Phillips 66 (NYSE:PSX)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias de ativos. Observa-se estabilidade nos valores referentes a "Nomes comerciais e marcas comerciais", mantendo-se constante ao longo do período analisado.

Em contrapartida, "Ar de refinaria e licenças de operação" demonstra uma trajetória descendente, com uma redução gradual de 266 para 249 milhões de dólares entre 2015 e 2019. Essa diminuição sugere uma possível alteração na estratégia de investimento ou na necessidade de tais licenças.

O item "Outros" apresenta valores consistentemente baixos e com dados faltantes em alguns períodos, indicando uma contribuição insignificante para o total dos ativos.

Os "Activos incorpóreos de vida indefinida" exibem uma ligeira diminuição ao longo dos anos, passando de 770 para 752 milhões de dólares. De forma similar, o "Saldo do ativo intangível amortizado" também apresenta uma tendência de queda, embora com uma leve recuperação em 2019.

O total de "Ativos intangíveis" acompanha a tendência de seus componentes, registrando uma redução de 906 para 869 milhões de dólares. A "Boa vontade" permanece estável em 3275 milhões de dólares durante todo o período.

A soma de "Boa vontade e intangíveis" demonstra uma diminuição consistente, de 4181 para 4139 milhões de dólares, refletindo a combinação das tendências observadas em seus componentes individuais.

Tendências Gerais

Predomínio de estabilidade em alguns ativos, com declínio gradual em outros, especialmente relacionados a ativos intangíveis amortizados e licenças de operação.

Estabilidade Notável

A "Boa vontade" e "Nomes comerciais e marcas comerciais" mantêm valores consistentes ao longo do período.

Declínio Consistente

"Ar de refinaria e licenças de operação" e o total de "Ativos intangíveis" apresentam reduções graduais.

Dados Insuficientes

O item "Outros" possui dados limitados, dificultando a análise.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2015 a 2019, com uma ligeira estagnação em 2018. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, apresentando um crescimento similar, embora ligeiramente menos pronunciado.

O patrimônio líquido total exibe uma variação menos linear. Houve uma diminuição de 2015 para 2016, seguida por um período de recuperação e crescimento até 2017. Os anos de 2018 e 2019 mostram uma estabilização, com variações mínimas no valor do patrimônio líquido.

O patrimônio líquido ajustado, similarmente, demonstra uma queda inicial de 2015 para 2016, seguida de um crescimento até 2017. A partir de 2017, o patrimônio líquido ajustado apresenta uma estabilização, com flutuações modestas nos anos subsequentes.

Ativos Totais

Apresentam um crescimento geral, com um pico em 2019, indicando expansão da capacidade operacional e/ou investimentos em ativos.

Ativo Total Ajustado

Segue a tendência de crescimento dos ativos totais, mas em menor magnitude, sugerindo que ajustes contábeis podem estar influenciando a avaliação total dos ativos.

Patrimônio Líquido

Demonstra maior volatilidade em comparação com os ativos, com uma recuperação após a queda inicial, mas estabilização nos últimos anos, indicando uma gestão conservadora do capital próprio.

Patrimônio Líquido Ajustado

Acompanha o comportamento do patrimônio líquido total, com uma estabilização notável a partir de 2017, possivelmente refletindo políticas de retenção de lucros ou outras estratégias financeiras.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento em termos de ativos, com uma gestão do patrimônio líquido que prioriza a estabilidade nos anos mais recentes. A diferença entre os valores totais e ajustados sugere a importância de considerar os ajustes contábeis na análise da saúde financeira.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com um pico em 2015, seguido de declínio em 2016, recuperação parcial em 2017 e 2018, e nova queda em 2019. O índice ajustado apresenta um comportamento similar, porém com valores consistentemente superiores, sugerindo que os ajustes realizados impactam significativamente a eficiência na utilização dos ativos.

O índice de alavancagem financeira demonstra uma tendência geral de aumento, com ligeiras variações anuais. O índice ajustado acompanha essa trajetória, mantendo-se em níveis mais elevados, indicando um crescente endividamento, considerando os ajustes aplicados. A utilização de alavancagem financeira parece ser uma constante na estrutura de capital.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o não ajustado quanto o ajustado, exibem volatilidade considerável. Em 2015 e 2017, os valores são notavelmente altos, seguidos por quedas significativas em 2016 e 2019. O índice ajustado consistentemente supera o não ajustado, refletindo o impacto dos ajustes nos resultados. A rentabilidade do patrimônio líquido parece sensível a fatores externos e internos.

De forma análoga, os índices de retorno sobre ativos, tanto o não ajustado quanto o ajustado, apresentam flutuações ao longo do período. Os valores mais altos são observados em 2015, 2017 e 2018, com quedas em 2016 e 2019. O índice ajustado, novamente, apresenta valores superiores, indicando que os ajustes realizados influenciam a avaliação da rentabilidade dos ativos. A eficiência na geração de lucro a partir dos ativos demonstra instabilidade.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta uma variação entre 1.63 e 2.18, indicando uma eficiência na utilização dos ativos que não é constante.

Índice de alavancagem financeira

Mostra um aumento gradual de 2.1 para 2.36, sugerindo um aumento no uso de dívida para financiar as operações.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe uma ampla gama de valores, de 6.95% a 26.17%, indicando uma rentabilidade do patrimônio líquido altamente variável.

Índice de retorno sobre ativos

Varia de 3.01% a 10.96%, demonstrando uma rentabilidade dos ativos que também é suscetível a flutuações.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento consistente de 48580 para 58720, medido em milhões de dólares americanos, com uma ligeira estagnação em 2018.

