Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
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Sherwin-Williams Co., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido
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Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao analisar as tendências observadas nos dados financeiros anuais, é possível identificar vários padrões relevantes ao longo do período de 2020 a 2024.
- Passivo Circulante
- O passivo circulante apresentou crescimento contínuo, saindo de aproximadamente US$ 4,59 bilhões em 2020 para cerca de US$ 6,81 bilhões em 2024. Notavelmente, houve aumento substancial entre 2021 e 2022, refletindo possíveis aquisições de passivos de curto prazo ou aumento nas obrigações comerciais.
- Dívida de Longo Prazo
- A dívida de longo prazo, excluindo a parcela corrente, mostrou um crescimento entre 2020 e 2022, atingindo aproximadamente US$ 9,59 bilhões. Entretanto, após 2022, ocorreu uma redução para cerca de US$ 8,18 bilhões em 2024, indicando possível pagamento de dívidas ou reestruturações financeiras.
- Parcela Atual de Dívida de Longo Prazo
- Houve um aumento expressivo nesta parcela, especialmente em 2021 e 2022, chegando a US$ 1,10 bilhão, refletindo possivelmente emissão de novas dívidas ou recompras de títulos de dívida, seguido de manutenção ou leve redução em 2024.
- Passivos de Arrendamento
- O passivo de arrendamento operacional de longo prazo mostrou incremento, passando de aproximadamente US$ 1,43 bilhão em 2020 para US$ 1,56 bilhão em 2024, enquanto a parcela de arrendamento financeiro de longo prazo foi registrada de forma pontual, chegando a US$ 185,6 milhões em 2024.
- Outros Passivos de Longo Prazo
- Este item apresentou crescimento constante, atingindo US$ 2,12 bilhões em 2024, refletindo aumento potencial em obrigações de longo prazo não classificadas de outra forma.
- Total do Passivo
- O passivo total aumentou de aproximadamente US$ 16,79 bilhões em 2020 para cerca de US$ 19,58 bilhões em 2024, sinalizando crescimento no endividamento total da entidade, embora a composição tenha variado ao longo dos anos.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido teve uma forte recuperação após 2020, passando de US$ 3,61 bilhões para US$ 4,05 bilhões em 2024. Este aumento foi impulsionado pelos lucros não distribuídos, cujo saldo cresceu de US$ 844 milhões para mais de US$ 7,24 bilhões, indicando geração de lucros e retenção de resultados.
- Outros Capitais
- O componente de outros capitais também cresceu de forma consistente, contribuindo para o aumento do patrimônio líquido ao longo do período.
- Lucros Não Distribuídos
- Houve um crescimento expressivo nos lucros não distribuídos, que subiram de US$ 844 milhões em 2020 para mais de US$ 7,24 bilhões em 2024, refletindo uma estratégia de retenção de resultados e potencial fortalecimento da reserva de lucros.
- Ações em Tesouraria
- As ações em tesouraria, a custo, apresentaram aumento significativo, passando de US$ 96,5 milhões em 2020 para aproximadamente US$ 6,99 bilhões em 2024, indicando aumento na recompra de ações próprias.
- Itens Não Econômicos e Outros Passivos
- Outras perdas abrangentes acumuladas e outros passivos de longo prazo também apresentaram aumento, sinalizando a presença de elementos não operacionais e contingências que estão impactando o patrimônio líquido.
- Indicadores Globais
- O total do passivo e patrimônio líquido reflete crescimento em torno de 15% a mais no período, com uma maior concentração de dívida e patrimônio consolidado no balanço patrimonial.
Em síntese, a análise revela uma expansão do total de obrigações de curto e longo prazo, acompanhada de aumento no patrimônio líquido impulsionado pelos lucros retidos e recompra de ações. Essa dinâmica sugere estratégia de fortalecimento do capital e aumento de liquidez, embora também indique níveis elevados de endividamento que requerem monitoramento sustentado.