Análise do endividamento
Dívida total (quantia escriturada)
American Airlines Group Inc., balanço: dívida
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa na estrutura de dívida ao longo do período avaliado. Observa-se uma elevação significativa nos níveis de endividamento entre 2019 e 2021, seguida por uma estabilização e leve declínio nos anos subsequentes.
- Vencimentos atuais de dívidas de longo prazo e arrendamentos financeiros
- Os vencimentos correntes apresentaram uma redução inicial de 2019 para 2020, seguida de um declínio mais acentuado em 2021. Contudo, a partir de 2021, registra-se um aumento consistente, atingindo o valor mais alto no final do período analisado. Este padrão sugere uma reestruturação do cronograma de pagamentos da dívida, com um aumento das obrigações de curto prazo.
- Dívida de longo prazo e arrendamentos financeiros, líquidos de vencimentos correntes
- A dívida de longo prazo, excluindo os vencimentos correntes, apresentou um aumento substancial entre 2019 e 2021. Este crescimento pode ser atribuído a novas emissões de dívida ou a alterações nas condições de financiamento. Em 2022, observa-se uma redução, que se mantém em 2023, indicando um esforço para diminuir o endividamento de longo prazo.
- Total da dívida de longo prazo e dos passivos de locação financeira, incluindo vencimentos correntes (quantia escriturada)
- O total da dívida, considerando tanto os vencimentos correntes quanto os de longo prazo, acompanhou a tendência de aumento observada na dívida de longo prazo até 2021. A partir de 2021, o valor total demonstra uma estabilização e uma leve diminuição, refletindo a redução tanto nos vencimentos correntes quanto na dívida de longo prazo. A quantia escriturada total da dívida permanece considerável ao longo de todo o período.
Em resumo, a trajetória da dívida demonstra um período de expansão seguido por um período de ajuste. A empresa parece ter se concentrado em gerenciar sua estrutura de dívida, buscando reduzir o endividamento de longo prazo e otimizar o cronograma de pagamentos, embora o nível geral de endividamento permaneça elevado.
Endividamento total (valor justo)
| 31 de dez. de 2023 | |
|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Dívida de longo prazo, incluindo vencimentos correntes | 32,310) |
| Passivos de locação financeira | 506) |
| Total de dívidas de longo prazo e passivos de arrendamento financeiro, incluindo vencimentos correntes (valor justo) | 32,816) |
| Índice financeiro | |
| Rácio dívida, justo valor e quantia escriturada | 1.00 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).
Taxa de juro média ponderada da dívida
Taxa de juro média ponderada da dívida de longo prazo e dos passivos de locação financeira: 6.47%
| Taxa de juros | Valor da dívida1 | Taxa de juros × Valor da dívida | Taxa de juro média ponderada2 |
|---|---|---|---|
| 8.60% | 990) | 85) | |
| 7.32% | 1,183) | 87) | |
| 8.87% | 1,100) | 98) | |
| 10.75% | 1,000) | 108) | |
| 10.75% | 200) | 22) | |
| 7.25% | 750) | 54) | |
| 8.50% | 1,000) | 85) | |
| 5.50% | 2,917) | 160) | |
| 5.75% | 3,000) | 173) | |
| 10.43% | 3,150) | 329) | |
| 3.70% | 7,657) | 283) | |
| 6.98% | 3,612) | 252) | |
| 5.38% | 967) | 52) | |
| 7.00% | 1,000) | 70) | |
| 3.75% | 487) | 18) | |
| 7.20% | 506) | 36) | |
| Valor total | 29,519) | 1,911) | |
| 6.47% | |||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).
1 US$ em milhões
2 Taxa de juro média ponderada = 100 × 1,911 ÷ 29,519 = 6.47%