Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Occidental Petroleum Corp., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhões

12 meses encerrados	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Lucro (prejuízo) líquido	3,078)	4,696)	13,304)	2,322)	(14,831)
Operações descontinuadas, líquidas	(182)	—)	—)	468)	1,298)
Depreciação, exaustão e amortização de ativos	7,371)	6,865)	6,926)	8,447)	8,097)
Provisão de imposto de renda diferido (benefício)	(461)	57)	(1,644)	46)	(2,517)
Outros encargos não pecuniários (benefícios) sobre o rendimento	543)	(100)	(8)	229)	419)
Imparidades de ativos e itens relacionados	1,281)	209)	—)	304)	11,002)
(Ganhos) perdas na venda de ativos e outros,	60)	(522)	(308)	(192)	1,666)
Perdas não distribuídas (lucros) de investimentos em participações societárias	(79)	144)	(219)	(70)	(61)
Despesas com furos secos	106)	299)	84)	125)	47)
(Aumento) diminuição de recebíveis	(133)	1,088)	(97)	(2,086)	2,062)
(Aumento) diminuição dos estoques	(46)	(91)	(230)	(86)	(484)
(Aumento) diminuição de contas a receber de juros conjuntos e outros ativos circulantes	303)	(13)	(335)	(119)	350)
Aumento (redução) das contas a pagar e do passivo acumulado	(661)	(549)	(478)	865)	(3,228)
Aumento (redução) dos atuais impostos sobre o rendimento interno e externo	559)	225)	(185)	—)	22)
Variações de ativos e passivos operacionais	22)	660)	(1,325)	(1,426)	(1,278)
Ajustes para conciliar o lucro (prejuízo) líquido com o caixa líquido das atividades operacionais	8,661)	7,612)	3,506)	7,931)	18,673)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	11,739)	12,308)	16,810)	10,253)	3,842)
Investimentos	(7,018)	(6,270)	(4,497)	(2,870)	(2,535)
Variação do acréscimo de capital	96)	25)	147)	97)	(519)
Aquisições de activos, negócios e investimentos de capital, líquidos	(9,129)	(713)	(990)	(431)	(114)
Produto da venda de ativos e investimentos em participações societárias, líquido	1,673)	448)	584)	1,624)	2,281)
Participações societárias e outras participações líquidas	(212)	(470)	(116)	406)	109)
Caixa líquido utilizado pelas atividades de investimento	(14,590)	(6,980)	(4,872)	(1,174)	(778)
Utiliza a linha de crédito de titularização de créditos	—)	900)	400)	—)	—)
Pagamento de linha de crédito	—)	(900)	(400)	—)	—)
Produto da dívida de longo prazo, líquido	9,612)	(46)	—)	—)	6,936)
Pagamentos de dívida de longo prazo, líquida	(4,514)	(22)	(9,484)	(6,834)	(8,916)
Resgate de ações preferenciais	—)	(1,661)	—)	—)	—)
Compras de ações em tesouraria	(27)	(1,798)	(3,099)	(8)	(12)
Dividendos em dinheiro pagos sobre ações ordinárias e preferenciais	(1,446)	(1,365)	(1,184)	(839)	(1,845)
Produto da emissão de ações ordinárias	584)	135)	293)	31)	134)
Contribuição de participação de não controladores	200)	100)	—)	—)	—)
Pagamento de passivos associados à venda de royalties futuros	—)	—)	—)	—)	(386)
Parte de financiamento do caixa líquido pago por instrumentos derivativos	—)	—)	(111)	(834)	(362)
Pagamentos diferidos para compras de ativos e negócios	(318)	—)	—)	—)	—)
Outros financiamentos, líquidos	(247)	(233)	(130)	(80)	(57)
Caixa líquido fornecido (utilizado) pelas atividades de financiamento	3,844)	(4,890)	(13,715)	(8,564)	(4,508)
Fluxo de caixa operacional de operações descontinuadas	(300)	—)	—)	181)	113)
Investindo o fluxo de caixa de operações descontinuadas	—)	—)	—)	(79)	(41)
Financiamento do fluxo de caixa de operações descontinuadas	—)	—)	—)	(8)	(8)
Fluxo de caixa de operações descontinuadas	(300)	—)	—)	94)	64)
Aumento (redução) de caixa, equivalentes de caixa, caixa restrito e equivalentes de caixa restritos	693)	438)	(1,777)	609)	(1,380)
Caixa, equivalentes de caixa, caixa restrito e equivalentes de caixa restritos, início do ano	1,464)	1,026)	2,803)	2,194)	3,574)
Caixa, equivalentes de caixa, caixa restrito e equivalentes de caixa restritos, final de exercício	2,157)	1,464)	1,026)	2,803)	2,194)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma forte volatilidade e mudanças significativas em diferentes indicadores chave.

