Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

A análise dos dados demonstra uma dinâmica complexa nos ativos intangíveis e na boa vontade ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos valores da boa vontade, com um ligeiro aumento em 2021 e 2022, seguido por uma estabilização em 2023 e uma pequena redução em 2024.

Em relação aos ativos intangíveis, o software apresentou variações, com um pico em 2022 e um retorno a níveis próximos aos iniciais em 2023, seguido de um novo aumento em 2024. O relacionamento com clientes exibiu uma tendência de crescimento até 2023, com uma leve diminuição no último ano analisado. A propriedade intelectual demonstrou um crescimento constante, com um aumento mais expressivo em 2023 e 2024. A categoria "Todos os outros" apresentou um aumento significativo em 2022, seguido de quedas nos anos subsequentes.

Os ativos incorpóreos de vida finita, brutos, apresentaram um crescimento constante até 2023, com uma leve diminuição em 2024. A amortização acumulada, por sua vez, apresentou um aumento contínuo ao longo de todo o período, indicando a depreciação dos ativos intangíveis. Consequentemente, os ativos intangíveis de vida finita, valor líquido, diminuíram progressivamente, refletindo o impacto da amortização.

As marcas com vida indefinida apresentaram uma tendência de declínio ao longo do período, embora gradual. O total de ativos intangíveis seguiu uma trajetória de queda, com uma diminuição mais acentuada nos últimos anos. A soma da boa vontade e dos ativos intangíveis apresentou uma estabilidade relativa, com flutuações modestas ao longo do período, indicando uma gestão conservadora desses ativos.

Tendências Gerais

Observa-se uma tendência geral de diminuição do valor líquido dos ativos intangíveis de vida finita, impulsionada pelo aumento da amortização acumulada.

Variações Significativas

A categoria "Todos os outros" apresentou a variação mais expressiva, com um aumento em 2022 e quedas subsequentes, sugerindo investimentos pontuais ou reclassificações.

Estabilidade

A boa vontade e o total de ativos intangíveis demonstraram uma estabilidade relativa, indicando uma gestão prudente.

Crescimento

A propriedade intelectual foi o ativo intangível que apresentou o crescimento mais consistente ao longo do período.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento constante, partindo de 20401600 para atingir 23632600 na data final. O ativo total ajustado também apresenta uma tendência de alta, embora em valores absolutos inferiores, evoluindo de 13352500 para 16052500.

O patrimônio líquido exibe uma dinâmica mais complexa. Inicialmente, registra uma diminuição significativa entre 2020 e 2021, passando de 3610800 para 2437200. Contudo, a partir de 2021, o patrimônio líquido demonstra recuperação, com aumentos sucessivos até alcançar 4051200 em 2024.

Em contrapartida, o patrimônio líquido ajustado apresenta valores negativos em todos os anos analisados. Embora a magnitude da perda diminua ao longo do tempo, passando de -3438300 para -3528900, permanece em território negativo, indicando uma situação de passivos superiores aos ativos ajustados.

Ativos Totais

Apresentam crescimento consistente ao longo dos cinco anos.

Ativo Total Ajustado

Segue uma tendência de crescimento, porém menos acentuada que os ativos totais.

Patrimônio Líquido

Demonstra uma recuperação notável após uma queda inicial, indicando melhora na estrutura de capital.

Patrimônio Líquido Ajustado

Mantém-se negativo durante todo o período, sugerindo desafios na gestão de passivos ajustados.

Em resumo, a entidade demonstra expansão em seus ativos, com uma recuperação no patrimônio líquido. No entanto, a persistência de um patrimônio líquido ajustado negativo requer atenção e análise mais aprofundada para identificar as causas e potenciais riscos associados.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento gradual no índice de giro total dos ativos, partindo de 0.9 em 2020 para atingir 1 em 2022, seguido por uma ligeira diminuição para 0.98 em 2024. O índice de giro total dos ativos (ajustado) demonstra uma trajetória ascendente de 1.38 em 2020 para 1.5 em 2022, com um recuo para 1.44 em 2024.

O índice de alavancagem financeira apresentou uma variação significativa, com um aumento de 5.65 em 2020 para 8.48 em 2021, seguido por uma redução consistente para 5.83 em 2024. A ausência de dados para o índice de alavancagem financeira (ajustado) impede uma análise comparativa.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibiu um crescimento de 56.23% em 2020 para 76.5% em 2021, com subsequentes flutuações para 65.12% em 2022, 64.29% em 2023 e um novo aumento para 66.19% em 2024. Similarmente, o índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado) não possui dados disponíveis para análise.

O índice de retorno sobre ativos apresentou uma leve diminuição de 9.95% em 2020 para 9.02% em 2021 e 8.94% em 2022, seguido por um aumento consistente para 10.41% em 2023 e 11.35% em 2024. O índice de retorno sobre ativos (ajustado) demonstra uma tendência de alta, evoluindo de 15.21% em 2020 para 16.7% em 2024.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta estabilidade com leve tendência de alta, indicando eficiência na utilização dos ativos.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Demonstra um desempenho superior ao índice não ajustado, com uma ligeira diminuição no último período.

Índice de alavancagem financeira

Indica uma redução do endividamento ao longo do tempo, após um pico em 2021.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Apresenta volatilidade, mas mantém-se em níveis elevados, refletindo a rentabilidade do capital próprio.

Índice de retorno sobre ativos

Mostra uma melhora consistente na rentabilidade dos ativos, especialmente nos últimos dois períodos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um crescimento constante, embora moderado, de aproximadamente 16,2% entre 2020 e 2024.

O ativo total ajustado também apresenta um padrão de crescimento consistente, com um aumento de aproximadamente 20,2% no mesmo período. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece significativa, indicando a presença de componentes que são excluídos do cálculo ajustado.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma estabilidade relativa, flutuando entre 0,9 e 1,0. Em 2023, o índice atinge o valor máximo de 1,0, sugerindo uma eficiência ligeiramente superior na utilização dos ativos para gerar vendas nesse ano. No entanto, o índice retorna para 0,98 em 2024.

O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um desempenho superior e mais consistente. Este índice demonstra um aumento de aproximadamente 5,8% entre 2020 e 2024, com valores consistentemente acima de 1,3. A ligeira diminuição observada em 2024, para 1,44, pode indicar uma pequena redução na eficiência da utilização dos ativos ajustados.

Ativos totais

Apresentam crescimento constante, indicando expansão da empresa.

Ativo total ajustado

Segue a mesma tendência de crescimento, mas com valores inferiores aos ativos totais.

Índice de giro total dos ativos

Mantém-se relativamente estável, com uma ligeira melhoria em 2023.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Demonstra um desempenho superior e mais consistente, com uma pequena diminuição em 2024.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de 20401600 unidades monetárias em 2020, atingindo 23632600 unidades monetárias em 2024. O ativo total ajustado também apresenta um padrão de crescimento similar, embora com valores absolutos inferiores, evoluindo de 13352500 para 16052500 unidades monetárias no mesmo período.

O patrimônio líquido exibe uma dinâmica mais volátil. Após uma redução significativa em 2021, o valor recupera-se em 2022 e continua a crescer em 2023 e 2024, alcançando 4051200 unidades monetárias. Contudo, o patrimônio líquido ajustado apresenta valores negativos consistentes ao longo de todo o período, com uma ligeira diminuição na magnitude da perda ao longo dos anos, passando de -3438300 para -3528900 unidades monetárias.

O índice de alavancagem financeira demonstra uma tendência de declínio ao longo do tempo. Em 2020, o índice era de 5.65, reduzindo-se para 5.83 em 2024. Esta diminuição sugere uma redução no grau de endividamento em relação aos ativos totais. O índice de alavancagem financeira ajustado não possui dados disponíveis para o período analisado.

