Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Sherwin-Williams Co., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhares

	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Empréstimos de curto prazo	662,400)	374,200)	978,100)	763,500)	100)
Contas a pagar	2,253,200)	2,315,000)	2,436,500)	2,403,000)	2,117,800)
Compensações e impostos retidos na fonte	842,800)	862,700)	784,500)	716,600)	752,700)
Impostos acumulados	174,300)	197,400)	197,400)	160,300)	183,500)
Parcela atual da dívida de longo prazo	1,049,200)	1,098,800)	600)	260,600)	25,100)
Parcela corrente do passivo de arrendamento operacional	466,600)	449,300)	425,300)	409,700)	387,300)
Parcela corrente dos passivos de locação financeira	3,700)	—)	—)	—)	—)
Outros acréscimos	1,356,500)	1,329,500)	1,138,300)	1,005,800)	1,127,900)
Passivo circulante	6,808,700)	6,626,900)	5,960,700)	5,719,500)	4,594,400)
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente	8,176,800)	8,377,900)	9,591,000)	8,590,900)	8,266,900)
Prestações pós-reforma que não sejam pensões	120,700)	133,200)	139,300)	259,400)	275,600)
Imposto de renda diferido	607,500)	683,100)	681,600)	768,200)	846,100)
Passivo de arrendamento operacional de longo prazo, excluindo parcela corrente	1,558,300)	1,509,500)	1,512,900)	1,470,700)	1,434,100)
Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo, excluindo a parcela circulante	185,600)	—)	—)	—)	—)
Outros passivos de longo prazo	2,123,800)	1,908,000)	1,606,400)	1,420,800)	1,373,700)
Passivos de longo prazo	12,772,700)	12,611,700)	13,531,200)	12,510,000)	12,196,400)
Total do passivo	19,581,400)	19,238,600)	19,491,900)	18,229,500)	16,790,800)
Ações ordinárias, $0.33-1/3 valor nominal	92,500)	91,800)	91,200)	90,800)	89,900)
Outros capitais	4,576,200)	4,193,600)	3,963,900)	3,793,000)	3,491,400)
Lucros não distribuídos	7,246,300)	5,288,300)	3,523,200)	2,121,700)	844,300)
Ações em tesouraria, a custo	(6,988,600)	(5,233,600)	(3,775,600)	(2,869,900)	(96,500)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(875,200)	(624,300)	(700,600)	(698,400)	(718,300)
Patrimônio líquido	4,051,200)	3,715,800)	3,102,100)	2,437,200)	3,610,800)
Total do passivo e patrimônio líquido	23,632,600)	22,954,400)	22,594,000)	20,666,700)	20,401,600)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

Ao analisar as tendências observadas nos dados financeiros anuais, é possível identificar vários padrões relevantes ao longo do período de 2020 a 2024.

Passivo Circulante: O passivo circulante apresentou crescimento contínuo, saindo de aproximadamente US$ 4,59 bilhões em 2020 para cerca de US$ 6,81 bilhões em 2024. Notavelmente, houve aumento substancial entre 2021 e 2022, refletindo possíveis aquisições de passivos de curto prazo ou aumento nas obrigações comerciais.
Dívida de Longo Prazo: A dívida de longo prazo, excluindo a parcela corrente, mostrou um crescimento entre 2020 e 2022, atingindo aproximadamente US$ 9,59 bilhões. Entretanto, após 2022, ocorreu uma redução para cerca de US$ 8,18 bilhões em 2024, indicando possível pagamento de dívidas ou reestruturações financeiras.
Parcela Atual de Dívida de Longo Prazo: Houve um aumento expressivo nesta parcela, especialmente em 2021 e 2022, chegando a US$ 1,10 bilhão, refletindo possivelmente emissão de novas dívidas ou recompras de títulos de dívida, seguido de manutenção ou leve redução em 2024.
Passivos de Arrendamento: O passivo de arrendamento operacional de longo prazo mostrou incremento, passando de aproximadamente US$ 1,43 bilhão em 2020 para US$ 1,56 bilhão em 2024, enquanto a parcela de arrendamento financeiro de longo prazo foi registrada de forma pontual, chegando a US$ 185,6 milhões em 2024.
Outros Passivos de Longo Prazo: Este item apresentou crescimento constante, atingindo US$ 2,12 bilhões em 2024, refletindo aumento potencial em obrigações de longo prazo não classificadas de outra forma.
Total do Passivo: O passivo total aumentou de aproximadamente US$ 16,79 bilhões em 2020 para cerca de US$ 19,58 bilhões em 2024, sinalizando crescimento no endividamento total da entidade, embora a composição tenha variado ao longo dos anos.
Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido teve uma forte recuperação após 2020, passando de US$ 3,61 bilhões para US$ 4,05 bilhões em 2024. Este aumento foi impulsionado pelos lucros não distribuídos, cujo saldo cresceu de US$ 844 milhões para mais de US$ 7,24 bilhões, indicando geração de lucros e retenção de resultados.
Outros Capitais: O componente de outros capitais também cresceu de forma consistente, contribuindo para o aumento do patrimônio líquido ao longo do período.
Lucros Não Distribuídos: Houve um crescimento expressivo nos lucros não distribuídos, que subiram de US$ 844 milhões em 2020 para mais de US$ 7,24 bilhões em 2024, refletindo uma estratégia de retenção de resultados e potencial fortalecimento da reserva de lucros.
Ações em Tesouraria: As ações em tesouraria, a custo, apresentaram aumento significativo, passando de US$ 96,5 milhões em 2020 para aproximadamente US$ 6,99 bilhões em 2024, indicando aumento na recompra de ações próprias.
Itens Não Econômicos e Outros Passivos: Outras perdas abrangentes acumuladas e outros passivos de longo prazo também apresentaram aumento, sinalizando a presença de elementos não operacionais e contingências que estão impactando o patrimônio líquido.
Indicadores Globais: O total do passivo e patrimônio líquido reflete crescimento em torno de 15% a mais no período, com uma maior concentração de dívida e patrimônio consolidado no balanço patrimonial.

Em síntese, a análise revela uma expansão do total de obrigações de curto e longo prazo, acompanhada de aumento no patrimônio líquido impulsionado pelos lucros retidos e recompra de ações. Essa dinâmica sugere estratégia de fortalecimento do capital e aumento de liquidez, embora também indique níveis elevados de endividamento que requerem monitoramento sustentado.

Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido