Phillips 66 (NYSE:PSX)

A análise dos indicadores financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com um pico em 2015 e 2018, seguido por uma diminuição em 2016 e 2019. O índice ajustado acompanha essa tendência, porém com valores ligeiramente inferiores.

Os índices de liquidez corrente apresentam uma trajetória de declínio gradual entre 2015 e 2019, indicando uma possível redução na capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo. O índice ajustado demonstra uma maior estabilidade, mas também registra uma queda no último ano analisado.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido demonstra um aumento constante, embora moderado, ao longo do período, sugerindo um crescente endividamento em relação ao patrimônio líquido. O índice ajustado apresenta uma variação menos acentuada, mantendo-se relativamente estável.

O rácio dívida/capital total segue uma tendência similar, com um aumento gradual, indicando uma maior dependência de financiamento por dívida em relação ao capital total. O índice ajustado demonstra uma estabilidade maior, com pequenas variações.

O índice de alavancagem financeira apresenta um aumento consistente, refletindo um maior uso de dívida para financiar operações. O índice ajustado também demonstra um aumento, porém em menor magnitude.

O índice de margem de lucro líquido exibe uma volatilidade significativa, com um pico em 2017 e 2018, seguido por uma queda em 2019. O índice ajustado demonstra uma maior estabilidade, com valores relativamente consistentes.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos apresentam flutuações consideráveis, com picos em 2017 e 2018, e uma diminuição em 2019. Os índices ajustados demonstram uma tendência de crescimento constante, indicando uma melhoria na eficiência na utilização dos recursos.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta flutuações, com picos em 2015 e 2018, e declínio em 2016 e 2019.

Índice de liquidez corrente

Demonstra uma tendência de declínio gradual ao longo do período.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Apresenta um aumento constante, embora moderado.

Índice de alavancagem financeira

Exibe um aumento consistente, refletindo maior uso de dívida.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta volatilidade significativa, com picos em 2017 e 2018.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Demonstra flutuações consideráveis, com picos em 2017 e 2018.

A análise dos dados financeiros demonstra uma flutuação nas vendas e receitas operacionais ao longo do período analisado. Observa-se uma diminuição em 2016, seguida por um aumento em 2017 e 2018, com uma ligeira redução em 2019. Os ativos totais apresentaram uma tendência geral de crescimento, com um aumento consistente de 2015 a 2019, embora com uma estabilização em 2018.

Vendas e outras receitas operacionais

Registrou-se uma redução significativa em 2016, mas recuperou-se nos anos subsequentes, atingindo o pico em 2018 antes de uma leve queda em 2019. A volatilidade sugere sensibilidade a fatores externos.

Ativos totais

A trajetória ascendente indica expansão da base de ativos da entidade. O crescimento foi mais acentuado entre 2015 e 2017, com uma desaceleração nos anos seguintes.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou variações anuais, com um valor máximo em 2018 e mínimos em 2016 e 2019. A flutuação indica mudanças na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar vendas.

Ativo total ajustado

O ativo total ajustado seguiu uma tendência semelhante ao ativo total não ajustado, com crescimento constante ao longo do período, indicando um aumento na capacidade de geração de valor.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro ajustado apresentou um padrão similar ao índice não ajustado, com flutuações anuais e um desempenho ligeiramente inferior. A comparação entre os dois índices sugere que os ajustes realizados nos ativos não tiveram um impacto significativo na eficiência operacional.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento e flutuação, com variações nas vendas e na eficiência do uso dos ativos. A análise sugere a necessidade de monitoramento contínuo dos fatores que influenciam o desempenho operacional e a utilização dos ativos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se um crescimento geral no ativo circulante, com flutuações anuais. Em 2015, o valor registrado foi de US$ 12.256 milhões, aumentando para US$ 12.680 milhões em 2016. Houve um pico em 2017, atingindo US$ 14.390 milhões, seguido por uma diminuição em 2018 para US$ 13.209 milhões, e um novo aumento em 2019, retornando a US$ 14.395 milhões.

O passivo circulante apresentou um padrão de crescimento mais consistente. Partindo de US$ 7.531 milhões em 2015, o passivo aumentou significativamente para US$ 9.463 milhões em 2016, e continuou a crescer, atingindo US$ 10.107 milhões em 2017. Em 2018, houve uma redução para US$ 8.935 milhões, mas o passivo voltou a aumentar em 2019, alcançando US$ 11.646 milhões.

