Occidental Petroleum Corp. (NYSE:OXY)

Descrição geral das tendências de margens de lucro

Observa-se uma worsening significativa na margem de lucro operacional e na margem de lucro líquido ao longo do período analisado, após um desempenho positivo em 2021 e 2022. Em 2020, ambas as margens apresentaram valores negativos expressivos, indicando prejuízo operacional e líquido. Em 2021, houve uma recuperação substancial, com ambas as margens se tornando positivas, atingindo 17,59% e 8,95%, respectivamente. Contudo, em 2022, as margens atingiram seus picos, chegando a 38,32% e 36,32%, indicando forte melhora na rentabilidade. A partir de 2023, ocorreu uma redução destas margens, chegando a 24,21% e 16,62% em 2024, o que sinaliza uma deterioração na rentabilidade, embora ainda permanecendo positivas, demonstrando uma tendência de desaceleração ou pressão de custos neste período.

Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O indicador de ROE apresentou forte recuperação após um período de prejuízo em 2020, atingindo 44,22% em 2022, o que reflete uma excelente rentabilidade do patrimônio dos acionistas neste ano. Em 2021 e 2023, o ROE declinou para 11,42% e 15,52%, respectivamente, indicando uma redução na eficiência da geração de lucros sobre o patrimônio. Em 2024, houve uma nova queda para 8,95%, sugerindo uma deterioração contínua dessa métrica ao longo dos anos subsequentes ao pico de 2022.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

O Rácio de ROA também seguiu um padrão semelhante ao do ROE, apresentando valores negativos em 2020 (-18,52%) e recuperando para 3,09% em 2021. Em 2022, atingiu seu ponto máximo em 18,32%, indicando alta eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. Entretanto, a partir de 2023, o ROA reduziu-se para 6,35%, e em 2024 registrou uma pequena recuperação para 3,58%, ainda que em níveis significativamente inferiores ao pico de 2022. Esses dados refletem uma tendência de desaceleração na rentabilidade dos ativos ao longo do período, após o auge de 2022.

Resultado (prejuízo) operacional

Observa-se uma significativa transformação na performance operacional da empresa ao longo do período analisado. Em 2020, o resultado apresentou prejuízo considerável, de aproximadamente US$ 14,2 bilhões, indicando dificuldades operacionais ou impacto de fatores não recorrentes. No entanto, a partir de 2021, houve uma recuperação acentuada, registrando um lucro operacional de aproximadamente US$ 4,6 bilhões, seguida de uma continuidade na melhora em 2022, atingindo cerca de US$ 14 bilhões. Apesar de uma possível oscilação em 2023, com um resultado de aproximadamente US$ 6,8 bilhões, mantém-se uma melhoria significante em relação ao prejuízo de 2020. Em 2024, há uma redução do resultado operacional para cerca de US$ 4,4 bilhões, demonstrando possível competição por eficiência ou ajustes de mercado, porém mantendo-se substancialmente acima do prejuízo inicial de 2020.

Vendas líquidas

As vendas líquidas evidenciam uma trajetória de crescimento até 2022, com incremento de aproximadamente 106% entre 2020 e 2022, passando de US$ 17,8 bilhões para US$ 36,6 bilhões. Em 2023, ocorre uma diminuição moderada na receita, retornando a US$ 28,3 bilhões, e em 2024 registra-se uma leve baixa para US$ 26,7 bilhões. Apesar das variações, a tendência geral sugere uma fase de crescimento até 2022, seguida por uma retração que pode estar relacionada a fatores de mercado, preço de commodities ou estratégia comercial.

Índice de margem de lucro operacional

O índice de margem de lucro operacional revela uma evolução bastante expressiva. Em 2020, a margem foi negativa, em torno de -79.89%, indicando prejuízo operacional grave. A partir de 2021, há uma recuperação rápida, com margem positiva de 17.59%. Essa melhoria reflete uma efetiva reversão das dificuldades anteriores, consolidando-se em uma margem de 38.32% em 2022, o que demonstra forte eficiência na geração de lucro a partir das vendas. Nos anos subsequentes, há uma redução na margem, chegando a 24.21% em 2023 e, posteriormente, a 16.4% em 2024. Esses decrementos sugerem uma redução na rentabilidade operacional, possivelmente devido a aumento de custos, concorrência ou ajuste estratégico, mesmo assim mantendo margens positivas.

O desempenho financeiro revelado pelos dados indica uma transformação significativa ao longo do período analisado. Em 2020, a empresa registrou um prejuízo líquido atribuível de aproximadamente US$ 14,83 bilhões, refletindo um cenário de dificuldades econômicas ou operacionais nesse ano. No entanto, a partir de 2021, houve uma reversão dessa tendência, com o lucro líquido atingindo cerca de US$ 2,32 bilhões, demonstrando uma melhora substancial na rentabilidade.

Essa recuperação se consolidou em 2022, quando o lucro líquido atingiu aproximadamente US$ 13,3 bilhões, indicando um desempenho excepcional. Apesar dessa alta, nos anos subsequentes, houve uma redução nesse valor, com US$ 4,7 bilhões em 2023 e cerca de US$ 3,06 bilhões em 2024, sugerindo alguma volatilidade ou ajuste nos resultados operacionais.

