Stock Analysis on Net
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Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

Estrutura da demonstração de resultados 

Sherwin-Williams Co., estrutura da demonstração de resultados consolidada

Microsoft Excel
12 meses encerrados 31 de dez. de 2025 31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021
Vendas líquidas 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
Custo dos produtos vendidos -51.15 -51.53 -53.33 -57.90 -57.17
Lucro bruto 48.85% 48.47% 46.67% 42.10% 42.83%
Despesas com vendas, gerais e administrativas -32.64 -32.13 -30.65 -28.59 -29.49
Provisões em matéria de ambiente, líquidas -0.06 0.01 -0.35 0.03 0.02
Ganho (perda) na alienação de negócios 0.00 0.00 0.09 0.00 -0.56
Ganho (perda) na venda ou alienação de ativos 0.14 0.22 0.00 0.08 0.03
Outros__________ -0.04 -0.05 -0.02 0.00 0.00
Outras receitas (despesas) gerais, líquidas 0.04% 0.17% -0.29% 0.11% -0.51%
Deficiência -0.08 0.00 -0.25 -0.07 0.00
Resultado operacional 16.17% 16.50% 15.48% 13.56% 12.83%
Despesa com juros -1.97 -1.80 -1.81 -1.76 -1.68
Rendimentos de juros 0.05 0.05 0.11 0.04 0.02
Ganhos (perdas) de investimento 0.04 0.07 0.10 -0.04 0.15
Ganho (perda) na extinção da dívida 0.00 0.00 -0.06 0.00 0.01
Despesa líquida das atividades bancárias -0.07 -0.07 -0.07 -0.06 -0.05
Perdas relacionadas com transacções em moeda estrangeira, líquidas -0.19 -0.02 -0.35 -0.15 -0.06
Receitas diversas de pensões e benefícios 0.06 0.06 0.09 -0.02 -0.02
Outras receitas 0.13 0.30 0.21 0.18 0.15
Outras despesas -0.05 -0.15 -0.22 -0.12 -0.07
Outras receitas (despesas), líquidas -0.09% 0.19% -0.28% -0.21% 0.10%
Rendimentos antes do imposto de renda 14.16% 14.94% 13.49% 11.62% 11.27%
Imposto de renda -3.26 -3.34 -3.13 -2.50 -1.93
Lucro líquido 10.90% 11.61% 10.36% 9.12% 9.35%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período de cinco anos. As vendas líquidas permaneceram constantes em 100% das vendas líquidas, servindo como base para a avaliação das demais métricas.

Custo dos produtos vendidos
Observa-se uma diminuição consistente no custo dos produtos vendidos como porcentagem das vendas líquidas, passando de -57.17% em 2021 para -51.15% em 2025. Esta redução indica uma melhoria na eficiência da gestão de custos de produção ou um aumento no preço de venda dos produtos.
Lucro bruto
Em contrapartida à redução do custo dos produtos vendidos, o lucro bruto apresentou uma trajetória ascendente, aumentando de 42.83% em 2021 para 48.85% em 2025. Este aumento sugere que a empresa está conseguindo reter uma parcela maior da receita como lucro bruto.
Despesas com vendas, gerais e administrativas
As despesas com vendas, gerais e administrativas demonstraram um aumento gradual, passando de -29.49% em 2021 para -32.64% em 2025. Este aumento pode ser atribuído a investimentos em expansão de mercado, aumento da força de vendas ou inflação nos custos administrativos.
Resultado operacional
O resultado operacional apresentou uma tendência de crescimento, subindo de 12.83% em 2021 para 16.5% em 2024, com uma ligeira queda para 16.17% em 2025. Este resultado positivo indica uma melhoria na rentabilidade das operações principais da empresa.
Despesa com juros
A despesa com juros aumentou consistentemente ao longo do período, de -1.68% em 2021 para -1.97% em 2025, refletindo possivelmente um aumento no endividamento ou taxas de juros mais elevadas.
Imposto de renda
O imposto de renda como porcentagem das vendas líquidas também apresentou um aumento, passando de -1.93% em 2021 para -3.26% em 2025. Este aumento é consistente com o aumento do lucro antes do imposto de renda.
Lucro líquido
O lucro líquido seguiu uma tendência semelhante ao resultado operacional, com um aumento de 9.35% em 2021 para 11.61% em 2024, seguido por uma ligeira diminuição para 10.9% em 2025. Este resultado demonstra a capacidade da empresa de gerar lucro para os acionistas.
Outras receitas
As outras receitas apresentaram uma variação significativa, com um pico em 2024 (0.3%) e uma diminuição em 2025 (0.13%). A volatilidade neste item sugere que as receitas não operacionais podem ter um impacto considerável nos resultados financeiros.

Em resumo, a empresa demonstrou uma melhoria na rentabilidade operacional e no lucro bruto ao longo do período analisado, apesar do aumento nas despesas com vendas, gerais e administrativas e na despesa com juros. A gestão eficiente dos custos de produção e a capacidade de reter uma parcela maior da receita como lucro bruto foram fatores importantes para o desempenho positivo.