Análise de segmentos reportáveis
Adobe Inc. atua em 3 segmentos: Mídias Digitais; Experiência Digital; e Editoração e Publicidade.
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Aceitamos:
Índice de margem de lucro do segmento reportável
Adobe Inc., índice de margem de lucro por segmento relatável
| 28 de nov. de 2025 | 29 de nov. de 2024 | 1 de dez. de 2023 | 2 de dez. de 2022 | 3 de dez. de 2021 | 27 de nov. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mídia Digital | ||||||
| Experiência Digital | ||||||
| Editoração e Publicidade |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-11-28), 10-K (Data do relatório: 2024-11-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-01), 10-K (Data do relatório: 2022-12-02), 10-K (Data do relatório: 2021-12-03), 10-K (Data do relatório: 2020-11-27).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas nos índices de margem de lucro dos diferentes segmentos ao longo do período avaliado. Observa-se uma relativa estabilidade no índice de margem de lucro do segmento de Mídia Digital, com flutuações modestas entre 95.23% e 96.28%. A margem apresentou uma ligeira diminuição em 2022 e 2023, seguida de uma recuperação parcial em 2024, mas não atingiu o nível de 2020 e 2021.
O segmento de Experiência Digital demonstra uma trajetória de crescimento consistente em seus índices de margem de lucro. Partindo de 63.97% em 2020, a margem aumentou progressivamente a cada ano, atingindo 72.29% em 2025. Este segmento apresenta o maior aumento de margem entre os três analisados.
O segmento de Editoração e Publicidade exibiu uma variação mais acentuada. Houve um aumento significativo na margem de lucro de 2020 para 2021, passando de 52.16% para 71.11%. Após esse pico, a margem se estabilizou em torno de 70% a 71% em 2022 e 2023, mas apresentou uma leve queda em 2024 e 2025, atingindo 66.8%.
- Tendências Gerais
- Apesar da estabilidade em um dos segmentos, a tendência geral sugere um aumento na lucratividade do negócio, impulsionado principalmente pelo desempenho do segmento de Experiência Digital.
- Variações Segmentadas
- O segmento de Editoração e Publicidade, embora apresente margens elevadas, demonstra maior volatilidade em comparação com os demais.
- Insights
- O crescimento consistente do segmento de Experiência Digital pode indicar um foco estratégico bem-sucedido ou uma demanda crescente por seus produtos e serviços. A estabilidade do segmento de Mídia Digital sugere um mercado maduro com margens consolidadas.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Mídia Digital
Adobe Inc.; Mídia Digital; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 28 de nov. de 2025 | 29 de nov. de 2024 | 1 de dez. de 2023 | 2 de dez. de 2022 | 3 de dez. de 2021 | 27 de nov. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro bruto | ||||||
| Receita | ||||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | ||||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-11-28), 10-K (Data do relatório: 2024-11-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-01), 10-K (Data do relatório: 2022-12-02), 10-K (Data do relatório: 2021-12-03), 10-K (Data do relatório: 2020-11-27).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucro bruto ÷ Receita
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra um padrão consistente de crescimento ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo tanto no lucro bruto quanto na receita total, indicando uma expansão contínua das operações.
- Lucro Bruto
- O lucro bruto apresentou uma trajetória ascendente, partindo de US$ 8.881 milhões em 2020 para atingir US$ 16.808 milhões em 2025. O crescimento não foi linear, com taxas de variação distintas em cada período, mas a tendência geral é de expansão.
- Receita
- A receita total seguiu um padrão similar ao do lucro bruto, evoluindo de US$ 9.233 milhões em 2020 para US$ 17.649 milhões em 2025. A taxa de crescimento da receita acompanhou a do lucro bruto, demonstrando uma relação direta entre ambos.