O ativo total ajustado também apresenta uma tendência de crescimento, embora ligeiramente menos pronunciada que o ativo total. O valor evolui de 45305 para 55450 milhões de dólares americanos, com um padrão similar de estabilização em 2018.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra flutuações ao longo do período. Inicialmente, observa-se uma diminuição de 2.04 para 1.63, seguida por um aumento para 1.88 e 2.05. Em 2019, o índice recua para 1.83, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas em comparação com 2018.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado segue uma dinâmica semelhante ao índice não ajustado, com uma queda inicial de 2.18 para 1.74, recuperação para 2 e 2.18, e um declínio final para 1.93 em 2019. A utilização dos ativos ajustados para gerar vendas também apresenta menor eficiência no último ano analisado.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em seus ativos, mas a eficiência na utilização desses ativos, medida pelos índices de giro, apresenta variações e uma tendência de diminuição no último ano do período analisado. A estabilização observada em 2018 nos ativos totais e ajustados pode indicar um período de consolidação ou investimento em ativos de menor giro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 48580 para 58720, com uma ligeira estagnação entre 2017 e 2018.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, apresentando um crescimento de 45305 para 55450. A variação entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos, indicando uma metodologia de ajuste consistente.

O patrimônio líquido demonstra uma flutuação menos pronunciada, com um valor inicial de 23100, um declínio em 2016, seguido por um aumento até 25085 em 2017, e uma subsequente estabilização em torno de 24910.

De forma similar, o patrimônio líquido ajustado apresenta um padrão de crescimento mais moderado, partindo de 19825 e atingindo 21640 no período final. A diferença entre o patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado também se mantém estável.

O índice de alavancagem financeira apresenta um aumento gradual de 2.1 para 2.36, sugerindo um aumento no uso de dívida em relação ao patrimônio líquido.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado demonstra uma tendência similar, com um aumento de 2.29 para 2.56. Os valores ajustados consistentemente superam os não ajustados, indicando que os ajustes realizados impactam significativamente a percepção do nível de alavancagem.

Em resumo, os dados indicam um crescimento nos ativos, uma estabilização no patrimônio líquido e um aumento na alavancagem financeira, tanto na sua forma original quanto ajustada. A consistência nas diferenças entre os valores ajustados e não ajustados sugere uma aplicação padronizada de critérios de ajuste.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica variável ao longo do período avaliado. O patrimônio líquido apresentou flutuações, iniciando em 23100 unidades monetárias em 2015, diminuindo para 22390 em 2016, e subsequentemente aumentando para 25085 em 2017. Observou-se uma leve redução em 2018, atingindo 24653, seguida de um aumento modesto para 24910 em 2019.

O patrimônio líquido ajustado seguiu uma trajetória similar, com um valor inicial de 19825 em 2015, declínio para 19120 em 2016, e recuperação para 21815 em 2017. Em 2018, registrou-se uma diminuição para 21383, com um leve crescimento para 21640 em 2019.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibiu uma volatilidade considerável. Iniciou em 18.3% em 2015, decresceu significativamente para 6.95% em 2016, e recuperou-se para 20.35% em 2017. Em 2018, atingiu o pico de 22.7%, mas diminuiu para 12.35% em 2019.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresentou um padrão semelhante, com 21.32% em 2015, queda para 8.13% em 2016, e aumento para 23.41% em 2017. O valor mais alto foi observado em 2018, com 26.17%, seguido por uma redução para 14.21% em 2019.

Tendências Gerais

Observa-se uma correlação entre o patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado, com movimentos similares ao longo do tempo. Ambos os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o não ajustado quanto o ajustado, demonstram uma alta volatilidade, indicando sensibilidade a fatores externos ou mudanças internas.

Variações Significativas

A queda acentuada nos índices de retorno em 2016, seguida pela recuperação em 2017 e 2018, sugere a ocorrência de eventos específicos que impactaram a rentabilidade. A diminuição dos índices em 2019 pode indicar o início de um novo ciclo de menor desempenho.

Insights

A diferença entre o patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado, juntamente com a variação dos respectivos índices de retorno, pode indicar a influência de itens contábeis não recorrentes ou ajustes específicos na avaliação do desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período de 2015 a 2019. Observa-se um aumento consistente, embora com uma ligeira estagnação em 2018, culminando em um valor significativamente superior no final de 2019.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, apresentando também crescimento constante, com um pequeno declínio em 2018, e um aumento notável em 2019. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente estável ao longo dos anos, indicando que os ajustes não alteram substancialmente a magnitude dos ativos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) exibe flutuações consideráveis. Após um valor de 8,7% em 2015, houve uma queda acentuada para 3,01% em 2016. Em seguida, o ROA recuperou-se, atingindo 9,39% em 2017 e 10,3% em 2018, antes de declinar novamente para 5,24% em 2019. Essa volatilidade sugere sensibilidade a fatores externos ou mudanças internas na eficiência operacional.

O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROA ajustado) apresenta um padrão semelhante ao ROA, mas com valores ligeiramente superiores em todos os anos. A diferença entre os dois índices é consistente, indicando que os ajustes realizados nos ativos impactam positivamente a rentabilidade. A queda observada em 2019 no ROA ajustado acompanha a do ROA, reforçando a ideia de que fatores externos ou operacionais influenciaram a rentabilidade no último ano analisado.

Ativos totais

Apresentam crescimento geral, com leve estagnação em 2018 e aumento em 2019.

Ativo total ajustado

Segue a tendência dos ativos totais, com ajustes que não alteram significativamente a magnitude.

Índice de retorno sobre ativos (ROA)

Demonstra volatilidade, com queda em 2016, recuperação em 2017 e 2018, e declínio em 2019.

Índice de retorno sobre ativos (ajustado)

Acompanha o ROA, com valores ligeiramente superiores, indicando impacto positivo dos ajustes na rentabilidade.