Análise dos rácios de actividade a curto prazo
Os índices de atividade medem a eficiência com que uma empresa executa tarefas do dia a dia, como a cobrança de recebíveis e a gestão de estoque.
Rácios de actividade a curto prazo (resumo)
Cytokinetics Inc., rácios de atividade a curto prazo
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
A análise dos indicadores financeiros ao longo dos anos revela padrões de variação significativa em alguns aspectos, enquanto outros permanecem relativamente estáveis, demonstrando comportamentos distintos na gestão financeira da empresa.
O índice de giro de recebíveis apresenta grande flutuação, com uma queda notável de 14,12 em 2018 para 5,2 em 2019, seguida por uma recuperação até 12,63 em 2020. No entanto, há uma queda acentuada em 2021 para 1,36, antes de uma explosão abrupta em 2022 para 643,46. Essa variação sugere mudanças drásticas na composição ou na contabilização dos recebíveis ou uma possível mudança nos critérios de cálculo, especialmente devido ao valor extremamente elevado em 2022.
O índice de rotatividade de contas a pagar demonstrou estabilidade relativa, com variações moderadas ao longo dos anos. Os valores oscilam entre 8,37 em 2018 e 3,69 em 2022, indicando uma manutenção de políticas de pagamento relativamente constantes, embora haja uma ligeira redução na frequência de pagamento em relação aos anos anteriores.
O índice de giro de capital de giro permanece altamente estável, com valores próximos de 0,13 a 0,17, refletindo uma gestão consistente do capital de giro ao longo do período. Não há mudanças substanciais nesta métrica, indicando uma abordagem equilibrada na administração do ciclo operacional.
Na dimensão de dias de rodízio, há uma variação significativa em 2019, com aumento de 26 para 70 dias, e depois uma redução para 29 dias em 2020. Em 2021, há um aumento abrupto para 269 dias, voltando para apenas 1 dia em 2022. Essas mudanças indicam forte instabilidade na gestão dos prazos médios de recebimento, especialmente em 2021, que revela uma mudança estrutural ou situação excepcional. Por outro lado, os dias de rotação de contas a pagar permanecem relativamente constantes, com uma ligeira redução de 44 dias até 99 dias, sugerindo uma manutenção de práticas de pagamento similares ao longo dos anos.
- Resumo Geral
- A análise sugere que a empresa passou por momentos de instabilidade na gestão de recebíveis, refletida na extrema variação do índice de giro de recebíveis e dos dias de rodízio associados a eles. Enquanto o controle de contas a pagar manteve-se mais estável, a gestão de liquidez relacionada aos recebíveis apresentou rápida mudança, principalmente em 2021. O índice de giro do capital de giro permanece consistente, indicando uma administração equilibrada do ciclo operacional. Em suma, os indicadores evidenciam períodos de variação acentuada em determinadas métricas, possivelmente relacionados a mudanças estratégicas ou momentos de crise e recuperação na gestão financeira da empresa.
Rácios de rotatividade
Rácios do número médio de dias
Índice de giro de recebíveis
Cytokinetics Inc., índice de rotatividade de recebíveiscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Receitas | 94,588) | 70,428) | 55,828) | 26,868) | 31,501) | |
| Contas a receber | 147) | 51,819) | 4,420) | 5,163) | 2,231) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de giro de recebíveis1 | 643.46 | 1.36 | 12.63 | 5.20 | 14.12 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro de recebíveisConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.16 | 5.63 | 5.19 | — | — | |
| Amgen Inc. | 4.46 | 4.96 | 5.36 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.48 | 5.65 | 5.72 | — | — | |
| Danaher Corp. | 6.40 | 6.36 | 5.51 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 4.14 | 4.24 | 4.18 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.65 | 6.01 | 4.98 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 5.88 | 6.14 | 6.08 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 6.27 | 5.28 | 6.11 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 9.24 | 7.16 | 5.38 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.28 | 2.66 | 2.07 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.53 | 4.92 | 5.61 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.19 | 6.66 | 7.01 | — | — | |
| Índice de giro de recebíveissetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 5.76 | 5.54 | 5.34 | — | — | |
| Índice de giro de recebíveisindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 8.22 | 8.00 | 7.88 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de giro de recebíveis = Receitas ÷ Contas a receber
= 94,588 ÷ 147 = 643.46
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Análise Geral das Receitas
- Ao longo do período analisado, as receitas da empresa apresentaram uma tendência de crescimento significativo. De 2018 a 2019, houve uma redução, passando de US$ 31.501 mil para US$ 26.868 mil, indicando uma possível desaceleração ou desafio momentâneo na geração de receitas nesse intervalo. Entretanto, a partir de 2019, observa-se uma recuperação acentuada, com as receitas aumentando para US$ 55.828 mil em 2020, continuando a crescer de forma consistente até atingir US$ 94.588 mil em 2022. Este crescimento consistente sugere uma expansão nas operações, lançamento de novos produtos ou aumento na demanda pelos serviços ou produtos oferecidos.