- Índice de Margem de Lucro do Segmento Reportável
- O índice de margem de lucro do segmento reportável manteve-se relativamente estável ao longo do período, flutuando entre 95,32% e 96,28%. Apesar de pequenas variações anuais, a margem permaneceu em um patamar elevado, indicando uma boa eficiência operacional e controle de custos. A ligeira diminuição observada em 2023 e 2025, embora pequena, merece monitoramento para identificar possíveis causas e impactos futuros.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com aumento consistente de receita e lucro bruto, mantendo uma margem de lucro robusta. A estabilidade da margem de lucro sugere uma gestão eficaz, enquanto as pequenas flutuações podem indicar a necessidade de atenção a fatores específicos que influenciam a rentabilidade.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Experiência Digital
Adobe Inc.; Experiência Digital; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 28 de nov. de 2025 | 29 de nov. de 2024 | 1 de dez. de 2023 | 2 de dez. de 2022 | 3 de dez. de 2021 | 27 de nov. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro bruto | ||||||
| Receita | ||||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | ||||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-11-28), 10-K (Data do relatório: 2024-11-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-01), 10-K (Data do relatório: 2022-12-02), 10-K (Data do relatório: 2021-12-03), 10-K (Data do relatório: 2020-11-27).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucro bruto ÷ Receita
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra um padrão consistente de crescimento ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo tanto no lucro bruto quanto na receita total.
- Lucro Bruto
- O lucro bruto apresentou uma trajetória ascendente, iniciando em 1999 milhões de dólares americanos e atingindo 4239 milhões de dólares americanos no período final. O crescimento não foi linear, com taxas de aumento variando entre os anos, mas a tendência geral é de expansão.
- Receita
- A receita total seguiu uma dinâmica similar, partindo de 3125 milhões de dólares americanos e alcançando 5864 milhões de dólares americanos no último ano analisado. O ritmo de crescimento da receita acompanhou o do lucro bruto, indicando uma relação direta entre ambos.
- Índice de Margem de Lucro do Segmento Reportável
- O índice de margem de lucro do segmento reportável exibiu uma melhora contínua ao longo dos anos. Iniciando em 63.97%, o índice atingiu 72.29% no período final. Este aumento sugere uma crescente eficiência na gestão de custos e/ou um aumento no poder de precificação dos produtos ou serviços.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com melhorias consistentes na rentabilidade e na eficiência operacional. A correlação positiva entre o crescimento da receita e do lucro bruto, juntamente com o aumento da margem de lucro, sugere uma saúde financeira robusta e uma capacidade crescente de gerar valor.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Publicação e Publicidade
Adobe Inc.; Editoração e Publicidade; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 28 de nov. de 2025 | 29 de nov. de 2024 | 1 de dez. de 2023 | 2 de dez. de 2022 | 3 de dez. de 2021 | 27 de nov. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro bruto | ||||||
| Receita | ||||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | ||||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-11-28), 10-K (Data do relatório: 2024-11-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-01), 10-K (Data do relatório: 2022-12-02), 10-K (Data do relatório: 2021-12-03), 10-K (Data do relatório: 2020-11-27).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucro bruto ÷ Receita
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória inicial de crescimento seguida por um período de ajuste.
- Lucro Bruto
- O lucro bruto apresentou um aumento de 2020 para 2021, atingindo o pico no último ano. Contudo, a partir de 2022, registra uma tendência de declínio consistente, com uma redução notável em 2023 e 2024, e uma leve diminuição em 2025. Essa redução sugere possíveis desafios na manutenção da rentabilidade das operações principais.
- Receita
- A receita acompanhou um padrão semelhante ao do lucro bruto. Houve um crescimento significativo de 2020 para 2021, seguido por um declínio constante a partir de 2022. A queda na receita pode indicar fatores como mudanças no mercado, aumento da concorrência ou dificuldades na retenção de clientes.
- Índice de Margem de Lucro do Segmento Reportável
- O índice de margem de lucro do segmento reportável exibiu um aumento expressivo de 2020 para 2021, estabilizando-se em torno de 70% a 71% nos anos subsequentes. Em 2024 e 2025, observa-se uma ligeira diminuição, acompanhando a tendência de redução do lucro bruto e da receita. Apesar dessa queda, a margem permanece em um patamar relativamente alto, indicando uma capacidade de gerar lucro, embora em declínio.
Em resumo, os dados indicam um período de expansão inicial seguido por um ajuste operacional. A diminuição consistente do lucro bruto e da receita, combinada com uma leve redução na margem de lucro, sugere a necessidade de uma análise mais aprofundada das estratégias de negócios e da eficiência operacional.
Receita
Adobe Inc., receita por segmento reportável
US$ em milhões
| 28 de nov. de 2025 | 29 de nov. de 2024 | 1 de dez. de 2023 | 2 de dez. de 2022 | 3 de dez. de 2021 | 27 de nov. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mídia Digital | ||||||
| Experiência Digital | ||||||
| Editoração e Publicidade | ||||||
| Total |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-11-28), 10-K (Data do relatório: 2024-11-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-01), 10-K (Data do relatório: 2022-12-02), 10-K (Data do relatório: 2021-12-03), 10-K (Data do relatório: 2020-11-27).
