

Receitas da produção de petróleo e gás

Apresentam uma queda significativa a partir de 2014, indicando possíveis desafios no mercado ou na produção.

Créditos líquidos de provisão

Mantêm-se relativamente estáveis, mas acompanham a tendência de queda das receitas, embora em menor proporção.

Índice de giro de recebíveis

Mostra uma diminuição na eficiência da conversão de recebíveis em dinheiro a partir de 2015.

Em resumo, os dados indicam um período de declínio nas receitas a partir de 2014, acompanhado por uma ligeira redução nos créditos líquidos de provisão e uma diminuição na eficiência do giro de recebíveis. A análise sugere a necessidade de investigação adicional para identificar as causas subjacentes a essas tendências e avaliar o impacto na saúde financeira geral.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diferentes indicadores ao longo do período avaliado. O custo das receitas demonstra uma flutuação considerável, com um aumento inicial de 750 para 776 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2012, seguido por um pico de 887 milhões de dólares no terceiro trimestre do mesmo ano. Observa-se uma subsequente redução para 845 milhões de dólares no quarto trimestre de 2012, mantendo-se relativamente estável nos trimestres seguintes, com variações entre 845 e 909 milhões de dólares até o segundo trimestre de 2013. A partir desse ponto, há uma tendência de declínio, atingindo 411 milhões de dólares no segundo trimestre de 2016.

As contas a pagar apresentam um crescimento constante de 1059 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2012 para 1616 milhões de dólares no terceiro trimestre de 2013. Após esse período, observa-se uma diminuição gradual, chegando a 544 milhões de dólares no segundo trimestre de 2016. Essa redução sugere uma melhoria na gestão do capital de giro ou uma alteração nas políticas de pagamento.

Índice de rotatividade a pagar

O índice de rotatividade a pagar demonstra uma estabilidade relativa entre 2.6 e 3.46 ao longo do período analisado. Inicialmente, o índice varia entre 2.75 e 3,0, indicando uma taxa de pagamento consistente. No entanto, observa-se uma queda para 2.07 no terceiro trimestre de 2013, seguida por uma recuperação gradual. A partir do primeiro trimestre de 2015, o índice se mantém acima de 3.3, sugerindo um aumento na eficiência do pagamento de fornecedores ou uma mudança na estrutura de prazos de pagamento.

Em resumo, os dados indicam uma dinâmica complexa, com o custo das receitas apresentando uma tendência de declínio ao longo do tempo, enquanto as contas a pagar demonstram um crescimento inicial seguido por uma redução. O índice de rotatividade a pagar, por sua vez, revela uma estabilidade geral com algumas flutuações, indicando uma gestão consistente, mas com possíveis ajustes nas políticas de pagamento.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas áreas. O capital de giro demonstra uma volatilidade considerável ao longo do período analisado. Observa-se uma redução significativa no primeiro trimestre de 2012, seguida por valores negativos consistentes até o final de 2013. A partir do terceiro trimestre de 2013, o capital de giro apresenta uma recuperação substancial, atingindo picos no final de 2013 e no primeiro trimestre de 2015, antes de flutuar novamente nos trimestres subsequentes.

As receitas provenientes da produção de petróleo e gás exibem uma trajetória decrescente ao longo do tempo. Inicialmente, as receitas se mantêm em um patamar elevado entre o primeiro trimestre de 2012 e o quarto trimestre de 2013. Contudo, a partir de 2014, observa-se uma queda progressiva e acentuada, atingindo os níveis mais baixos no primeiro trimestre de 2015. Embora haja uma ligeira recuperação nos trimestres seguintes, as receitas permanecem significativamente inferiores aos valores registrados no início do período.

O índice de giro de capital de giro apresenta dados incompletos no início do período, mas demonstra uma alta volatilidade quando disponível. Um aumento notável é observado no primeiro trimestre de 2014, seguido por uma queda acentuada nos trimestres subsequentes. A partir do segundo trimestre de 2015, o índice se estabiliza em torno de valores relativamente baixos, com flutuações mínimas ao longo do tempo.

Capital de Giro

Apresenta grande variação, com períodos de valores negativos e recuperações significativas, indicando possíveis desafios na gestão de liquidez e financiamento.

Receitas da Produção de Petróleo e Gás

Demonstra uma tendência de declínio constante, sugerindo fatores como redução nos preços do petróleo, diminuição da produção ou perda de participação de mercado.