- Contas a Receber
- As contas a receber apresentaram uma tendência relativamente estável entre 2018 e 2020, com valores em torno de US$ 2.231 mil a US$ 4.420 mil. No entanto, houve um aumento expressivo em 2021, atingindo US$ 51.819 mil, o que pode indicar maior deferimento de recebíveis ou uma ampliação no volume de vendas a prazo. Em 2022, por outro lado, o saldo de contas a receber caiu drasticamente para US$ 147 mil, sugerindo uma mudança na política de recebimentos, melhora na gestão de crédito ou uma alteração nos termos de pagamento dos clientes.
- Índice de Giro de Recebíveis
- O índice de giro de recebíveis demonstra uma grande volatilidade ao longo do período. Entre 2018 e 2020, o índice variou entre 5,2 e 14,12, indicando diferenças na eficiência na recuperação de clientes ou mudanças na política de crédito. Em 2021, o índice caiu drasticamente para 1,36, refletindo possivelmente uma maior lentidão na recuperação dos recebíveis ou aumento nos períodos de inadimplência. Contudo, em 2022, há uma explosão no índice, atingindo 643,46, o que sugere que a empresa se tornou altamente eficiente na recuperação de seus recebíveis ou adotou estratégias que aceleraram essa atividade. Essa variação extrema, especialmente em 2022, pode indicar mudanças nos critérios de reconhecimento ou alguma distorção nos dados, devendo ser investigada para melhor compreensão.
Índice de rotatividade a pagar
Cytokinetics Inc., índice de rotatividade de contas a pagarcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Receitas | 94,588) | 70,428) | 55,828) | 26,868) | 31,501) | |
| Contas a pagar | 25,611) | 21,087) | 8,050) | 8,160) | 3,764) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de rotatividade a pagar1 | 3.69 | 3.34 | 6.94 | 3.29 | 8.37 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de rotatividade a pagarConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.94 | 6.05 | 6.76 | — | — | |
| Amgen Inc. | 4.08 | 4.72 | 4.33 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.33 | 3.37 | 4.34 | — | — | |
| Danaher Corp. | 5.45 | 4.48 | 4.79 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 3.43 | 4.38 | 3.41 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 6.25 | 9.36 | 5.42 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 2.66 | 2.70 | 2.99 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 4.08 | 2.96 | 3.37 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 5.04 | 5.53 | 2.02 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.65 | 4.32 | 2.36 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 7.67 | 6.83 | 7.45 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.55 | 4.64 | 4.75 | — | — | |
| Índice de rotatividade a pagarsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 4.28 | 4.23 | 3.86 | — | — | |
| Índice de rotatividade a pagarindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 5.79 | 5.84 | 5.57 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de rotatividade a pagar = Receitas ÷ Contas a pagar
= 94,588 ÷ 25,611 = 3.69
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Receitas
- Ao longo do período analisado, as receitas apresentaram uma tendência de crescimento contínuo. Houve uma redução de 2018 para 2019, passando de aproximadamente 31.501 mil dólares para 26.868 mil dólares. No entanto, a partir de 2019, observou-se uma recuperação vigorosa, com as receitas quase dobando até 55.828 mil dólares em 2020. Essa recuperação se intensificou em 2021, alcançando 70.428 mil dólares, e em 2022, as receitas atingiram 94.588 mil dólares, indicando um crescimento expressivo e consistente na receita da empresa ao longo dos últimos anos.
- Contas a pagar
- Os valores de contas a pagar tiveram um aumento significativo entre 2018 e 2022. De aproximadamente 3.764 mil dólares em 2018, os valores subiram para cerca de 8.160 mil dólares em 2019, permanecendo relativamente estáveis em 2020, com 8.050 mil dólares. A partir de 2021, houve um aumento acentuado, chegando a 21.087 mil dólares, e em 2022, o valor subiu ainda mais para 25.611 mil dólares. Este padrão indica um aumento contínuo nas obrigações de pagamento da empresa, possivelmente refletindo maior atividade operacional, crescimento de aquisições ou investimentos elevados durante o período.