A análise dos dados financeiros anuais revela um padrão consistente de crescimento na receita total ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória ascendente em todos os segmentos de receita, embora com diferentes taxas de crescimento.
- Mídia Digital – Receita
- Este segmento demonstra o crescimento mais significativo em termos absolutos. A receita aumentou continuamente de 9.233 milhões de dólares americanos em 2020 para 17.649 milhões de dólares americanos em 2025. A taxa de crescimento parece ser relativamente estável ao longo dos anos.
- Experiência Digital – Receita
- A receita proveniente de Experiência Digital também apresenta um crescimento constante, embora em uma escala menor do que a Mídia Digital. A receita evoluiu de 3.125 milhões de dólares americanos em 2020 para 5.864 milhões de dólares americanos em 2025. A taxa de crescimento também se mantém relativamente consistente.
- Editoração e Publicidade – Receita
- Este segmento é o único a apresentar uma tendência de declínio na receita ao longo do período. A receita diminuiu de 510 milhões de dólares americanos em 2020 para 256 milhões de dólares americanos em 2025. A taxa de declínio parece ser mais acentuada nos anos mais recentes.
- Total – Receita
- A receita total, que engloba os três segmentos, cresceu de 12.868 milhões de dólares americanos em 2020 para 23.769 milhões de dólares americanos em 2025. O crescimento anual da receita total parece acelerar ligeiramente nos anos mais recentes, impulsionado principalmente pelo desempenho da Mídia Digital e da Experiência Digital. A diminuição da receita de Editoração e Publicidade é compensada pelo crescimento dos outros dois segmentos, resultando em um crescimento geral positivo.
Em resumo, a empresa demonstra uma forte capacidade de crescimento, impulsionada principalmente pelos segmentos de Mídia Digital e Experiência Digital. O declínio no segmento de Editoração e Publicidade merece atenção, mas não compromete o crescimento geral da receita.
Lucro bruto
Adobe Inc., lucro bruto por segmento reportável
US$ em milhões
| 28 de nov. de 2025 | 29 de nov. de 2024 | 1 de dez. de 2023 | 2 de dez. de 2022 | 3 de dez. de 2021 | 27 de nov. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mídia Digital | ||||||
| Experiência Digital | ||||||
| Editoração e Publicidade | ||||||
| Total |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-11-28), 10-K (Data do relatório: 2024-11-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-01), 10-K (Data do relatório: 2022-12-02), 10-K (Data do relatório: 2021-12-03), 10-K (Data do relatório: 2020-11-27).
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diferentes segmentos de receita. Observa-se um crescimento consistente no lucro bruto total ao longo do período analisado, de 11146 milhões de dólares em 2020 para 21218 milhões de dólares em 2025.
- Mídia Digital
- Este segmento demonstra a trajetória de crescimento mais significativa, com o lucro bruto aumentando de 8881 milhões de dólares em 2020 para 16808 milhões de dólares em 2025. A taxa de crescimento parece ser relativamente constante ao longo dos anos, indicando uma demanda robusta e contínua.
- Experiência Digital
- O lucro bruto da Experiência Digital também apresenta um crescimento notável, evoluindo de 1999 milhões de dólares em 2020 para 4239 milhões de dólares em 2025. A taxa de crescimento, embora positiva, é ligeiramente inferior à observada no segmento de Mídia Digital.
- Editoração e Publicidade
- Em contraste com os outros segmentos, a Editoração e Publicidade demonstra uma tendência de declínio no lucro bruto. O valor diminui de 266 milhões de dólares em 2020 para 171 milhões de dólares em 2025. Essa redução sugere uma possível perda de participação de mercado ou mudanças nas preferências dos consumidores.
- Total
- O lucro bruto total, como mencionado anteriormente, exibe um crescimento constante. A contribuição dos segmentos de Mídia Digital e Experiência Digital impulsiona esse crescimento, compensando o declínio observado na Editoração e Publicidade. A taxa de crescimento do lucro bruto total acelera ligeiramente nos anos mais recentes do período analisado.
Em resumo, a análise indica uma forte performance nos segmentos de Mídia Digital e Experiência Digital, que são os principais motores de crescimento da receita total. O declínio no segmento de Editoração e Publicidade merece atenção, e pode ser necessário investigar as causas subjacentes para mitigar seus efeitos.