Em relação às vendas líquidas, a evolução também reflete crescimento notável de 2020 para 2022, passando de US$ 17,8 bilhões para US$ 36,6 bilhões. Entretanto, a partir desse pico, houve uma redução nas vendas, chegando a aproximadamente US$ 26,7 bilhões em 2024. Este padrão pode indicar oscilações na demanda ou alterações na estratégia de mercado.

O índice de margem de lucro líquido apresenta uma trajetória marcada por grande instabilidade. Em 2020, era negativo em -83.28%, devida possivelmente ao prejuízo registrado naquele ano. Em 2021, o índice se torna positivo em 8.95%, refletindo a recuperação dos lucros. A melhora mais significativa ocorre em 2022, com uma margem de 36.32%, indicando uma rentabilidade elevada. Contudo, os anos seguintes mostraram uma redução da margem, para 16.62% em 2023 e 11.43% em 2024, indicando que a empresa enfrenta desafios para manter níveis elevados de rentabilidade em um cenário de vendas mais moderadas.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Occidental

Houve uma trajetória de recuperação após um prejuízo significativo de aproximadamente US$ 14,83 bilhões em 2020, passando para um lucro de cerca de US$ 2,32 bilhões em 2021 e atingindo um pico de aproximadamente US$ 13,30 bilhões em 2022. Nos anos seguintes, os lucros diminuíram, registrando aproximadamente US$ 4,70 bilhões em 2023 e US$ 3,06 bilhões em 2024, indicando uma possível desaceleração do desempenho ou impacto de fatores externos sobre a rentabilidade.

Patrimônio líquido

O patrimônio líquido apresentou crescimento contínuo ao longo do período,particularmente entre 2020 e 2022, passando de aproximadamente US$ 18,57 bilhões para US$ 30,08 bilhões. Em 2023 e 2024, o patrimônio manteve-se relativamente estável, atingindo US$ 30,25 bilhões e US$ 34,16 bilhões, respectivamente, refletindo uma valorização consistente do patrimônio ao longo do tempo.

Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O ROE exibiu uma mudança significativa de uma alta negativa de -79,85% em 2020, indicando prejuízo ou baixa eficiência na geração de retorno, para valores positivos ao longo do período subsequente. Em 2021, o ROE atingiu 11,42%, evidenciando retorno positivo, seguido por um aumento expressivo de 44,22% em 2022. Nos anos seguintes, o ROE apresentou uma diminuição, atingindo 15,52% em 2023 e 8,95% em 2024, o que pode sugerir uma redução na eficiência em gerar retorno sobre o patrimônio ou uma estabilização após o pico de 2022.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Occidental

O desempenho financeiro revela uma recuperação significativa do prejuízo em 2020, seguido por um período de crescimento no lucro líquido até 2022. Em 2020, a empresa apresentou um prejuízo de aproximadamente US$ 14,9 bilhões, indicando dificuldades operacionais ou resultados adversos nesse período. Em 2021, houve uma reversão dessa tendência, com lucro de aproximadamente US$ 2,3 bilhões, evidenciando melhora na performance financeira. O pico de lucratividade ocorreu em 2022, com cerca de US$ 13,3 bilhões de lucro, indicando alta rentabilidade nesse período. Entretanto, a partir de 2023, há uma redução no lucro líquido, chegando a aproximadamente US$ 4,7 bilhões, seguida por uma nova diminuição em 2024, para aproximadamente US$ 3 bilhões. Essa tendência mostra uma diminuição na rentabilidade nos últimos anos, possivelmente refletindo mudanças operacionais, de mercado ou de estratégia empresarial.

Ativos totais

Os ativos totais apresentaram uma leve redução entre 2020 e 2022, começando em US$ 80,1 bilhões e caindo para aproximadamente US$ 72,6 bilhões nesse período. A partir de 2023, observa-se uma recuperação, com os ativos totais subindo para cerca de US$ 74 bilhões, e em 2024 alcançando aproximadamente US$ 85,4 bilhões. Essa tendência sugere uma retração do patrimônio durante 2020 a 2022, seguido de uma estratégia de reestruturação ou expansão de ativos na fase posterior, culminando em um aumento expressivo em 2024. A recuperação nos ativos indica potencial reavaliação de investimentos ou aquisição de bens, alinhada com a variação no desempenho do lucro líquido.

ROA (Retorno sobre Ativos)

O ROA apresentou uma mudança bastante expressiva ao longo do período analisado. Em 2020, o indicador foi negativo em -18,52%, refletindo uma forte eficiêcia na utilização dos ativos ou dificuldades financeiras. Em 2021, houve uma significativa melhora, passando para 3,09%, sinalizando uma recuperação na eficiência operacional e na rentabilidade dos ativos. A esse avanço seguiu o auge em 2022, com um ROA de 18,32%, indicando excelente performance e utilização eficiente dos ativos durante esse ano. No entanto, em 2023, o ROA reduziu para 6,35%, e em 2024 caiu ainda mais para 3,58%, evidenciando uma desaceleração na capacidade de gerar lucros a partir dos ativos totais. Essa tendência sugere que, apesar do aumento nos ativos, a eficiência na geração de retorno diminuiu nos últimos anos, possivelmente devido a mudanças de mercado, custos elevados ou ajustes operacionais.