Lucro (prejuízo) líquido: - Em 2020, houve prejuízo líquido expressivo, refletido por um valor negativo de aproximadamente US$ 14,83 bilhões. Nos anos subsequentes, a empresa conseguiu reverter essa situação, apresentando lucro em 2021, 2022 e 2023, com destaque para 2022, que atingiu um pico de aproximadamente US$ 13,3 bilhões de lucro. Em 2024, embora o lucro ainda seja positivo, houve uma redução para cerca de US$ 3,1 bilhões, indicando possível desaceleração na rentabilidade ou impacto de fatores externos ou internos.
Atividades descontinuadas: - Os valores associados às operações descontinuadas mostram uma redução significativa ao longo do tempo, passando de um ganho de aproximadamente US$ 1,3 milhão em 2020 para uma perda de US$ 182 milhões em 2024, indicando uma possível descontinuação de certos segmentos que antes contribuíam de forma relevante.
Depreciação, exaustão e amortização: - Esses encargos mantiveram-se relativamente constantes, na faixa de US$ 6,9 a 8,4 bilhões, sinalizando que o decréscimo ou aumento de despesas de depreciação não foi significativo na análise.
Provisão de imposto de renda diferido (benefício): - Houve oscilações consideráveis nesse item, com variações de valores positivos e negativos, refletindo possíveis ajustes fiscais, diferenças temporárias, ou estratégias de planejamento tributário.
Outros encargos não pecuniários e imparidades: - Outras despesas ou benefícios não pecuniários mostraram variações, inclusive picos em 2020 e 2024, evidenciando ajustes contábeis relacionados a ativos ou encargos de caráter não operacional.
Ganho/perda na venda de ativos e perdas de investimentos: - Alternando-se entre ganhos e perdas, esses itens sugerem desinvestimentos ou venda de ativos, além de mudanças na valorização ou desvalorização de participações societárias ao longo do período.
Despesas com furos secos e outras operações: - As despesas relacionadas a furos secos tiveram crescimento contínuo, indicando aumento na atividade de exploração de recursos. Os outros itens financeiros também exibiram oscilações, contribuindo para a estrutura de custos.
Ajustes de caixa e variações operacionais: - Os valores referentes às variações de ativos e passivos operacionais, bem como aos ajustes contábeis para conciliar o lucro com o caixa das operações, demonstram volatilidade, mas também representam esforços na gestão do capital de giro e na eficiência operacional.
Fluxo de caixa das atividades operacionais: - Há um aumento expressivo na geração de caixa operacional ao longo dos anos, de aproximadamente US$ 3,8 bilhões em 2020 para cerca de US$ 11,7 bilhões em 2024. Essa melhoria indica maior eficiência operacional ou recuperação de mercado, apesar do aumento de investimentos e despesas financeiras.
Investimentos: - Os investimentos de capital mostraram crescimento contínuo, passando de aproximadamente US$ 2,54 bilhões em 2020 para mais de US$ 7 bilhões em 2024, além de uma forte aquisição de ativos em 2024, com despesas de cerca de US$ 9,1 bilhões, sugerindo uma estratégia de expansão ou renovação de ativos.
Produto da venda de ativos e outras participações: - Os recursos obtidos com venda de ativos variaram, ajudando a sustentar os investimentos, embora os desembolsos de aquisição tenham aumentado consideravelmente, o que pode indicar uma estratégia agressiva de crescimento.
Atividades de financiamento: - Observa-se uma redução significativa na liquidez proveniente de financiamento até 2023, seguida por um retorno à geração de caixa de aproximadamente US$ 3,8 bilhões em 2024. Dívida de longo prazo, no entanto, passou por oscilações, incluindo pagamento de dívidas e obtenção de novos créditos, refletindo uma gestão ativa do endividamento.
Distribuição de dividendos e recompra de ações: - Os dividendos pagos mantiveram-se relativamente estáveis, e há uma tendência de recompra de ações em tesouraria, embora em menor escala em 2024, além de resgate de ações preferenciais, o que indica uma política de retorno ao acionista em evolução.
Caixa, equivalentes de caixa e posições relacionadas: - O saldo final de caixa apresentou crescimento após uma redução em 2020 e 2021, retornando para valores superiores a US$ 2 bilhões em 2024, reforçando a liquidez da empresa e sua capacidade de administrar recursos para futuras operações ou investimentos.

Occidental Petroleum Corp. (NYSE:OXY)

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