Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em três categorias de itens. Observa-se uma flutuação significativa no item denominado "Atual", com uma diminuição notável entre 2020 e 2021, seguida por um crescimento consistente nos anos subsequentes. O valor atingiu o pico em 2024, indicando uma trajetória de recuperação e expansão.

O item "Diferido" apresenta valores negativos em todos os períodos analisados, sugerindo um passivo ou uma redução de ativos. A magnitude desse item diminuiu ao longo do tempo, embora permaneça considerável. A redução mais expressiva ocorreu entre 2022 e 2024.

As "Provisões para impostos de renda" demonstram um padrão de crescimento constante ao longo do período. Houve um aumento de 2020 para 2021, seguido por um crescimento mais acentuado até 2023, com uma ligeira desaceleração no crescimento entre 2023 e 2024. Este aumento consistente pode indicar um aumento na lucratividade ou mudanças nas obrigações fiscais.

Tendências Gerais

A empresa demonstra uma capacidade de recuperação e crescimento no item "Atual", enquanto o item "Diferido" apresenta uma redução gradual em sua magnitude. As "Provisões para impostos de renda" indicam uma tendência de aumento contínuo.

Observações Adicionais

A correlação entre os itens não é imediatamente aparente apenas com os dados fornecidos. Uma análise mais aprofundada, incluindo outros indicadores financeiros, seria necessária para determinar a relação entre eles e o desempenho geral.

Implicações

O crescimento do item "Atual" e a diminuição do item "Diferido" são indicadores positivos. O aumento das "Provisões para impostos de renda" pode ser um reflexo de um desempenho financeiro robusto, mas requer monitoramento para garantir a conformidade fiscal.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos componentes da carga tributária e ajustes relacionados ao imposto de renda ao longo de um período de cinco anos. A alíquota legal do imposto de renda federal manteve-se constante em 21% durante todo o período analisado.

Impostos Estaduais e Municipais

Observa-se um aumento gradual nos impostos estaduais e municipais, partindo de 2,5% em 2020 para 3,2% em 2024. Este crescimento sugere uma possível mudança na distribuição da carga tributária ou alterações nas legislações locais.

Os veículos de investimento apresentaram um impacto negativo, embora com uma tendência de diminuição em sua magnitude. Inicialmente em -0,8%, o impacto reduziu para -0,5% em 2024.

Pagamentos Baseados em Ações de Funcionários

Os pagamentos baseados em ações de funcionários demonstraram volatilidade. Houve uma redução significativa de -3,8% em 2020 para -1,4% em 2022, seguida por um ligeiro aumento para -1,1% em 2023 e um aumento mais expressivo para -2,1% em 2024. Essa variação pode estar relacionada a mudanças nas políticas de remuneração ou desempenho da empresa.

Os créditos de pesquisa e desenvolvimento apresentaram uma tendência de diminuição, passando de -0,5% em 2020 para -0,3% em 2024, indicando uma possível redução nos investimentos em atividades de pesquisa e desenvolvimento ou alterações nas regras de elegibilidade para esses créditos.

Devoluções e Reembolsos Alterados

As devoluções e reembolsos alterados apresentaram flutuações, com um valor positivo de 0,3% em 2020, diminuindo para 0,2% em 2021, aumentando para 0,4% em 2022, retornando a 0,2% em 2023 e tornando-se negativo em -0,2% em 2024. Essa volatilidade pode indicar mudanças nas políticas de devolução ou ajustes contábeis.

Os impostos sobre a renda obtida fora dos EUA apresentaram um crescimento constante, partindo de um valor não especificado em 2020 para 1,1% em 2024, sugerindo uma expansão das operações internacionais ou mudanças nas regras tributárias aplicáveis a rendimentos estrangeiros.

Outros, Líquidos

O item "Outros, líquidos" apresentou variações, com um valor positivo de 0,7% em 2020, diminuindo para 0,3% em 2021, tornando-se negativo em -0,5% em 2022, e retornando a valores positivos de 0,2% em 2023 e 0,1% em 2024. A natureza volátil deste item requer uma análise mais detalhada para identificar os fatores subjacentes.

A alíquota efetiva declarada apresentou um aumento geral ao longo do período, passando de 19,4% em 2020 para 23,2% em 2023, com uma ligeira diminuição para 22,3% em 2024. Essa variação reflete o impacto combinado das mudanças nos diversos componentes da carga tributária.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação nos "Itens ambientais e outros similares", com uma redução inicial seguida de um leve aumento, mas fechando o período em um valor próximo ao de 2021.

Os "Itens relacionados a funcionários e benefícios" apresentaram um crescimento constante, com um aumento notável no último ano analisado. O "Passivo de arrendamento operacional" demonstra uma trajetória ascendente consistente ao longo dos cinco anos, indicando um aumento gradual nas obrigações de arrendamento.

A "Capitalização em pesquisa e desenvolvimento" iniciou-se em um período sem dados, mas apresentou um crescimento expressivo nos anos subsequentes, sugerindo um aumento no investimento em atividades de pesquisa e desenvolvimento. Os "Outros itens" mantiveram-se relativamente estáveis, com pequenas variações ao longo do período.

Os "Tributos diferidos ativos" exibiram um aumento constante, indicando um crescimento nos benefícios fiscais futuros. Em contrapartida, os "Ativos intangíveis e Ativo Imobilizado" apresentaram valores negativos consistentes, com uma ligeira melhora no último ano.

Os "Inventários LIFO" demonstraram um aumento constante em valores negativos, sugerindo uma redução nos estoques avaliados pelo método LIFO. Os "Ativos de direito de uso de arrendamento operacional" também apresentaram valores negativos crescentes, acompanhando a tendência do passivo de arrendamento operacional.

Os "Outros itens" com valores negativos apresentaram uma estabilidade inicial, seguida de um aumento no último ano. O "Passivo por impostos diferidos" manteve-se em valores negativos elevados, com flutuações modestas ao longo do período.

O "Activo (passivo) por impostos diferidos líquidos" apresentou uma tendência de redução ao longo dos anos, indicando uma diminuição do benefício líquido relacionado aos impostos diferidos.

Tendências Gerais

Observa-se um aumento consistente no passivo de arrendamento operacional e nos itens relacionados a funcionários e benefícios.

Investimento em P&D

A capitalização em pesquisa e desenvolvimento demonstra um crescimento significativo, indicando um foco crescente em inovação.

Impostos Diferidos

Os tributos diferidos ativos aumentaram, enquanto o ativo/passivo por impostos diferidos líquidos diminuiu, sugerindo mudanças na estrutura fiscal.

Ativos

Os ativos intangíveis e o ativo imobilizado permaneceram negativos, mas com uma leve melhora no último ano.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois itens contábeis ao longo de um período de cinco anos.

Tributos diferidos ativos

Observa-se uma flutuação nos valores dos tributos diferidos ativos. Houve uma diminuição de 2020 para 2021, seguida por um aumento significativo em 2022, mantendo-se estável em 2022 e 2023, e apresentando uma redução em 2024. Essa variação sugere mudanças na capacidade da entidade de utilizar créditos fiscais futuros ou perdas fiscais acumuladas.

Passivo por impostos diferidos

O passivo por impostos diferidos demonstra uma tendência geral de declínio ao longo do período analisado. O valor diminuiu consideravelmente de 2020 para 2021, e continuou a diminuir, embora em menor magnitude, nos anos subsequentes. Essa redução pode indicar uma diminuição das obrigações fiscais futuras ou a realização de itens temporários que geraram o passivo inicialmente.

A dinâmica entre os tributos diferidos ativos e o passivo por impostos diferidos sugere uma gestão ativa dos impostos pela entidade. A redução do passivo, combinada com a flutuação nos ativos, pode refletir estratégias de planejamento tributário ou mudanças nas operações que afetam o reconhecimento de itens temporários.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento ao longo do período avaliado. Os ativos totais e o ativo total ajustado apresentaram um aumento consistente, passando de US$ 20,4016 bilhões em 2020 para US$ 23,6326 bilhões em 2024. Este crescimento indica uma expansão nas operações e investimentos da entidade.

O total do passivo também exibiu um aumento, embora em um ritmo mais moderado, evoluindo de US$ 16,7908 bilhões em 2020 para US$ 19,5814 bilhões em 2024. A variação no total do passivo ajustado seguiu uma tendência similar, com um crescimento de US$ 15,9447 bilhões para US$ 18,9739 bilhões no mesmo período.

O patrimônio líquido apresentou flutuações significativas. Observa-se um declínio de 2020 para 2021, seguido por um aumento notável nos anos subsequentes, atingindo US$ 4,0512 bilhões em 2024. O patrimônio líquido ajustado demonstra um padrão semelhante, com um crescimento mais expressivo a partir de 2021, alcançando US$ 4,5912 bilhões em 2024. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados sugere a existência de itens que impactam o patrimônio líquido, necessitando de investigação adicional.

O lucro líquido também apresentou uma tendência de crescimento, aumentando de US$ 2,0304 bilhões em 2020 para US$ 2,6814 bilhões em 2024. O lucro líquido ajustado seguiu a mesma direção, com um aumento de US$ 1,8851 bilhões para US$ 2,6065 bilhões no mesmo período. A consistência no crescimento do lucro líquido, tanto em valores nominais quanto ajustados, indica uma melhora na rentabilidade da entidade.

Tendências Gerais

Crescimento consistente nos ativos totais e no lucro líquido.

Passivo

Aumento moderado do passivo total ao longo do período.

Patrimônio Líquido

Flutuações significativas, com crescimento notável a partir de 2021.

Lucratividade

Melhora consistente na rentabilidade, conforme demonstrado pelo aumento do lucro líquido.

Em resumo, os dados indicam uma entidade em expansão, com melhorias na rentabilidade e um crescimento consistente nos ativos. A análise do patrimônio líquido sugere a necessidade de uma investigação mais aprofundada para entender os fatores que influenciam as variações entre os valores ajustados e não ajustados.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de margem de lucro líquido, com uma diminuição de 2020 para 2022, seguida de uma recuperação e subsequente aumento em 2023 e 2024, atingindo o valor mais alto do período.

O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta um padrão similar, embora com valores ligeiramente inferiores. A variação acompanha a tendência do índice não ajustado, indicando que os ajustes não alteram significativamente a direção geral da lucratividade.

O índice de giro total dos ativos demonstra estabilidade, com valores próximos a 1,0, sugerindo uma utilização eficiente dos ativos para gerar receita. Uma ligeira elevação é observada em 2022, seguida por um retorno aos níveis anteriores em 2024.

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, com uma pequena melhoria em 2022, mas retornando aos níveis iniciais em 2024.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma trajetória de alta entre 2020 e 2021, seguido por uma redução gradual até 2024, indicando uma diminuição do endividamento em relação ao patrimônio líquido. O índice ajustado demonstra um comportamento semelhante, porém com valores consistentemente menores.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibe um aumento significativo de 2020 para 2021, seguido por uma estabilização e leve crescimento nos anos subsequentes. O índice ajustado acompanha essa tendência, embora com valores mais conservadores.

O índice de retorno sobre ativos demonstra uma flutuação modesta, com um ligeiro declínio de 2020 para 2022 e uma recuperação nos anos seguintes, atingindo o valor mais alto em 2024. O índice ajustado apresenta um padrão similar, com valores ligeiramente inferiores.

Principais Observações:

A lucratividade, medida pelos índices de margem de lucro líquido, apresentou melhora nos últimos dois anos do período analisado.

A eficiência na utilização dos ativos permaneceu relativamente estável.

O nível de endividamento diminuiu gradualmente.

O retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos apresentou melhorias consistentes, indicando um aumento na rentabilidade dos investimentos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações, iniciando em 2030400, declinando para 1864400, recuperando-se para 2020100, e subsequentemente aumentando para 2388800 e, finalmente, atingindo 2681400.

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, embora com valores distintos. Observou-se uma redução de 1885100 para 1784100, seguida por um aumento para 1875300, 2299900 e, por fim, 2606500. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado diminuiu ao longo do tempo.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma diminuição inicial de 11.06% para 9.35% e 9.12%, indicando uma redução na rentabilidade em relação à receita. A partir de 2022, o índice demonstrou uma recuperação consistente, atingindo 10.36% em 2023 e 11.61% em 2024, sugerindo uma melhora na eficiência operacional e controle de custos.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado exibiu um padrão semelhante ao índice não ajustado, com uma queda de 10.27% para 8.95% e 8.47%, seguida por uma recuperação para 9.98% e, finalmente, 11.28%. A convergência entre os índices ajustado e não ajustado sugere uma redução no impacto dos itens não recorrentes sobre a rentabilidade.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de desafios, seguido por uma recuperação e melhora consistente na rentabilidade, conforme evidenciado pelo aumento dos lucros e dos índices de margem. A tendência de crescimento nos últimos dois anos sugere uma performance positiva e um potencial de continuidade dessa trajetória.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, embora moderado, de 20401600 para 23632600 na unidade especificada.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com um aumento de 20334000 para 23565100. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente estável ao longo dos anos, indicando consistência na metodologia de ajuste.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma ligeira melhora, passando de 0.9 em 2020 para 1 em 2023, antes de retornar a 0.98 em 2024. Este indicador sugere uma eficiência crescente na utilização dos ativos para gerar receita, com um pico em 2023, seguido por uma estabilização.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, com um aumento de 0.9 em 2020 para 1.01 em 2023, e um ligeiro declínio para 0.98 em 2024. A utilização do ativo ajustado parece indicar uma eficiência ligeiramente superior na gestão de ativos, especialmente em 2023.

Em resumo, os dados indicam um crescimento constante nos ativos, acompanhado por uma melhoria na eficiência da utilização desses ativos, conforme refletido nos índices de giro. A estabilização ou ligeira diminuição dos índices de giro em 2024 pode merecer investigação adicional para identificar possíveis causas e implicações.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de 20401600 unidades monetárias em 2020, atingindo 23632600 unidades monetárias em 2024. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, embora em valores ligeiramente inferiores.

O patrimônio líquido apresentou uma flutuação mais expressiva. Houve uma redução significativa em 2021, seguida de um aumento consistente nos anos subsequentes, culminando em 4051200 unidades monetárias em 2024. O patrimônio líquido ajustado também demonstra um padrão de crescimento, com valores superiores aos do patrimônio líquido não ajustado.

O índice de alavancagem financeira exibiu uma diminuição geral ao longo do período. Em 2020, o índice era de 5.65, reduzindo-se para 5.83 em 2024. Essa redução indica uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido. O índice de alavancagem financeira ajustado apresenta uma tendência semelhante, com valores consistentemente inferiores ao índice não ajustado, sugerindo um perfil de risco ligeiramente menor quando ajustado.

Ativos Totais

Crescimento constante de 2020 a 2024.

Patrimônio Líquido

Redução em 2021, seguida de crescimento consistente.

Índice de Alavancagem Financeira

Diminuição geral, indicando menor dependência de dívida.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Tendência de diminuição similar ao índice não ajustado, com valores inferiores.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações, com um declínio entre 2020 e 2021, seguido por um aumento consistente nos anos subsequentes, atingindo o valor mais alto em 2024. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, embora com valores absolutos distintos, também registrando crescimento contínuo a partir de 2021.

O patrimônio líquido exibiu uma redução significativa entre 2020 e 2021, mas recuperou-se e apresentou crescimento constante nos anos seguintes, culminando em um valor superior ao de 2020 em 2024. O patrimônio líquido ajustado também demonstrou um padrão semelhante, com uma queda inicial seguida de expansão progressiva.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Este índice apresentou uma variação considerável ao longo do período. Observou-se um aumento de 2020 para 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e estabilização em 2023, com um leve aumento em 2024. Os valores indicam uma rentabilidade substancial sobre o patrimônio líquido.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

O índice ajustado apresentou uma trajetória de crescimento entre 2020 e 2021, seguido por uma queda em 2022 e uma recuperação gradual nos anos subsequentes, atingindo o valor de 2021 em 2024. Este índice, embora geralmente inferior ao não ajustado, também demonstra uma rentabilidade considerável.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com capacidade de gerar lucro e aumentar seu patrimônio líquido ao longo do tempo, apesar de algumas flutuações pontuais. Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto ajustados quanto não ajustados, sugerem uma utilização eficiente dos recursos próprios para gerar valor.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e estabilidade ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações, com um declínio em 2021, seguido por um aumento consistente em 2022, 2023 e 2024, atingindo o valor mais alto no último ano.

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, embora com valores absolutos ligeiramente inferiores ao lucro líquido não ajustado. Observa-se também um aumento contínuo a partir de 2021, culminando no maior valor em 2024.

Os ativos totais e o ativo total ajustado exibiram um padrão de crescimento moderado e relativamente estável. Houve um aumento constante de 2020 a 2024, com uma ligeira desaceleração no ritmo de crescimento em 2023 e 2024.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresentou uma variação notável. Após um declínio em 2021, o ROA aumentou significativamente em 2023 e 2024, indicando uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. O índice de retorno sobre ativos ajustado seguiu uma tendência semelhante, com um aumento consistente nos últimos dois anos, embora ligeiramente inferior ao ROA não ajustado.

Lucro Líquido

Apresenta crescimento geral, com um pico em 2024.

Ativos Totais

Demonstram crescimento constante, porém moderado.

ROA

Exibe melhora significativa na rentabilidade dos ativos em 2023 e 2024.

Tendência Geral

Indica uma empresa em expansão, com melhoria na eficiência operacional e rentabilidade.