- Índice de rotatividade a pagar
- O índice de rotatividade a pagar, que mede a frequência com que a empresa realiza pagamentos de suas contas a pagar, mostrou variações ao longo do período. Em 2018, o índice era de 8,37, indicando uma frequência relativamente elevada de pagamento. Em 2019, houve uma redução significativa para 3,29, sugerindo uma maior retenção ou período de atraso nos pagamentos. Em 2020, o índice aumentou novamente para 6,94, porém não recuperando totalmente o nível de 2018. Nos anos posteriores, o índice manteve-se relativamente estável em torno de 3,34 a 3,69, indicando uma menor rotatividade na quitação das obrigações em comparação a 2018, o que pode refletir mudanças na política de pagamento ou alterações nas condições de liquidez.
Índice de giro de capital de giro
Cytokinetics Inc., índice de giro do capital de girocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Ativo circulante | 795,186) | 535,672) | 474,221) | 233,752) | 207,674) | |
| Menos: Passivo circulante | 84,617) | 71,860) | 31,199) | 26,023) | 22,194) | |
| Capital de giro | 710,569) | 463,812) | 443,022) | 207,729) | 185,480) | |
| Receitas | 94,588) | 70,428) | 55,828) | 26,868) | 31,501) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de giro de capital de giro1 | 0.13 | 0.15 | 0.13 | 0.13 | 0.17 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro de capital de giroConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 3.82 | 3.37 | 2.55 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 8.30 | 3.95 | 3.72 | — | — | |
| Danaher Corp. | 4.20 | 8.40 | 3.48 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 31.84 | 8.33 | 4.93 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 8.42 | 8.54 | 5.30 | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | 5.95 | 9.44 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 5.16 | 7.62 | 109.83 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 11.09 | 4.83 | 4.67 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.96 | 1.59 | 1.20 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.46 | 5.87 | 2.76 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.85 | 1.02 | 0.99 | — | — | |
| Índice de giro de capital de girosetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 7.25 | 5.87 | 5.34 | — | — | |
| Índice de giro de capital de giroindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 11.30 | 8.57 | 8.40 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de giro de capital de giro = Receitas ÷ Capital de giro
= 94,588 ÷ 710,569 = 0.13
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Capital de giro
- Observa-se um aumento contínuo no capital de giro ao longo do período analisado. De 2018 a 2022, o valor cresceu de aproximadamente US$ 185,5 milhões para cerca de US$ 710,6 milhões, indicando uma ampliação na capacidade operacional e na liquidez corrente da empresa. Esse incremento sugere uma estratégia de fortalecimento do posicionamento financeiro para suportar o crescimento ou investimentos futuros.
- Receitas
- As receitas apresentaram uma trajetória de crescimento expressiva, passando de US$ 31,5 milhões em 2018 para US$ 94,6 milhões em 2022. Apesar de uma redução em 2019, a tendência geral indica uma recuperação e aceleração do crescimento nos anos seguintes, refletindo uma possível expansão nas vendas ou aumento na participação de mercado.
- Índice de giro de capital de giro
- O índice de giro de capital de giro mostrou estabilidade relativa, oscilando entre 0,13 e 0,17 durante os anos do período. Apesar do aumento pontual em 2021 para 0,15, a tendência geral aponta para uma manutenção de sua eficiência no uso do capital de giro, mesmo diante do crescimento substancial de ativos e receitas. Essa estabilidade indica que a empresa tem conseguido equilibrar sua liquidez e o uso de seus recursos operacionais.
Dias de rodízio de contas a receber
Cytokinetics Inc., dias de rodízio de contas a recebercálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Índice de giro de recebíveis | 643.46 | 1.36 | 12.63 | 5.20 | 14.12 | |
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | ||||||
| Dias de rodízio de contas a receber1 | 1 | 269 | 29 | 70 | 26 | |
| Benchmarks (Número de dias) | ||||||
| Dias de rodízio de contas a receberConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 71 | 65 | 70 | — | — | |
| Amgen Inc. | 82 | 74 | 68 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 67 | 65 | 64 | — | — | |
| Danaher Corp. | 57 | 57 | 66 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 88 | 86 | 87 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 65 | 61 | 73 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 62 | 59 | 60 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 58 | 69 | 60 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 40 | 51 | 68 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 160 | 137 | 177 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 66 | 74 | 65 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 59 | 55 | 52 | — | — | |
| Dias de rodízio de contas a recebersetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 63 | 66 | 68 | — | — | |
| Dias de rodízio de contas a receberindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 44 | 46 | 46 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Dias de rodízio de contas a receber = 365 ÷ Índice de giro de recebíveis
= 365 ÷ 643.46 = 1
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O índice de giro de recebíveis apresentou flutuações relevantes ao longo do período analisado. Em 2018, o índice era de 14,12, indicando uma alta eficiência na recuperação de créditos. Em 2019, esse valor caiu para 5,2, refletindo uma redução na rapidez de rotacionar os recebíveis. Em 2020, observou-se um aumento para 12,63, embora ainda abaixo do nível de 2018, sugerindo alguma recuperação na gestão de recebíveis. Contudo, em 2021, ocorreu uma queda significativa para 1,36, indicando uma rápida deterioração na eficiência de cobrança. Em 2022, o índice disparou para 643,46, um aumento extremo que sugere uma mudança metodológica, uma recuperação abrupta no giro de recebíveis ou uma possível distorção nos dados.
