Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Linde plc, Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Contas a pagar	2,507)	3,020)	2,995)	3,503)	3,095)
Dívida de curto prazo	4,223)	4,713)	4,117)	1,163)	3,251)
Parcela atual da dívida de longo prazo	2,057)	1,263)	1,599)	1,709)	751)
Responsabilidades contratuais	1,194)	1,901)	3,073)	2,940)	1,769)
Impostos acumulados	637)	664)	613)	429)	542)
Despesas acumuladas	1,321)	1,494)	1,533)	1,248)	1,226)
Folha de pagamentos	618)	678)	614)	710)	653)
IVA a pagar	256)	253)	259)	295)	336)
Pensão e pós-aposentadoria	37)	31)	51)	38)	34)
Juros a pagar	227)	129)	118)	102)	135)
Passivo atual de arrendamento operacional	176)	177)	181)	215)	237)
Passivo de arrendamento financeiro circulante	54)	50)	42)	47)	38)
Provisões de seguros	20)	21)	19)	19)	38)
Perdas não realizadas em derivativos	92)	41)	23)	27)	70)
Resgate de juros e dividendos não controladores	—)	—)	—)	—)	231)
Programas de redução de custos e outros encargos	175)	146)	187)	200)	199)
Outros__________	950)	1,136)	1,055)	998)	1,135)
Outros passivos circulantes	3,926)	4,156)	4,082)	3,899)	4,332)
Passivo circulante	14,544)	15,717)	16,479)	13,643)	13,740)
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente	15,343)	13,397)	12,198)	11,335)	12,152)
Pensão e pós-aposentadoria	519)	693)	640)	1,802)	2,963)
Obrigações fiscais por posições fiscais incertas	210)	216)	248)	302)	355)
Obrigações tributárias	—)	80)	139)	178)	204)
Passivos de arrendamento operacional de longo prazo	606)	572)	540)	618)	669)
Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo	150)	143)	114)	129)	125)
Juros e multas por posições fiscais incertas	16)	14)	35)	40)	99)
Provisões de seguros	60)	54)	52)	56)	33)
Obrigação de aposentadoria de ativos	305)	305)	305)	305)	302)
Perdas não realizadas em derivativos	9)	6)	73)	8)	11)
Programas de redução de custos e outros encargos	66)	68)	133)	253)	170)
Passivos contingentes	1,646)	1,148)	29)	—)	—)
Outros__________	428)	505)	487)	497)	588)
Outros passivos de longo prazo	4,015)	3,804)	2,795)	4,188)	5,519)
Imposto de renda diferido	5,659)	5,749)	5,886)	6,239)	6,704)
Responsabilidades contratuais	1,098)	1,049)	913)	759)	532)
Créditos diferidos	6,757)	6,798)	6,799)	6,998)	7,236)
Passivos de longo prazo	26,115)	23,999)	21,792)	22,521)	24,907)
Total do passivo	40,659)	39,716)	38,271)	36,164)	38,647)
Participações não controladoras resgatáveis	13)	13)	13)	13)	13)
Acções ordinárias, €0,001 valor nominal	1)	1)	1)	1)	1)
Capital adicional realizado	39,603)	39,812)	40,005)	40,180)	40,202)
Lucros não distribuídos	12,634)	8,845)	20,541)	18,710)	17,178)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(6,894)	(5,805)	(5,782)	(5,048)	(4,690)
Ações em tesouraria, a custo	(7,252)	(3,133)	(14,737)	(9,808)	(5,374)
Total do patrimônio líquido da Linde plc	38,092)	39,720)	40,028)	44,035)	47,317)
Interesses não controladores	1,383)	1,362)	1,346)	1,393)	2,252)
Patrimônio líquido total	39,475)	41,082)	41,374)	45,428)	49,569)
Total do passivo e do patrimônio líquido	80,147)	80,811)	79,658)	81,605)	88,229)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

Ao analisar a evolução dos passivos circulantes ao longo do período, observa-se uma diminuição significativa de aproximadamente 5,3% entre dezembro de 2020 e dezembro de 2024, reduzindo de US$ 13.740 milhões para US$ 14.544 milhões na ocasião mais recente. Essa redução pode indicar uma melhora na liquidez de curto prazo ou uma redução na necessidade de capital de giro a curto prazo.

O passivo de longo prazo apresentou um aumento considerável de aproximadamente 35,9% ao longo do período, passando de US$ 12.152 milhões em 2020 para US$ 15.343 milhões em 2024. Essa expansão sugere que a empresa pode ter optado por financiar seus investimentos ou operações de longo prazo através de uma maior utilização de passivos de longo prazo.

Quanto à dívida de longo prazo, excluindo a parcela corrente, houve crescimento de cerca de 26,8%, de US$ 11.352 milhões em 2020 para US$ 15.343 milhões em 2024, refletindo uma tendência de aumento no endividamento de longo prazo. Em contrapartida, a dívida de curto prazo apresentou uma redução marginal, indicando uma possível estratégia de alongamento de prazos de financiamento.

Os itens relacionados às responsabilidades contratuais e passivos de arrendamento também apresentaram variações marcantes. As responsabilidades contratuais aumentaram aproximadamente 61%, sugerindo maior volume de obrigações contratuais não financeiras, enquanto os passivos de arrendamento de longo prazo tiveram uma ligeira elevação, indicando uma possível renovação ou expansão de contratos de arrendamento.

Em relação ao patrimônio líquido, notou-se uma redução de aproximadamente 19,8%, passando de US$ 47.317 milhões em 2020 para US$ 38.092 milhões em 2024. Essa diminuição foi influenciada principalmente pelas ações em tesouraria, que aumentaram de US$ 5.374 milhões para US$ 7.252 milhões, além da queda nos lucros não distribuídos de US$ 17.178 milhões para US$ 12.634 milhões, e pelo crescimento das perdas acumuladas.

O total do passivo e patrimônio líquido seguiu uma tendência de aumento, crescendo de US$ 88.229 milhões em 2020 para US$ 80.147 milhões em 2024, com um aumento consistente na composição de passivos de longo prazo. Essa dinâmica indica uma maior alavancagem financeira da empresa ao longo do período analisado.

Na composição do patrimônio líquido, a redução no valor total e nas ações em tesouraria sinaliza uma possível gestão de capital visando equilibrar a estrutura de capital ou responder a fatores estratégicos internos. As outras perdas abrangentes acumuladas apresentaram um incremento adicional, refletindo déficits cumulativos não realizados ao longo do período.

Finalmente, observam-se elementos de maior volatilidade em itens de perdas não realizadas em derivativos e passivos contingentes, sendo que as perdas não realizadas em derivativos passaram de valores modestos em 2020 para um aumento expressivo em 2024, o que pode refletir uma maior exposição a instrumentos financeiros derivativos ou maior volatilidade de mercado.

Linde plc (NASDAQ:LIN)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido