Occidental Petroleum Corp. (NYSE:OXY)

Ao analisar as relações de indicadores financeiros ao longo dos anos, observa-se uma trajetória de variação significativa em alguns ratios, enquanto outros apresentam maior estabilidade.

Relação preço/lucro líquido (P/E):

O indicador apresentou uma alta em 2021, atingindo 23,89, seguida por uma queda expressiva em 2022 para 4,24. A partir desse ponto, houve uma recuperação gradual, chegando a 13,36 em 2023 e aumentando novamente para 19,28 em 2024. Essa variação sugere uma reavaliação do mercado em relação aos lucros, possivelmente influenciada por mudanças nos ganhos ou por movimentações do mercado.

Relação preço/resultado operacional (P/OP):

Este ratio diminuiu de 7,96 em 2021 para 3,78 em 2022, indicando uma valorização relativa do preço em relação ao resultado operacional. Em 2023, houve uma retomada para 7,37, e em 2024, subiu ainda mais para 10,46, sugerindo uma maior confiança do mercado na estabilidade ou crescimento do resultado operacional ao longo desse período.

Relação preço/receita (P/S):

Este indicador permaneceu relativamente estável de 2020 a 2022, com ligeiras aumentos de 1,39 para 1,45, antes de uma elevação mais notável em 2023 a 1,78 e uma leve redução para 1,72 em 2024. Tais mudanças indicam uma valorização do ativo em relação à receita, refletindo possíveis expectativas de crescimento de receitas futuras ou melhorias na percepção do mercado.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV):

Este ratio cresceu de 1,33 em 2020 para 1,79 em 2021, “estabilizando” em torno de 1,76 em 2022. Em 2023, reduziu-se para 1,67 e, posteriormente, para 1,34 em 2024, indicando uma diminuição na valorização do ativo em relação ao valor patrimonial, o que pode sugerir uma maior percepção de risco ou ajustes no valor de mercado em relação ao valor contábil.

Em suma, os indicadores financeiros mostram uma volatilidade significativa em relação ao valor de mercado da empresa, particularmente na relação P/E, que refletiu variações marcantes na percepção do mercado quanto aos lucros. Os ratios de P/OP e P/S indicam uma melhora na valorização relativa, enquanto o P/BV aponta para uma redução no valor de mercado em relação ao patrimônio contábil ao longo do período analisado.

Preço das ações:

Observa-se uma tendência de valorização do preço das ações de 2020 a 2022, com um aumento significativo de 26,61 USD para 58,96 USD, atingindo um pico em 2022. Em 2023, há uma ligeira queda para 57,3 USD, seguida de uma nova redução em 2024, quando o valor recua para 48,84 USD. Essa oscilação sugere maior volatilidade ou ajustes no mercado, após um período de forte valorização até 2022.

Lucro por ação (EPS):

O EPS revela uma trajetória de recuperação e crescimento nos períodos analisados. Em 2020, o EPS apresentou prejuízo de -16,83 USD, indicando resultados negativos. Em 2021, há uma reversão, com EPS positivo de 1,63 USD, refletindo melhora na lucratividade. Em 2022, o EPS atinge 13,89 USD, seu ponto mais alto, indicando forte ganho por ação. No entanto, em 2023 há uma redução para 4,29 USD, e em 2024, uma nova diminuição, ficando em 2,53 USD. Essa evolução aponta para uma melhora inicial na lucratividade após 2020, seguida por uma desaceleração ou ajuste na geração de lucro por ação nos anos mais recentes.

Rácio P/E (Preço/Lucro):

O rácio P/E apresenta variações ao longo do período. Nos dados disponíveis, ele não é informado em 2020, mas em 2021 registra 23,89, indicando que o preço das ações estava bastante alinhado com os lucros do período. Em 2022, o rácio cai para 4,24, o que sugere que o preço das ações diminuiu em relação ao lucro, possivelmente refletindo expectativas de mercado mais conservadoras ou uma avaliação mais cautelosa. Em 2023, o P/E sobe para 13,36, e em 2024, aumenta para 19,28, indicando uma retomada às avaliações mais elevadas, alinhando-se a uma melhora nas perspectivas de crescimento ou recuperação de mercado.

Ao analisar a evolução do preço das ações ao longo do período de 2020 a 2024, observa-se que inicialmente houve uma significativa valorização, passando de 26,61 dólares em 2020 para 58,96 dólares em 2022. Essa alta indica uma melhora na percepção de mercado e possivelmente fatores internos ou externos favoráveis. No entanto, a partir de 2023, houve uma leve redução no preço, para 57,3 dólares, seguida de uma nova queda até 48,84 dólares em 2024, sugerindo uma possível reversão de tendências ou ajustes de mercado.