O índice de liquidez corrente apresentou variações ao longo do período. Em 2015, o índice foi de 1.63, diminuindo para 1.34 em 2016. Houve uma ligeira recuperação em 2017, com um índice de 1.42, seguido por um aumento para 1.48 em 2018. Em 2019, o índice diminuiu para 1.24, indicando uma potencial redução na capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo.

O ativo circulante ajustado demonstra um crescimento mais robusto em comparação com o ativo circulante não ajustado. Iniciando em US$ 13.611 milhões em 2015, o ativo ajustado cresceu para US$ 16.014 milhões em 2016, atingindo um pico de US$ 18.719 milhões em 2017. Houve uma queda em 2018 para US$ 16.131 milhões, seguida por um aumento em 2019, atingindo US$ 18.736 milhões.

O índice de liquidez corrente ajustado, por sua vez, apresentou um padrão semelhante ao índice não ajustado, mas com valores consistentemente mais altos. Em 2015, o índice ajustado foi de 1.81, diminuindo para 1.69 em 2016. Houve uma recuperação em 2017, com um índice de 1.85, seguido por uma estabilização em 1.81 em 2018. Em 2019, o índice ajustado diminuiu para 1.61, embora ainda permaneça acima do índice de liquidez corrente não ajustado.

Índice de Liquidez Corrente

A diminuição em 2019 sugere uma possível deterioração na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo, necessitando de acompanhamento.

Ativo Circulante Ajustado

O crescimento consistente indica uma melhoria na base de ativos, potencialmente refletindo investimentos ou mudanças na gestão de ativos.

Índice de Liquidez Corrente Ajustado

A manutenção de valores mais altos em relação ao índice não ajustado sugere que os ajustes realizados no cálculo do ativo circulante contribuem para uma avaliação mais positiva da liquidez.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no endividamento total ao longo do período avaliado, iniciando em 8887 milhões de dólares em 2015 e atingindo 11763 milhões de dólares em 2019. O patrimônio líquido apresentou flutuações, com um declínio inicial de 23100 milhões de dólares em 2015 para 22390 milhões de dólares em 2016, seguido por um aumento para 25085 milhões de dólares em 2017, e estabilização em torno de 24653 a 24910 milhões de dólares nos anos subsequentes.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido exibiu um aumento gradual, passando de 0.38 em 2015 para 0.47 em 2019, indicando um crescente grau de alavancagem financeira. A análise do endividamento total ajustado revela um padrão similar ao do endividamento total não ajustado, com um crescimento constante de 10643 milhões de dólares em 2015 para 13024 milhões de dólares em 2019.

O patrimônio líquido total ajustado também apresentou uma tendência de crescimento, partindo de 31173 milhões de dólares em 2015 e alcançando 37015 milhões de dólares em 2019, embora com uma ligeira diminuição em 2018. O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado manteve-se relativamente estável, variando entre 0.32 e 0.36 ao longo do período, com uma ligeira tendência de alta no final do período analisado.

Endividamento Total

Apresenta crescimento constante ao longo dos cinco anos.

Patrimônio Líquido

Demonstra flutuações, com recuperação após uma queda inicial.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

Indica aumento gradual da alavancagem financeira.

Endividamento Total Ajustado

Segue a mesma tendência de crescimento do endividamento total.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

Apresenta crescimento geral, com uma pequena queda em 2018.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (Ajustado)

Mantém-se relativamente estável, com ligeira tendência de alta.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no endividamento total ao longo do período avaliado, iniciando em 8887 milhões de dólares em 2015 e atingindo 11763 milhões de dólares em 2019. O capital total também apresentou crescimento, embora em um ritmo mais moderado, passando de 31987 milhões de dólares para 36673 milhões de dólares no mesmo período.

O rácio dívida/capital total exibiu uma ligeira tendência de alta, com um aumento de 0.28 em 2015 para 0.32 em 2019. Essa variação indica um aumento relativo do endividamento em relação ao capital próprio.

Considerando os valores ajustados, o endividamento total ajustado também apresentou crescimento consistente, de 10643 milhões de dólares em 2015 para 13024 milhões de dólares em 2019. O capital total ajustado acompanhou essa tendência, evoluindo de 41816 milhões de dólares para 50039 milhões de dólares.

A relação dívida/capital total ajustada manteve-se relativamente estável entre 2015 e 2017, em torno de 0.25, com um ligeiro aumento para 0.26 em 2018 e 2019. Essa estabilidade sugere que, mesmo com o aumento do endividamento ajustado, o crescimento do capital ajustado acompanhou, mantendo a proporção entre eles.

Endividamento Total

Observa-se um aumento constante ao longo dos anos, indicando uma maior dependência de financiamento por dívida.

Capital Total

Apresenta crescimento, mas em um ritmo inferior ao do endividamento total, o que contribui para o aumento do rácio dívida/capital total.

Rácio Dívida/Capital Total

A tendência de alta sugere um aumento do risco financeiro, embora ainda se mantenha em níveis considerados moderados.

Endividamento Total Ajustado

Segue a mesma tendência de crescimento do endividamento total, refletindo uma política de financiamento que envolve o uso de dívida.

Capital Total Ajustado

O crescimento acompanha o do endividamento ajustado, atenuando o impacto no rácio de endividamento ajustado.

Relação Dívida/Capital Total (Ajustado)

A estabilidade indica um equilíbrio entre o crescimento do endividamento e do capital ajustado, sugerindo uma gestão financeira prudente.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento consistente, com um valor inicial de US$ 48.580 milhões em 2015, atingindo US$ 58.720 milhões em 2019. Contudo, o crescimento não foi linear, apresentando uma ligeira diminuição em 2018.

O patrimônio líquido apresentou flutuações menos pronunciadas. Embora tenha diminuído de 2015 para 2016, o patrimônio líquido exibiu uma tendência de alta nos anos subsequentes, passando de US$ 23.100 milhões para US$ 24.910 milhões em 2019. A variação anual foi relativamente estável.

Índice de alavancagem financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou um aumento gradual ao longo do período, indicando um crescente uso de dívida em relação ao patrimônio líquido. O índice passou de 2.1 em 2015 para 2.36 em 2019, com pequenas oscilações anuais. Este aumento sugere uma maior dependência de financiamento externo.

Os ativos totais ajustados e o patrimônio líquido total ajustado também demonstraram um crescimento consistente ao longo dos cinco anos. Os ativos totais ajustados aumentaram de US$ 51.530 milhões em 2015 para US$ 63.013 milhões em 2019, enquanto o patrimônio líquido total ajustado cresceu de US$ 31.173 milhões para US$ 37.015 milhões no mesmo período. A magnitude do crescimento ajustado é superior à dos valores não ajustados.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado manteve-se relativamente estável, variando entre 1.64 e 1.7 ao longo do período analisado. Apesar de ligeiras flutuações, o índice demonstra uma menor dependência de dívida em comparação com o índice não ajustado, indicando que os ajustes realizados podem ter um impacto significativo na percepção do risco financeiro.

Em resumo, os dados indicam uma expansão geral dos ativos e do patrimônio líquido, acompanhada por um aumento no índice de alavancagem financeira. Os valores ajustados revelam um quadro ligeiramente diferente, com um índice de alavancagem mais conservador. A análise sugere uma estratégia de crescimento que envolve o uso de financiamento externo, mas com um controle razoável do endividamento, especialmente quando considerados os ajustes realizados.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação significativa no lucro líquido atribuído, com um pico em 2015, seguido por uma queda acentuada em 2016, recuperação em 2017 e 2018, e posterior declínio em 2019.

As vendas e outras receitas operacionais apresentaram um padrão de crescimento geral, com um recuo em 2016, mas retomando a trajetória ascendente nos anos subsequentes, estabilizando-se em 2019 em um valor próximo ao de 2018. A variação nas vendas não se traduziu diretamente em variações proporcionais no lucro líquido, indicando mudanças na rentabilidade.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou volatilidade considerável. Após um valor de 4,27% em 2015, diminuiu para 1,85% em 2016, recuperando-se para 4,99% e 5,02% em 2017 e 2018, respectivamente. Em 2019, houve uma nova queda para 2,87%, sugerindo uma redução na eficiência na conversão de vendas em lucro.

O lucro líquido ajustado demonstra uma tendência de crescimento mais consistente em comparação com o lucro líquido não ajustado, embora também apresente flutuações anuais. O valor do lucro líquido ajustado aumentou de 2015 para 2019, indicando que ajustes contábeis podem ter um impacto significativo nos resultados reportados.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado exibiu maior estabilidade em comparação com o índice não ajustado, variando entre 2,96% e 4,63% ao longo do período. A margem ajustada permaneceu acima de 4% em 2016, 2018 e 2019, enquanto a margem não ajustada foi inferior a 2% em 2016 e inferior a 3% em 2019. Isso sugere que os ajustes realizados impactam positivamente a rentabilidade.

Em resumo, os dados indicam uma empresa sujeita a flutuações de mercado e com uma rentabilidade que varia consideravelmente ao longo do tempo. A análise comparativa entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere que ajustes contábeis desempenham um papel importante na apresentação dos resultados financeiros.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações significativas, com um valor elevado em 2015, seguido por uma queda acentuada em 2016. Observa-se uma recuperação em 2017 e 2018, com valores próximos, e posteriormente uma redução em 2019.

O patrimônio líquido demonstrou uma trajetória mais estável, com uma ligeira diminuição em 2016, seguida por um crescimento consistente até 2019. Apesar das variações no lucro líquido, o patrimônio líquido manteve-se relativamente robusto.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido acompanhou as flutuações do lucro líquido, registrando um pico em 2015 e uma queda em 2016. Houve uma recuperação em 2017 e 2018, atingindo o valor mais alto do período em 2018, antes de diminuir em 2019. A correlação com o lucro líquido é evidente.

O lucro líquido ajustado apresentou um padrão de crescimento mais consistente ao longo do período, com aumentos graduais a cada ano. Essa tendência sugere uma melhoria contínua na rentabilidade subjacente, independentemente de fatores não recorrentes.

O patrimônio líquido total ajustado também exibiu um crescimento constante, acompanhando o aumento do lucro líquido ajustado. A estabilidade do patrimônio líquido ajustado indica uma base financeira sólida.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado demonstrou uma tendência de alta constante ao longo do período, indicando uma melhoria na eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro. O aumento gradual sugere uma gestão financeira eficaz e um desempenho operacional consistente.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com um patrimônio líquido sólido e um lucro líquido sujeito a flutuações. No entanto, o lucro líquido ajustado e o índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado revelam uma tendência positiva de crescimento e melhoria na rentabilidade ao longo do tempo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no lucro líquido atribuível ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução substancial em 2016, seguida de recuperação em 2017 e 2018, com um declínio notável em 2019.

Os ativos totais apresentaram uma trajetória ascendente constante de 2015 a 2019, com um crescimento mais acentuado entre 2018 e 2019. Este aumento nos ativos totais não se traduziu diretamente em um aumento proporcional no lucro líquido, conforme evidenciado pela flutuação do índice de retorno sobre ativos.

Índice de Retorno sobre Ativos

O índice de retorno sobre ativos exibiu variações consideráveis. Após um pico em 2015, houve uma queda em 2016, seguida de recuperação e atingindo o ponto mais alto em 2018. Em 2019, o índice apresentou uma diminuição, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

O lucro líquido ajustado demonstra uma tendência de crescimento mais estável em comparação com o lucro líquido não ajustado, embora também apresente flutuações anuais. O valor do lucro líquido ajustado foi consistentemente inferior ao lucro líquido não ajustado em 2015 e 2016, mas superou-o nos anos subsequentes.

O ativo total ajustado seguiu uma tendência de crescimento semelhante ao ativo total, com um aumento mais expressivo entre 2018 e 2019. A utilização do ativo total ajustado parece ter um impacto mais consistente no índice de retorno sobre ativos ajustado.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou uma tendência de crescimento de 2015 a 2017, estabilizando-se em torno de 7.9% em 2018 e 2019. Essa estabilidade sugere uma maior consistência na rentabilidade ajustada dos ativos ao longo desses dois anos.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com crescimento de ativos, mas com rentabilidade sujeita a variações significativas, especialmente no lucro líquido não ajustado. O uso de ajustes parece suavizar a volatilidade da rentabilidade, conforme demonstrado pelo índice de retorno sobre ativos ajustado.