Índice de Giro de Capital de Giro

A volatilidade e a queda nos valores indicam uma possível ineficiência na utilização do capital de giro para gerar receitas.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação à eficiência da gestão de estoque ao longo do período avaliado. O índice de giro de estoque demonstra flutuações, iniciando em 4.86 e apresentando uma diminuição gradual até 3.6 no final de 2012. Observa-se uma recuperação parcial em 2013, com valores oscilando entre 3.6 e 3.95, seguida de um novo declínio para 3.71 no segundo trimestre de 2014.

A partir do terceiro trimestre de 2014, o índice de giro de estoque apresenta uma leve melhora, atingindo 4.37, mas essa tendência não se sustenta, retornando a valores próximos de 3.8 no final de 2015. Uma queda mais acentuada é observada no primeiro trimestre de 2016, com o índice atingindo 3.37, seguido por uma estabilização em torno de 3.6 no segundo trimestre do mesmo ano.

Em contrapartida, os dias de rotação de estoque exibem um comportamento inverso ao do índice de giro. Inicialmente em 75 dias, o período aumenta para 91 e 90 dias nos trimestres subsequentes de 2012, atingindo o pico de 101 dias no final do ano. Em 2013, observa-se uma redução para cerca de 92 a 97 dias, seguida por uma diminuição mais expressiva para 84 dias no terceiro trimestre de 2014.

Contudo, os dias de rotação de estoque voltam a aumentar a partir do final de 2014, estabilizando-se em torno de 93 a 94 dias em 2015. Um aumento significativo é registrado no primeiro trimestre de 2016, com o período atingindo 108 dias, seguido por uma ligeira diminuição para 101 e 102 dias nos trimestres seguintes.

Índice de Giro de Estoque

Apresenta uma tendência geral de declínio ao longo do período, com algumas recuperações temporárias. A volatilidade sugere possíveis desafios na gestão da demanda ou na eficiência do processo de vendas.

Dias de Rotação de Estoque

Demonstra uma correlação inversa com o índice de giro, indicando que o tempo necessário para converter o estoque em vendas tem aumentado, especialmente no final de 2012 e no primeiro trimestre de 2016. Isso pode indicar um acúmulo de estoque ou uma desaceleração nas vendas.

A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores de gestão de contas a receber ao longo do período avaliado. O índice de giro de recebíveis demonstra uma flutuação considerável, com um aumento notável no final de 2012 e início de 2014, seguido por uma estabilização e posterior declínio no final de 2015 e início de 2016.

Índice de giro de recebíveis

Inicialmente, o índice apresenta valores em torno de 5.5 a 6.5 entre março de 2012 e dezembro de 2013. Observa-se um pico em torno de 6.8 no final de 2014, indicando uma maior eficiência na conversão de contas a receber em dinheiro. Contudo, a partir de meados de 2015, o índice começa a diminuir, atingindo valores próximos a 5.0 a 5.2 no início de 2016, sugerindo uma desaceleração no processo de recebimento.

Em contrapartida, os dias de rodízio de contas a receber exibem um comportamento inverso ao do índice de giro. Apresentam uma tendência geral de diminuição entre 2012 e 2014, indicando uma redução no tempo médio para receber os pagamentos.

Dias de rodízio de contas a receber

Os dias de rodízio iniciam em 66 no primeiro trimestre de 2012, diminuindo para 54 a 58 entre 2014 e meados de 2015. No entanto, a partir do segundo trimestre de 2015, observa-se um aumento consistente, atingindo 70 a 72 dias no início de 2016. Este aumento sugere um alongamento no ciclo de recebimento, possivelmente relacionado a dificuldades na cobrança ou mudanças nas condições de crédito.

A correlação inversa entre os dois indicadores é evidente. A diminuição do índice de giro de recebíveis e o aumento dos dias de rodízio de contas a receber no final do período analisado podem indicar a necessidade de uma revisão das políticas de crédito e cobrança, visando otimizar o fluxo de caixa e a eficiência na gestão de contas a receber.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores-chave ao longo do período avaliado. O indicador "Dias de rotação de estoque" demonstra uma flutuação considerável, com valores que variam entre 75 e 108 dias. Observa-se um aumento gradual de 75 para 91 dias no primeiro semestre de 2012, seguido de estabilização em torno de 90-101 dias até o final de 2013. Em 2014, o indicador apresenta uma ligeira redução, mantendo-se relativamente estável, para então aumentar novamente em 2015 e 2016, atingindo 104 dias no último período analisado.

