Cytokinetics Inc., balanço: dívida

US$ em milhares

	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019	31 de dez. de 2018
Parcela atual do empréstimo a prazo	—)	—)	—)	—)	2,607)
Passivos de arrendamento mercantil financeiro de curto prazo	1,000)	500)	—)	—)	—)
Empréstimo a prazo, líquido, excluindo parcela corrente	63,810)	47,367)	46,209)	45,052)	39,806)
Notas descapotáveis, líquidas	545,808)	95,471)	89,504)	84,205)	—)
Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo	1,001)	805)	—)	—)	—)
Dívida total (quantia escriturada)	611,619)	144,143)	135,713)	129,257)	42,413)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução significativa na estrutura de passivos ao longo do período avaliado. Inicialmente, a parcela atual do empréstimo a prazo representava uma porção considerável da dívida, com um valor de US$ 2.607 mil em 2018, mas não apresenta dados subsequentes.

Observa-se um aumento progressivo no empréstimo a prazo de longo prazo, excluindo a parcela corrente, partindo de US$ 39.806 mil em 2018 para atingir US$ 63.810 mil em 2022. Este crescimento indica uma dependência contínua de financiamento de longo prazo.

As notas descapotáveis, que inicialmente não eram reportadas, surgem em 2019 com US$ 84.205 mil e apresentam um aumento até US$ 95.471 mil em 2020, seguido por uma redução substancial para US$ 54.5808 mil em 2022. Essa flutuação sugere renegociações ou resgates de dívida.

Os passivos de arrendamento mercantil e financeiro, tanto de curto quanto de longo prazo, são introduzidos gradualmente a partir de 2020 e 2021, respectivamente, com valores relativamente modestos, mas que demonstram uma crescente utilização de arrendamentos como forma de financiamento.

A dívida total (quantia escriturada) apresenta um aumento notável, passando de US$ 42.413 mil em 2018 para US$ 611.619 mil em 2022. Este aumento é impulsionado principalmente pelo crescimento das notas descapotáveis e do empréstimo a prazo de longo prazo, indicando uma expansão significativa do endividamento total.

Tendências Observadas: Aumento consistente do empréstimo a prazo de longo prazo.
Variações Significativas: Flutuação nas notas descapotáveis, com um pico em 2020 seguido por uma queda em 2022.
Novas Fontes de Financiamento: Introdução gradual de passivos de arrendamento mercantil e financeiro.
Endividamento Geral: Aumento substancial da dívida total ao longo do período.

	31 de dez. de 2022
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Empréstimo a prazo, líquido	63,810)
Notas conversíveis 2026	94,800)
Notas conversíveis 2027	620,300)
Passivos de locação financeira	2,001)
Endividamento total (valor justo)	780,911)
Índice financeiro
Rácio dívida, justo valor e quantia escriturada	1.28

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).

Taxa de juro média ponderada da dívida: 4.61%

Taxa de juros	Valor da dívida¹	Taxa de juros × Valor da dívida
8.05%	63,810)	5,137)
4.60%	20,679)	951)
4.17%	525,129)	21,898)
9.47%	2,001)	189)
Valor total	611,619)	28,175)
4.61%

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).

¹ US$ em milhares

² Taxa de juro média ponderada = 100 × 28,175 ÷ 611,619 = 4.61%

Cytokinetics Inc. (NASDAQ:CYTK)

Análise do endividamento

Dívida total (quantia escriturada)

Endividamento total (valor justo)

Taxa de juro média ponderada da dívida