O número de dias de rodízio de contas a receber também revela uma tendência de alta e, em seguida, uma correção. Em 2018, foram 26 dias para o recebimento das contas, um período relativamente curto. Este valor aumentou drasticamente para 70 dias em 2019, indicando uma maior demora na liquidação das contas a receber. Em 2020, houve uma redução para 29 dias, quase retornando ao nível inicial de 2018, sugerindo uma melhora na eficiência de cobrança. No entanto, em 2021, o período aumentou para 269 dias, indicando uma deterioração significativa na gestão de recebíveis. Finalmente, em 2022, esse dado foi reportado como 1 dia, um valor que sugere uma mudança metodológica, uma correção nos registros ou uma distorção nos dados fornecidos.
- Resumidamente
- há um padrão de instabilidade na gestão de recebíveis, refletido na variação extrema dos indicadores ao longo do período. Enquanto o índice de giro de recebíveis mostra uma melhora abrupta em 2022, número de dias de cobrança também apresenta um comportamento anômalo, sugerindo que os dados podem estar sujeitos a interpretações diferentes ou alterações metodológicas. Essas oscilações podem indicar mudanças na estratégia de cobrança, ajustes nos registros ou distorções nos dados. Assim, recomenda-se análise adicional para compreender as causas dessas variações extremas antes de conclusões definitivas.
Dias de rotação de contas a pagar
Cytokinetics Inc., dias de rotação de contas a pagarcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Índice de rotatividade a pagar | 3.69 | 3.34 | 6.94 | 3.29 | 8.37 | |
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | ||||||
| Dias de rotação de contas a pagar1 | 99 | 109 | 53 | 111 | 44 | |
| Benchmarks (Número de dias) | ||||||
| Dias de rotação de contas a pagarConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 61 | 60 | 54 | — | — | |
| Amgen Inc. | 90 | 77 | 84 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 109 | 108 | 84 | — | — | |
| Danaher Corp. | 67 | 82 | 76 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 106 | 83 | 107 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 58 | 39 | 67 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 137 | 135 | 122 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 89 | 123 | 108 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 72 | 66 | 181 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 138 | 84 | 155 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 48 | 53 | 49 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 103 | 79 | 77 | — | — | |
| Dias de rotação de contas a pagarsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 85 | 86 | 95 | — | — | |
| Dias de rotação de contas a pagarindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 63 | 63 | 66 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Dias de rotação de contas a pagar = 365 ÷ Índice de rotatividade a pagar
= 365 ÷ 3.69 = 99
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Índice de rotatividade a pagar
- O índice apresentou queda significativa de 8,37 em 2018 para 3,29 em 2019, indicando uma maior retenção nas contas a pagar nesse último ano. Posteriormente, houve um aumento para 6,94 em 2020, seguido por uma redução para 3,34 em 2021 e um leve aumento para 3,69 em 2022. Esses movimentos sugerem variações na velocidade de pagamento às fornecedores, com picos em 2018 e 2020, e períodos de maior retenção em 2019 e 2021.
- Dias de rotação de contas a pagar
- Este indicador revelou uma lentidão na rotação de contas a pagar, passando de 44 dias em 2018 para 111 dias em 2019, indicando uma extensão significativa no tempo de pagamento. A partir de então, houve uma redução para 53 dias em 2020, seguida por aumentos para 109 dias em 2021, e uma leve diminuição para 99 dias em 2022. Assim, observa-se uma tendência de variação extrema ao longo dos anos, refletindo possíveis estratégias de gerenciamento de fornecedores e fluxo de caixa, com períodos de maior retenção e de pagamento mais ágil.