O indicador "Dias de rodízio de contas a receber" exibe uma tendência geral de aumento ao longo do tempo. Inicialmente, os valores oscilam em torno de 66 dias no primeiro trimestre de 2012, diminuindo para 56 dias no segundo trimestre. A partir daí, observa-se um aumento constante, com valores que ultrapassam 70 dias no segundo semestre de 2016. Essa progressão sugere um alongamento no tempo necessário para receber os pagamentos das vendas.

O "Ciclo operacional", que representa a soma dos dois indicadores anteriores, demonstra uma tendência de alta ao longo do período analisado. Apresenta um aumento consistente de 141 dias no primeiro trimestre de 2012 para 174 dias no segundo trimestre de 2016. Essa elevação indica que o tempo necessário para converter investimentos em estoque e contas a receber em dinheiro está aumentando progressivamente.

Dias de rotação de estoque

Apresenta flutuações significativas, com um aumento notável no final do período analisado.

Dias de rodízio de contas a receber

Demonstra uma tendência de alta constante, indicando um alongamento no ciclo de recebimento.

Ciclo operacional

Exibe um aumento consistente, refletindo um tempo maior para a conversão de investimentos em dinheiro.

A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de rotatividade a pagar demonstra uma flutuação considerável, mas com uma tendência geral de aumento nos últimos períodos observados.

Índice de Rotatividade a Pagar

Inicialmente, o índice se manteve relativamente estável entre 2.75 e 3,00 de março de 2012 a dezembro de 2012. Observa-se uma diminuição acentuada para 2.07 no terceiro trimestre de 2013, seguida de uma recuperação gradual até 2.60 no primeiro trimestre de 2015. A partir do segundo trimestre de 2015, o índice apresenta um aumento notável, atingindo valores entre 3.34 e 3.46, indicando uma maior eficiência no pagamento de fornecedores ou uma redução nos prazos médios de pagamento.

Dias de Rotação de Contas a Pagar

O número de dias de rotação de contas a pagar apresenta um comportamento inverso ao índice de rotatividade. Os valores iniciais, entre 122 e 140 dias, demonstram uma certa estabilidade. No entanto, a partir do terceiro trimestre de 2013, observa-se um aumento significativo, atingindo 185 dias no segundo trimestre de 2014. Posteriormente, há uma redução consistente, chegando a 105 dias no primeiro trimestre de 2015. Os valores se estabilizam em torno de 107-109 dias até o final de 2015, com uma leve elevação para 107 dias no segundo trimestre de 2016. Essa variação sugere mudanças nas políticas de crédito com fornecedores ou na gestão do fluxo de caixa.

A correlação negativa entre os dois indicadores é evidente: um aumento no índice de rotatividade a pagar corresponde a uma diminuição nos dias de rotação de contas a pagar, e vice-versa. A diminuição dos dias de rotação de contas a pagar nos últimos períodos analisados pode indicar uma melhoria na gestão de capital de giro, permitindo o pagamento mais rápido de obrigações com fornecedores.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores de eficiência operacional ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação no número de dias de rotação de estoque, com um aumento inicial em 2012, seguido de flutuações e uma tendência de estabilização em torno de 90 a 100 dias entre 2013 e 2015. No entanto, há um aumento notável para acima de 100 dias no final de 2015 e início de 2016.

Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, a tendência geral é de redução ao longo de 2012 e 2013, estabilizando-se em torno de 57 a 66 dias. Contudo, verifica-se um aumento significativo a partir de 2015, atingindo 70 a 72 dias no final do período analisado.

Os dias de rotação de contas a pagar apresentam uma maior volatilidade. Após um período relativamente estável em 2012, observa-se um aumento substancial em 2013, com valores acima de 140 dias, culminando em 176 e 185 dias. A partir de 2014, há uma redução gradual, retornando a valores em torno de 100 a 110 dias no final de 2015 e início de 2016.

O ciclo de conversão de caixa demonstra a interação entre os indicadores anteriores. Inicialmente positivo, indicando um fluxo de caixa favorável, o ciclo aumenta significativamente em 2012, atingindo 45 dias. Em 2013, o ciclo retorna a valores mais baixos, chegando a ser negativo em -13 dias. A partir de 2014, o ciclo volta a apresentar valores positivos, com uma tendência de aumento constante, atingindo 66 a 67 dias no final do período.

Dias de rotação de estoque

Apresenta flutuações com tendência de aumento no final do período.

Dias de rodízio de contas a receber

Mostra redução inicial seguida de aumento significativo a partir de 2015.

Dias de rotação de contas a pagar

Exibe alta volatilidade com aumento acentuado em 2013 e posterior redução.

Ciclo de conversão de caixa

Varia de positivo para negativo e, posteriormente, apresenta tendência de aumento.