Demonstração do resultado abrangente
O lucro abrangente é a variação no patrimônio líquido (ativos líquidos) de uma empresa durante um período a partir de transações e outros eventos e circunstâncias de fontes não proprietárias. Inclui todas as variações no patrimônio líquido durante um período, exceto aquelas resultantes de investimentos dos proprietários e distribuições aos proprietários.
Adobe Inc., demonstração consolidada do resultado abrangente
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-11-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-01), 10-K (Data do relatório: 2022-12-02), 10-K (Data do relatório: 2021-12-03), 10-K (Data do relatório: 2020-11-27), 10-K (Data do relatório: 2019-11-29).
Ao analisar os dados financeiros ao longo dos anos, observa-se uma tendência geral de crescimento no lucro líquido, que passa de US$ 2.951 milhões em 2019 para US$ 5.560 milhões em 2024. Apesar de uma leve flutuação em 2021 e 2022, o resultado mostra uma recuperação consistente e uma expansão contínua, indicando uma performance financeira sólida e potencialmente crescente ao longo do período avaliado.
Os ganhos (perdas) não realizados em títulos disponíveis para venda exibiram uma variação relativamente controlada, apresentando valores próximos de zero, com leves oscilações positivas e negativas. Notavelmente, há uma redução de US$ 30 milhões em 2019 para quase nenhum valor em 2020, seguida de uma perda de US$ 8 milhões em 2021, uma forte queda de US$ 39 milhões em 2022, e posterior recuperação de US$ 29 milhões em 2023 e US$ 11 milhões em 2024. Essas oscilações sugerem uma gestão de ativos de títulos com algum grau de volatilidade, porém com tendência de estabilização na recuperação recente.
Os ajustes relacionados a perdas ou ganhos em títulos disponíveis para venda tiveram valores menores e também mostraram variações, com um incremento de US$ 5 milhões em 2024. Essas mutações indicam uma menor incidência de reclassificações ou recognition de perdas, contribuindo para a estabilidade do resultado financeiro das operações de títulos.
Nos instrumentos derivativos, observa-se uma forte oscilação dos ganhos e perdas não realizados. Em 2019, o impacto foi nulo, enquanto em 2020 houve uma perda de US$ 44 milhões, seguida de um ganho expressivo de US$ 69 milhões em 2021, que subiu para US$ 139 milhões em 2022. Em 2023, houve uma nova perda de US$ 12 milhões, mas em 2024, a restituição com ganhos de US$ 89 milhões demonstra a volatilidade natural dos derivativos, refletindo ajustes na estratégia de hedge e cobertura da empresa.
Quanto aos ajustes de reclassificação em instrumentos derivativos, estes também variaram bastante, com perdas de versão significativa em 2022 (-US$ 151 milhões) e perdas menores em outros anos, além de ganhos em 2024. Essa dinâmica reforça a natureza complexa e de alta variação dessas operações financeiras.
Os aumentos ou reduções líquidas de derivativos designados como instrumentos de hedge apresentam oscilação semelhante, com perdas expressivas em 2022 (-US$ 12 milhões), outros anos profissionais, e um aumento de US$ 106 milhões em 2024, indicando uma gestão ativa e estratégica dessas operações para mitigar riscos cambiais ou de mercado.
As variações nos ajustes de conversão de moeda estrangeira também apresentam altos e baixos, com uma perda de US$ 105 milhões em 2022 e ganhos de US$ 66 milhões em 2020, além de perdas menores em outros anos, com um retorno positivo de US$ 22 milhões em 2023. Essa volatilidade aponta para uma exposição cambial relevante na estrutura financeira da empresa.
Os outros proveitos (perdas) abrangentes, líquidos de impostos, exibiram uma gama de valores negativos e positivos ao longo do período, culminando em uma perda significativa de US$ 156 milhões em 2022 e ganhos em outros anos, incluindo US$ 84 milhões em 2024. Esse componente responde por parte do resultado abrangente e é influenciado por fatores não operacionais, como reavaliações patrimoniais e ajustes de mercado.
O resultado abrangente, líquido de impostos, demonstra uma curva ascendente, elevando-se de US$ 2.912 milhões em 2019 para US$ 5.644 milhões em 2024. Essa melhora indica um fortalecimento do patrimônio líquido ajustado, suportado pelo aumento no lucro líquido e pelas variações positivas nos outros componentes de resultado abrangente.