Estrutura da demonstração de resultados
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Adobe Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
- Análise de áreas geográficas
- Dados financeiros selecionados desde 2005
- Índice de margem de lucro líquido desde 2005
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) desde 2005
- Rácio de rendibilidade dos activos (ROA) desde 2005
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido desde 2005
- Índice de giro total dos ativos desde 2005
- Relação preço/valor contabilístico (P/BV) desde 2005
- Relação preço/receita (P/S) desde 2005
Aceitamos:
Adobe Inc., estrutura da demonstração de resultados consolidada
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-11-28), 10-K (Data do relatório: 2024-11-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-01), 10-K (Data do relatório: 2022-12-02), 10-K (Data do relatório: 2021-12-03), 10-K (Data do relatório: 2020-11-27).
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente na participação da receita proveniente de subscrições, que aumenta de 90.35% em 2020 para 96.36% em 2024, indicando uma transição contínua para um modelo de negócios baseado em serviços.
Em contrapartida, a contribuição da receita de produtos diminui progressivamente, passando de 3.94% em 2020 para 1.37% em 2025. A receita proveniente de "Serviços e outros" também apresenta uma tendência de declínio, embora menos acentuada, de 5.71% para 2.27% no mesmo período.
- Margem Bruta
- A margem bruta demonstra estabilidade, flutuando entre 86.62% e 89.27%, com um ligeiro aumento no final do período analisado.
- Despesas Operacionais
- As despesas operacionais apresentam um padrão complexo, com um aumento notável em 2024 (57.69%) após um período de relativa estabilidade, mas retornando a um nível mais próximo dos anos anteriores em 2025 (52.64%).
- Pesquisa e Desenvolvimento
- Os gastos com pesquisa e desenvolvimento mostram uma tendência de aumento constante, passando de 17% para 18.07% da receita, indicando um investimento contínuo em inovação.
- Vendas e Marketing
- As despesas com vendas e marketing permanecem relativamente estáveis, com flutuações modestas ao longo do tempo, situando-se entre 26.8% e 28.22% da receita.
- Resultado Operacional
- O resultado operacional apresenta variações significativas, com um pico em 2021 (36.76%) e um declínio em 2024 (31.35%), seguido por uma recuperação em 2025 (36.63%).
A análise das despesas financeiras revela um aumento na despesa com juros em 2025 (1.11%), enquanto os ganhos de investimento, líquidos, e os rendimentos de juros apresentam flutuações ao longo do período. A receita não operacional, líquida, demonstra uma tendência de melhora, passando de -0.47% para 0.12%.
O rendimento antes do imposto de renda acompanha as tendências do resultado operacional, com um pico em 2021 (36.14%) e um declínio em 2024 (32.23%), seguido por uma recuperação em 2025 (36.75%). A provisão para o imposto de renda apresenta variações significativas, incluindo um benefício fiscal em 2021 (-5.59%).
Finalmente, o lucro líquido demonstra uma tendência geral de declínio, de 40.88% em 2020 para 25.85% em 2024, com uma recuperação parcial em 2025 (30%). A taxa de rescisão de aquisição, embora com dados limitados, indica uma tendência de aumento, passando de um valor não especificado para -4.65%.