Ativos Totais

Crescimento constante ao longo do período.

Ativo Total Ajustado

Crescimento consistente, porém em valores inferiores aos ativos totais.

Patrimônio Líquido

Volatilidade com recuperação e crescimento nos últimos anos.

Patrimônio Líquido Ajustado

Valores negativos persistentes com ligeira diminuição da perda.

Índice de Alavancagem Financeira

Tendência de declínio, indicando menor endividamento.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Dados não disponíveis.

A análise do patrimônio líquido demonstra uma trajetória de flutuação ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição significativa em 2021, seguida de recuperação em 2022 e 2023, culminando em um novo aumento em 2024. O valor final do patrimônio líquido em 2024 supera o registrado em 2020.

O patrimônio líquido ajustado apresenta um padrão distinto, caracterizado por valores negativos consistentes durante todo o período. Embora os valores absolutos diminuam progressivamente de 2020 a 2024, a manutenção da negatividade sugere a existência de passivos ou ajustes contábeis relevantes que impactam a avaliação do patrimônio.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) exibe uma variação considerável. Apresenta um valor elevado em 2020, seguido por um aumento em 2021, uma leve queda em 2022, estabilização em 2023 e um novo aumento em 2024, atingindo um valor superior ao de 2020. Essa flutuação indica mudanças na rentabilidade em relação ao patrimônio líquido.

A ausência de dados para o índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado impede a análise comparativa com o ROE tradicional. A falta dessa informação limita a compreensão completa do desempenho financeiro, considerando os ajustes realizados no patrimônio líquido.

Tendências Gerais

O patrimônio líquido demonstra resiliência, com recuperação após uma queda inicial. O patrimônio líquido ajustado permanece consistentemente negativo. O ROE apresenta volatilidade, mas demonstra uma tendência de melhora no período mais recente.

Observações Relevantes

A disparidade entre o patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado merece investigação adicional para identificar os fatores que contribuem para essa diferença. A ausência de dados para o ROE ajustado limita a análise da rentabilidade considerando os ajustes contábeis.

Implicações

A flutuação do ROE pode indicar mudanças na eficiência operacional ou na estrutura de capital. A análise contínua desses indicadores é crucial para avaliar a saúde financeira e o desempenho da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento constante, embora com taxas de crescimento variáveis, partindo de 20401600 para atingir 23632600.

O ativo total ajustado também apresenta uma tendência de crescimento consistente, embora em valores absolutos menores que os ativos totais. A progressão é de 13352500 para 16052500, indicando uma expansão contínua da base de ativos ajustada.

Índice de Retorno sobre Ativos

O índice de retorno sobre ativos exibiu flutuações ao longo do período. Após um declínio de 9.95% em 2020 para 9.02% em 2021, manteve-se relativamente estável em 8.94% em 2022. Em 2023, houve uma melhora significativa para 10.41%, seguida por um aumento adicional para 11.35% em 2024, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado seguiu uma dinâmica semelhante, com uma queda inicial de 15.21% em 2020 para 13.78% em 2021. A estabilização ocorreu em 13.46% em 2022, seguida por um aumento notável para 15.58% em 2023 e, finalmente, para 16.7% em 2024. Este padrão sugere que a rentabilidade, quando avaliada com base nos ativos ajustados, também está em ascensão.

A comparação entre os dois índices de retorno sobre ativos indica que a utilização dos ativos ajustados gera um retorno superior em relação ao total de ativos, em todos os períodos analisados. A diferença entre os índices tem se mantido consistente, sugerindo uma gestão eficaz dos ativos ajustados.

Em resumo, os dados revelam uma empresa em crescimento, com uma melhoria contínua na rentabilidade, especialmente quando considerada a base de ativos ajustados. A tendência positiva nos índices de retorno sobre ativos sugere uma crescente eficiência operacional e uma capacidade aprimorada de gerar valor para os acionistas.