O lucro operacional por ação apresenta uma tendência geral de recuperação após o período negativo em 2020, quando foi registrado um prejuízo de -15,27 dólares. Em 2021, houve uma expressiva melhora, chegando a um lucro de 4,89 dólares por ação. Essa melhora continuou em 2022, com o lucro atingindo 15,6 dólares, marcando o pico do período. Em 2023, o lucro operacional por ação diminuiu para 7,78 dólares, e em 2024 houve outra redução, para 4,67 dólares. Essa sequência sugere uma recuperação inicial forte após o ano de prejuízo, seguida por uma diminuição do desempenho, possivelmente devido a fatores de mercado ou internos que impactaram a rentabilidade.

O índice P/OP (Preço sobre Lucro Operacional) revela uma instabilidade no valuation da empresa ao longo dos anos. Em 2021, o índice foi de 7,96, indicando que o preço das ações estava relativamente descontado em relação ao lucro operacional. Em 2022, o índice caiu para 3,78, refletindo uma valorização mais significativa do preço das ações em relação ao lucro, ou uma melhora na rentabilidade percebida. Contudo, em 2023, o índice subiu para 7,37, sugerindo que o preço das ações se ajustou, elevando-se em relação ao lucro operacional. Em 2024, o índice aumentou ainda mais para 10,46, indicando que o preço do ativo se valorizou relativamente ao lucro operacional, o que pode refletir expectativas de crescimento ou uma avaliação mais otimista do mercado.

De modo geral, os dados apontam para uma fase inicial de recuperação econômica e de valorização do mercado até 2022, seguida por ajustes de mercado e uma maior valorização relativa do preço das ações em relação ao lucro operacional nos anos subsequentes. A empresa demonstra uma recuperação significativa após um período de prejuízo em 2020, com uma tendência de crescimento no preço das ações até 2022, embora com sinais de desaceleração na rentabilidade operacional em 2023 e 2024.

Preço das ações

Observa-se um aumento significativo no preço das ações ao longo do período de 2020 a 2022, passando de US$ 26,61 para US$ 58,96. Após esse pico em 2022, o valor apresenta uma redução em 2023 para US$ 57,30 e uma nova queda em 2024, para US$ 48,84. Essa tendência indica uma valorização substancial até 2022, seguida por uma ligeira retração nos anos subsequentes.

Vendas por ação

As vendas por ação mostram crescimento contínuo ao longo do período analisado, passando de US$ 19,12 em 2020 para US$ 40,70 em 2022, o que representa uma expansão significativa da receita por ação. Em 2023 e 2024, há uma redução desse indicador, chegando a US$ 32,13 e US$ 28,48, respectivamente, sinalizando uma desaceleração ou possível ajuste na geração de receita per capita.

P/S (Rácio Preço sobre Vendas)

O índice apresenta uma estabilidade inicial entre 2020 e 2021, permanecendo em torno de 1,39 a 1,40. Em 2022, há um aumento para 1,45, indicando que o preço das ações passou a refletir uma maior valorização em relação às vendas. Nos anos seguintes, há um aumento expressivo para 1,78 em 2023, seguido por uma ligeira redução para 1,72 em 2024. Essas mudanças sugerem um elevado otimismo do mercado em relação às vendas, com uma ligeira correção posteriormente.

Ao analisar os dados financeiros disponibilizados, observa-se que o preço das ações apresentou uma tendência de crescimento significativo entre 2020 e 2022, passando de US$ 26,61 para US$ 58,96. Após esse pico em 2022, houve uma leve diminuição no valor em 2023, chegando a US$ 57,3, seguida por uma redução mais acentuada em 2024, chegando a US$ 48,84. Este padrão sugere um período de valorização nas ações ao longo de dois anos, seguido por uma leve retração e uma queda mais clara no último ano do período considerado.

O valor contábil por ação (BVPS) demonstrou uma continuidade de crescimento ao longo do período, iniciando em US$ 19,94 em 2020 e atingindo US$ 36,4 em 2024. Essa trajetória reflete uma consolidação do valor patrimonial por ação, indicando uma melhora na base de ativos líquidos da companhia ao longo do tempo.

Por sua vez, o rácio P/BV evidenciou uma oscilação ao longo do período, iniciando em 1,33 em 2020, atingindo um pico de 1,79 em 2021, e mantendo valores relativamente elevados até 2022, com 1,76. A partir deste ponto, o rácio apresentou uma tendência de diminuição, chegando a 1,67 em 2023 e a 1,34 em 2024. Essa redução pode indicar uma valorização do valor contábil relativo às ações ao longo do tempo, ou uma diminuição na percepção de valorização do mercado, embora ainda acima de 1, o que sugere que as ações estão sendo negociadas a preços superiores ao valor contábil.

Em suma, os dados revelam um período de crescimento no valor das ações e no valor contábil por ação até 2022, seguido por uma leve contração no valor de mercado em 2023 e uma queda mais acentuada em 2024, enquanto o valor contábil por ação continuou a aumentar. A diminuição do rácio P/BV ao longo do tempo indica que o mercado passou a valorizar mais o patrimônio líquido da empresa, embora ainda mantenha uma margem de valorização relativamente alta em relação ao valor contábil.